Sam Bankman-Fried përpiqet të ndërmjetësojë ndihmën e FTX nga shtëpia e tij në Bahamas

Nassau, Bahamas – Pavarësisht se u largua nga gjigandi i kriptomonedhës që ai themeloi, Sam Bankman-Fried i tha CNBC se po përpiqet të mbyllë një marrëveshje shumë miliarda dollarëshe për të liruar FTX, e cila u paraqit për Kapitulli 11 mbrojtja nga falimentimi më parë këtë muaj.

Në një intervistë të shkurtër me CNBC të premten vonë, themeluesi i FTX nuk pranoi të jepte detaje në lidhje me rënie i konglomeratit të tij të kriptove, ose ajo që ai dinte përtej detyrimeve që ishin "miliarda dollarë më të mëdha se sa mendoja". Bankman-Fried refuzoi një intervistë në kamera ose një diskutim më të gjerë në procesverbal. Ai tha se ishte i fokusuar në marrjen e fondeve të klientëve dhe është ende në një kërkim për të siguruar një marrëveshje. 

"Unë mendoj se ne duhet të përpiqemi të marrim sa më shumë vlerë për përdoruesit që të jetë e mundur. Unë e urrej atë që ndodhi dhe uroj thellësisht që të kisha qenë më i kujdesshëm, "tha Bankman-Fried për CNBC. 

Bankman-Fried pohoi gjithashtu se ka "miliarda" dollarë në asetet e klientëve në juridiksionet "ku kishte balanca të ndara", duke përfshirë në SHBA, dhe tha se "ka miliarda dollarë mundësi financimi të mundshme atje" për t'i bërë klientët të plotë. . 

Ajo që dikur ishte një perandori globale prej 32 miliardë dollarësh është shpërbërë javët e fundit. Rivali Binance kishte nënshkruar një Letra e qëllimit për të blerë FTX biznesi ndërkombëtar pasi u përball me një krizë likuiditeti. Por ekipi i tij vendosi që shkëmbimi ishte përtej kursimit, me një ekzekutiv të Binance duke përshkruar bilanci sikur “shpi një bombë”. FTX paraqiti për mbrojtjen e falimentimit të Kapitullit 11 më 11 nëntor dhe emëroi John Ray si CEO të ri, përvoja korporative e të cilit përfshin ristrukturimin e Enron në vazhdën e kolapsit të tij historik. 

Pavarësisht se ka humbur aksesin në emailin e tij të korporatës dhe të gjitha sistemet e kompanisë, Bankman-Fried pohon se ai mund të luajë një rol në hapat e ardhshëm. Investitorët e kapitalit sipërmarrës kanë thënë për CNBC se 30-vjeçari kishte bërë thirrje për të provuar të siguronte financim javët e fundit. Megjithatë, investitorët thanë se nuk mund të imagjinonin ndonjë firmë me një bilanc mjaft të madh ose oreks rreziku për të shpëtuar FTX-në e rrethuar. 

Sipas ekspertëve ligjorë, një marrëveshje e gjatë, e ndërmjetësuar nga SBF, do të shikohej në të njëjtën mënyrë si çdo ofertë konkurruese e shpëtimit.

"Ai nuk është i ndryshëm nga çdo paditës i palës së tretë në këtë pikë, përveç faktit që ai është një aksionar i shumicës së FTX," tha Adam Levitin, një profesor i drejtësisë në Universitetin Georgetown dhe drejtor në Gordian Crypto Advisors. “Ai mund të hyjë në Delaware me një ofertë të pakërkuar dhe të thotë se dua të blej të gjithë kreditorët për një çmim. Por kjo do të duhej të miratohej nga gjykata e falimentimit – ai nuk mund të detyrojë një marrëveshje.”

CEO i ri i FTX ka thënë gjithashtu se është i hapur për një paketë shpëtimi. Të shtunën, John Ray tha se kompania e kriptove po kërkon të shesë ose ristrukturojë perandorinë e saj globale. 

“Bazuar në rishikimin tonë gjatë javës së kaluar, ne jemi të kënaqur të mësojmë se shumë filiale të rregulluara ose të licencuara të FTX, brenda dhe jashtë Shteteve të Bashkuara, kanë bilancet tretës, menaxhim të përgjegjshëm dhe ekskluzivitete të vlefshme,” shefi i FTX John Ray. tha në një deklaratë, duke shtuar se është "një prioritet" në javët e ardhshme "të eksplorohen shitjet, rikapitalizimet ose transaksione të tjera strategjike".

