Karta e rezultateve për FedEx dhe 2 kompani të tjera logjistike

Stoqet e logjistikës Lajmet e fundit

Tregu global i logjistikës pritet të rritet me një normë rritjeje vjetore të përbërë prej 6.8% (CAGR) midis 2022 dhe 2030, veçanërisht për shkak të rritjes së logjistikës së tregtisë elektronike, mungesave të kontejnerëve, mbylljes së porteve kryesore që shkaktojnë bllokime portuale, mungesës së shoferëve të kamionëve. dhe kapacitet të kufizuar në tregun e transportit ajror.

Me përhapjen në rritje të tregtisë elektronike, ofruesit e logjistikës do të detyrohen të adoptojnë automatizimin dhe teknologjitë më të reja si inteligjenca artificiale (AI), gjeofencing, Interneti i Gjërave (IoT) dhe analitika e të dhënave për të bërë përvojën e dorëzimit dhe kthimit pa probleme dhe me kosto efektive. si për klientët ashtu edhe për shitësit me pakicë.

Konflikti Rusi-Ukrainë ndërpreu industrinë e logjistikës në fillim të këtij viti. Mallrat janë ridrejtuar, kanë dalë nga shinat dhe janë pezulluar nga zonat përreth duke ndërprerë rrjetin global të zinxhirit të furnizimit.

Humbja mjaft e madhe e fitimeve të FedEx në shtator ngre shqetësime mbi perspektivën për logjistikën. FedEx përmendi një rënie në vëllim pasi tendencat makroekonomike u përkeqësuan ndjeshëm më vonë gjatë tremujorit, si ndërkombëtarisht ashtu edhe në SHBA, dobësia makroekonomike ishte veçanërisht e përhapur në Azi dhe Evropë. Për më tepër, kompania tërhoqi udhëzimet e saj të të ardhurave për vitin e plotë. Shumë kanë frikë se kompani të tjera si UPS mund të kenë të njëjtin fat.

Vlerësimi i stoqeve të logjistikës me notat e aksioneve A+ të AAII

Kur analizoni një kompani, është e dobishme të keni një kornizë objektive që ju lejon të krahasoni kompanitë në të njëjtën mënyrë. Kjo është arsyeja pse AAII krijoi notat e aksioneve A+, të cilat vlerësojnë kompanitë sipas pesë faktorëve që janë treguar nga hulumtimi dhe rezultatet e investimeve të botës reale për të identifikuar aksionet që mposhtin tregun në terma afatgjatë: vlera, rritja, momenti, rishikimet e vlerësimit të fitimeve (dhe surpriza) dhe cilësia.

Duke përdorur AAII A+ notat e aksioneve të investitorëve, tabela e mëposhtme përmbledh atraktivitetin e tre aksioneve të logjistikës—Expeditors International, FedEx dhe United Parcel Service—bazuar në bazat e tyre.

Përmbledhja e notave të aksioneve A+ të AAII për tre aksione të logjistikës

Çfarë zbulojnë notat e aksioneve A +

Ekspeditorët Ndërkombëtarë
Shpenz
ofron një sërë shërbimesh logjistike globale. Shërbimet e kompanisë përfshijnë konsolidimin dhe dërgimin e mallrave ajrore dhe oqeanike, ndërmjetësimin doganor, magazinimin dhe shpërndarjen, menaxhimin e porosive të blerjes, konsolidimin e shitësve, shërbimet e transportit me kohë të caktuar, tranzitin e kontrolluar nga temperatura, sigurimin e ngarkesave, monitorimin dhe gjurmimin e specializuar të ngarkesave dhe zgjidhje të tjera të zinxhirit të furnizimit . Kategoritë kryesore të shërbimeve të kompanisë përfshijnë shërbimet e transportit ajror, shërbimet e transportit të mallrave dhe oqeanit, si dhe ndërmjetësimin doganor dhe shërbime të tjera. Ajo ofron një sërë zgjidhjesh me porosi, duke përfshirë shërbime të ndërmjetësimit doganor dhe importit, si dhe shërbime të magazinimit dhe shpërndarjes. Brenda shërbimit të transportit ajror, ai zakonisht vepron ose si konsolidues i mallrave ose si agjent për linjën ajrore që transporton dërgesën. Kompania i shërben një sërë industrish, duke përfshirë kujdesin shëndetësor, hapësirën ajrore dhe aviacionin, prodhimin, naftën dhe energjinë, automobilat dhe modën.