Pas rishikimit të gjendjes së financave të FTX javën e kaluar, Ray tha se nuk ishte parë kurrë "një dështim i tillë i plotë i kontrolleve të korporatës dhe një mungesë kaq e plotë e informacionit financiar të besueshëm” në karrierën e tij 40-vjeçare. Ai shtoi se Bankman-Fried dhe drejtuesit më të lartë ishin "një grup shumë i vogël individësh të papërvojë, të pa sofistikuar dhe potencialisht të komprometuar", duke e quajtur situatën "të paprecedentë".

Një pjesë e aftësisë së Bankman-Fried për të nënshkruar një marrëveshje mund të jetë për shkak të së cilës juridiksioni ka më shumë fjalë në procesin e falimentimit.

Në një paraqitje të fundit, CEO i ri i FTX Ray citoi një bisedë me një reporter të Vox javën e kaluar, në të cilin Bankman-Fried sugjeroi se klientët do të ishin në një pozicion më të mirë nëse "ne" mund të "fitojmë një betejë juridiksionale kundër Delaware". Ai gjithashtu i tha Vox-it se "i vjen keq" për paraqitjen e falimentimit të Kapitullit 11, i cili mori çdo ristrukturim të FTX jashtë kontrollit të tij, duke shtuar "rregullatorët e fk".

Miliarda në asetet e klientëve FTX tani janë kapur në harresë midis një gjykate falimentimi në Delaware, dhe likuidimi në Bahamas. 

John Ray vendosi FTX dhe më shumë se 100 filiale nën mbrojtjen e falimentimit të Kapitullit 11 në Delaware - por kjo nuk përfshinte FTX Digital Markets, e cila është e bazuar në Bahamas. Pjesa me bazë në Nassau e FTX nuk zotëron ose kontrollon asnjë entitet tjetër, sipas grafikut organizativ të paraqitur nga Ray.

Komisioni i Letrave me Vlerë të Bahamas punësoi likuiduesit e vet për të mbikëqyrur rikuperimin e aktiveve dhe po mbështet një proces të Kapitullit 15 në Nju Jork, i cili u jep përfaqësuesve të huaj njohje në procedurat e SHBA. Si pjesë e këtij procesi, rregullatorët e Bahamas tha ata transferuan kriptomonedhën e klientëve në një llogari tjetër për të "mbrojtur" kreditorët dhe klientët. Ai gjithashtu pretendoi se procesi i falimentimit të Kapitullit 11 të SHBA nuk zbatohet për ta. 

Lëvizja e Bahamas përballet me atë që po ndodh në Delaware.

Pasuria e FTX pretendoi se ato tërheqje ishin "të paautorizuara" dhe akuzoi qeverinë e Bahamas se punonte me Bankman-Fried në atë transfertë. Ekipi i ri drejtues i FTX ka sfiduar likuiduesit Bahamianë dhe i ka kërkuar gjykatës amerikane të ndërhyjë gjatë zbatimit të një qëndrimi automatik - një tipar standard i procedurave të Kapitullit 11. Në mënyrë tipike, falimentimi ka për qëllim të rrethojë asetet për t'u siguruar që ato nuk mund të preken pa miratimin e gjykatës.

Ekipi i FTX pretendoi se grupi Bahamian nuk kishte të drejtë të lëvizte para dhe i quajti tërheqjet nga Bahamas "të paautorizuara". Firma e të dhënave Elliptic vlerësoi vlerën e transferimit, i cili fillimisht u mendua të ishte një hak, të ishte rreth 477 milionë dollarë.

"Ka disa çështje që kërkojnë ose koordinim ose luftim për t'u kuptuar - do të ketë pak shaka kur bëhet fjalë për asetet në Bahamas kundër SHBA," tha Daniel Besikof, partner në Loeb & Loeb. “Njerëzit e Bahamas po marrin një lexim më të gjerë të mandatit të tyre dhe SHBA-të po marrin një lexim më teknik.”

Kaosi i falimentimit është pjesërisht rezultat i kontabilitetit të çrregullt nga ana e FTX. Nën udhëheqjen e Bankman-Fried, John Ray tha se kompania "nuk mbante kontroll të centralizuar të parave të saj" - "nuk kishte listë të saktë të llogarive bankare dhe nënshkruesve" - ​​dhe "një vëmendje të pamjaftueshme ndaj aftësisë kreditore të partnerëve bankar". 

Një pjesë e motivimit të Bahamas për kontroll mund të vijë nga interesat ekonomike. FTX priti një konferencë të profilit të lartë financiar me SALT në Nassau dhe planifikoi të investonte 60 milionë dollarë në një seli të re që një drejtues i lartë e krahasoi me Google ose kampusin e Apple në Silicon Valley. 

"Disa prej tyre ka të bëjë me mbrojtjen e kreditorëve vendas - kjo është një kompani Bahamas. Ka gjithashtu shumë para për t'u bërë për firmat ligjore lokale Bahamiane, ju keni të gjithë efektin e rrjedhës së ulët, "tha Levitin nga Georgetown. "Do të ketë një nivel të një konkursi të ndezur midis gjykatës së falimentimit të Delaware dhe rregullatorit të Bahamas."

Disa ekspertë thonë se Bankman-Fried mund të jetë duke kërkuar një paketë shpëtimi për të reduktuar përgjegjësinë e tij penale dhe kohën e mundshme të burgut. Bankman-Fried nuk iu përgjigj një kërkese për koment mbi tarifat e mundshme.

Justin Danilewitz, një partner në Saul Ewing, i cili fokusohet në krimin me jakë të bardhë, tha se ndërsa shanset që dikush të grumbullohet për ta bërë FTX të plotë janë "shumë të pamundura duke pasur parasysh humbjet marramendëse", zbutja e humbjeve të klientëve mund të jetë një taktikë për t'u dukur më mirë në sy. të gjykatës.

"Kjo shpesh është shumë e këshillueshme nëse një i pandehur është në një turshi të vërtetë dhe prova është bindëse - është një ide e mirë të përpiqeni të bëni ndryshime sa më shpejt të jetë e mundur," tha Danilewitz.

Disa e kanë krahasuar atë rezultat me atë që ndodhi në MF Global, i drejtuar më parë nga ish-guvernatori i Nju Xhersit, Jon Corzine. Kompania u akuzua se përdorte paratë e klientëve për të paguar faturat për firmën. Por Corzine u pajtua me CFTC për 5 milionë dollarë, pa pranuar apo mohuar sjelljen e keqe.

Qasja mund të dështojë, tha Danilewitz. Kjo lëvizje mund të "pasqyrojë një shkallë fajësie ose të shihet si një pranim dhe dikush që merr përgjegjësinë për atë që ndodhi".

Edhe nëse Bankman-Fried arrin të luajë një rol në rikuperimin e fondeve përmes një pakete shpëtimi, ose në një farë mënyre të fitojë më shumë kontroll përmes një procesi likuidimi në Bahamas, ai mund të përballet me vite të tëra luftimesh ligjore nga mashtrimi i mundshëm me tela deri te proceset gjyqësore civile.

Mashtrimi me tela kërkon prova se një i pandehur është përfshirë në një skemë për të mashtruar dhe ka përdorur tela ndërshtetërore për ta arritur këtë. Afati maksimal ligjor është një dënim maksimal prej 20 vjetësh, përveç gjobave. Danilewitz e quajti atë një "mjet të preferuar të prokurorit federal në kutinë e veglave". Pyetja kryesore, tha ai, do të ketë të bëjë me qëllimin e të pandehurit. "A ishte e gjitha kjo një fatkeqësi e madhe, apo kishte sjellje të pahijshme të qëllimshme që mund të shkaktonin përgjegjësi penale federale?"

Të tjerët kanë krahasoi Situata ligjore e Bankman-Fried për Bernie Madoff dhe Elizabeth Holmes, kjo e fundit të premten u dënua me 11 vjet burg për mashtrim pasi mashtroi investitorët në lidhje me efikasitetin e supozuar të teknologjisë së testimit të gjakut të kompanisë së saj.

"Vendimi i Theranos nuk duhet ta kishte lënë atë të ndihej mirë," tha Levitin nga Georgetown. “Ai ka një rrezik real këtu. Ekziston mundësia e përgjegjësisë penale dhe përgjegjësisë civile.”