Kompania ka një notë vlere prej B, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 71, e cila konsiderohet të jetë një vlerë e mirë. Rezultatet më të larta tregojnë një aksion më tërheqës për investitorët me vlerë dhe, në këtë mënyrë, një notë më të mirë.

Renditja e Vlerësimit të Vlerësimit të Expeditors International bazohet në disa metrika tradicionale të vlerësimit. Kompania ka një renditje prej 19 për yield-in e aksionerëve, 27 për raportin çmim-shitje (P/S) dhe 32 për raportin çmim-fitim (P/E) (me renditjen më të mirë për vlerën). Kompania ka një rendiment aksioner prej 4.0%, një raport çmim-shitje prej 0.75 dhe një raport çmim-fitim prej 9.6. Raporti i vlerës së ndërmarrjes ndaj fitimeve para interesit, taksave, amortizimit dhe amortizimit (EBITDA) është 6.6, që përkthehet në një pikë prej 30.

Nota e vlerës bazohet në renditjen e përqindjes së mesatares së gradave të përqindjes së metrikës së vlerësimit të përmendur më sipër, së bashku me raportin e çmimit ndaj fluksit të parave pa pagesë (P/FCF) dhe çmimit ndaj vlerës së librit raporti (P/B). Renditja është shkallëzuar për të caktuar rezultate më të larta për stoqet me vlerësimet më tërheqëse dhe pikë më të ulëta për stoqet me vlerësimet më pak tërheqëse.

Expeditors International ka një notë të momentit C, bazuar në pikën e saj të momentit prej 48. Kjo do të thotë se është mesatare për sa i përket fuqisë relative të ponderuar gjatë katër tremujorëve të fundit. Ky rezultat rrjedh nga një fuqi mbi mesataren e çmimit relativ prej negativ 10.4% në tremujorin e dytë më të fundit dhe 1.0% në tremujorin e katërt më të fundit, kompensuar nga një forcë nën mesatare e çmimit relativ prej negativ 7.2% në tremujorin më të fundit. tremujori i fundit dhe negativ 18.2% në tremujorin e tretë më të fundit. Rezultatet janë 44, 71, 28 dhe 77 radhazi nga tremujori më i fundit. Forca e ponderuar e çmimit relativ për katër tremujorë është negative 4.3%, që përkthehet në një rezultat prej 48. Renditja e fuqisë relative të ponderuar prej katër tremujorësh është ndryshimi relativ i çmimit për secilin nga katër tremujorët e fundit, me ndryshimin më të fundit tremujor të çmimit të dhënë një peshë prej 40% dhe secilit nga tre tremujorët e mëparshëm me një peshë prej 20%.

Expeditors International ka një notë të cilësisë A me një rezultat 92. Kompania renditet fuqishëm për sa i përket kthimit të aktiveve (ROA), yield-it të riblerjes dhe të ardhurave bruto ndaj aktiveve. Kompania ka një kthim mbi aktivet prej 20.5%, një yield-i riblerje prej 2.4% dhe një raport të ardhurash bruto ndaj aktiveve prej 65.4%. Rendimenti mesatar i riblerjes së industrisë është dukshëm më i keq se ai i Expeditors International me 0.5% negativ. Kompania renditet nën mesataren e industrisë për ndryshimin në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve dhe akruale ndaj aktiveve.

FedEx
FDX
ofron një portofol transporti, tregtie elektronike dhe biznesi nën markën FedEx. Segmentet e kompanisë përfshijnë FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight dhe FedEx Services. Segmenti FedEx Express ofron një sërë shërbimesh transporti vendas dhe ndërkombëtar të SHBA-së për dërgimin e paketave dhe mallrave. Segmenti FedEx Ground ofron shërbime të dorëzimit në tokë me paketa të vogla, të cilat përfshijnë shërbime të caktuara gjatë ditës në çdo adresë biznesi në SHBA dhe Kanada, si dhe shërbime të shpërndarjes së banesave përmes shërbimit të tij FedEx Home Delivery. Segmenti i mallrave FedEx ofron shërbime mallrash me më pak se kamion. Segmenti i Shërbimeve FedEx ofron shitje, marketing, teknologji informacioni, komunikim, shërbim ndaj klientit, mbështetje teknike, shërbime të faturimit dhe arkëtimit dhe funksione të caktuara back-office që mbështesin segmentet operative të kompanisë.

Një aksion me cilësi më të lartë posedon tipare që lidhen me potencialin përmbys dhe rrezikun e reduktuar të anës negative. Prapatestimi i notës së cilësisë tregon se aksionet me nota më të larta, mesatarisht, ia kaluan stoqeve me nota më të ulëta gjatë periudhës nga 1998 deri në 2019.

FedEx ka një notë të cilësisë A me një rezultat 89. Nota e cilësisë A+ është renditja përqindje e mesatares së rangut të përqindjes së kthimit të aktiveve, kthimit nga kapitali i investuar (ROIC), fitimi bruto ndaj aktiveve, yield-i i riblerjes, ndryshimi në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve, akruale ndaj aktiveve, Z dyfishi i rrezikut kryesor të falimentimit (Z) dhe F-Score. F-Score është një numër midis zeros dhe nëntë që vlerëson fuqinë e pozicionit financiar të një kompanie. Ai merr në konsideratë përfitimin, levën, likuiditetin dhe efikasitetin operativ të një kompanie. Rezultati është i ndryshueshëm, që do të thotë se mund të marrë parasysh të tetë masat ose, nëse ndonjë nga tetë masat nuk është e vlefshme, masat e mbetura të vlefshme. Megjithatë, për t'u caktuar një Rezultat i Cilësisë, stoqet duhet të kenë një masë të vlefshme (jo-nul) dhe renditje përkatëse për të paktën katër nga tetë matjet e cilësisë.

Kompania renditet fuqishëm për sa i përket të ardhurave të saj bruto ndaj aseteve, F-Score dhe rendimentit të kthimit. FedEx ka të ardhura bruto ndaj aktiveve prej 75.3%, një F-Score prej 7 dhe një yield kthimi prej 2.6%. Të ardhurat bruto mesatare të sektorit ndaj aktiveve dhe F-Score janë përkatësisht 22.5% dhe 5. Kompania renditet gjithashtu lartë me një kthim mbi aktivet prej 4.2% që renditet në përqindjen e 70-të. Megjithatë, FedEx renditet dobët për sa i përket kthimit të kapitalit të investuar, në përqindjen e 18-të.

Rishikimet e vlerësimit të fitimeve ofrojnë një tregues se si analistët i shohin perspektivat afatshkurtra të një firme. Për shembull, FedEx ka një shkallë të rishikimeve të vlerësimit të fitimeve prej F, e cila është shumë negative. Nota bazohet në rëndësinë statistikore të dy të papriturave të fundit të fitimeve tremujore dhe ndryshimit të përqindjes në vlerësimin e konsensusit për vitin aktual fiskal gjatë muajit të kaluar dhe tre muajve të fundit.

FedEx raportoi një surprizë negative të fitimeve për tremujorin e parë 2023 prej 33.1%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë fitimesh pozitive prej 0.1%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e dytë të 2023 ka rënë nga 5.501 dollarë në 2.817 dollarë për aksion për shkak të 20 rishikimeve në rënie. Gjatë tre muajve të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2023 është ulur 35.3% nga 22.466 dollarë në 14.528 dollarë për aksion për shkak të 24 rishikimeve në rënie.

Kompania ka një notë vlere prej B, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 77, e cila është në intervalin e vlerës. Kjo rrjedh nga një raport shumë i ulët çmim-shitje prej 0.39 dhe një yield i lartë i aksionerëve prej 5.9%, të cilët renditen përkatësisht në përqindjen e 15-të dhe të 13-të. FedEx ka një notë rritjeje prej A bazuar në rezultatin 90. Kompania ka një rritje të fortë vjetore pesëvjeçare të shitjeve prej 9.2%.

Shtetet e parcelës Shërbimi
UPS
është një kompani e shpërndarjes së paketave dhe ofruese e zgjidhjeve globale të menaxhimit të zinxhirit të furnizimit. Segmentet e tij përfshijnë paketën e brendshme amerikane dhe paketën ndërkombëtare. Paketa e brendshme e SHBA dhe paketa ndërkombëtare quhen së bashku si operacionet e saj të paketave të vogla globale. Këto ofrojnë shërbime të dorëzimit të letrave ekspres, dokumenteve, paketave dhe transportit të mallrave me paleta nëpërmjet shërbimeve ajrore dhe tokësore. Segmenti i paketave të brendshme të SHBA-së ofron shërbime të ofrimit të paketave të vogla në SHBA dhe ofron një spektër të shërbimeve të transportit të paketave ajrore dhe tokësore të garantuara vendase në SHBA. Segmenti i paketave ndërkombëtare përbëhet nga operacionet e paketave të vogla në Evropë, Azi Paqësor, Kanada, Amerikën Latine dhe nënkontinentin Indian, Lindjen e Mesme dhe Afrikë (ISMEA). Bizneset e saj të mbetura përfshijnë zgjidhjet e zinxhirit të furnizimit, i cili konsiston në dërgimin e tij, ndërmjetësimin e kamionëve, logjistikën dhe shpërndarjen dhe biznese të tjera.

UPS ka një notë të cilësisë A me një rezultat 98. Kompania renditet fuqishëm për sa i përket kthimit të aseteve, të ardhurave bruto ndaj aseteve dhe F-Score. UPS ka një kthim mbi aktivet prej 15.9%, një të ardhur bruto ndaj aktiveve prej 108.0% dhe një F-Score prej 7. Kompania renditet mbi mesataren e industrisë për të gjitha metrikat e tjera të cilësisë.

UPS ka një notë të momentit B, bazuar në pikën e tij të momentit prej 61. Kjo do të thotë se është mbi mesataren për sa i përket fuqisë relative të ponderuar gjatë katër tremujorëve të fundit. Ky rezultat rrjedh nga një fuqi relative e çmimit prej negativisht 6.0% në tremujorin më të fundit, negativ 2.9% në tremujorin e dytë më të fundit, 8.2% në tremujorin e tretë më të fundit dhe 5.8% në tremujorin e katërt më të fundit. tremujori i fundit. Rezultatet janë 46, 48, 73 dhe 87 radhazi nga tremujori më i fundit. Forca e ponderuar e çmimit relativ për katër të katërtat është negative 0.2%, që përkthehet në një rezultat prej 61.

UPS raportoi një surprizë pozitive fitimesh për tremujorin e dytë 2022 prej 4.2%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë pozitive fitimesh prej 5.8%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e tretë të 2022 ka rënë nga 2.883 dollarë në 2.876 dollarë për aksion për shkak të dy rishikimeve në rënie. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është ulur 0.1% nga 12.874 dollarë në 12.858 dollarë për aksion, bazuar në dy rishikime në rënie.

Kompania ka një notë vlere prej C, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 48, që është mesatare. Kjo rrjedh nga një raport nënmesatar çmim-fitim prej 13.2 dhe një yield i lartë i aksionerëve prej 3.9%, që renditen në përqindjen e 45-të dhe të 20-të, respektivisht. UPS ka një shkallë të rritjes A bazuar në rezultatin 98. Kompania ka një normë të fortë rritjeje vjetore pesëvjeçare të shitjeve prej 9.6%.

____

Stoqet që plotësojnë kriteret e metodës nuk paraqesin një listë "të rekomanduar" ose "të blerë". Shtë e rëndësishme të kryeni kujdesin e duhur.

Nëse doni një avantazh në të gjithë këtë paqëndrueshmëri të tregut, behet anetar i AAII.