Investimi mbretëror: 3 aristokratë me dividend me rendiment të lartë

Ku mund të gjeni stoqe dividentësh me cilësi jashtëzakonisht të lartë me yield-e të larta? Ne na pëlqen të fillojmë të gjuajmë Aristokratët e Dividendit. Ky është një grup prej vetëm 66 aksionesh në S&P 500 që kanë breza të rritjes së dividentit prej të paktën 25 vjetësh.

Me atë lloj jetëgjatësie, mund të jemi të sigurt se modelet e biznesit të kompanive mund t'i rezistojnë provës së konkurrencës, recesioneve dhe ndryshimeve teknologjike që ndodhin në mënyrë të pashmangshme. Duke filluar me këtë listë të aristokratëve të dividentëve dhe duke e ngushtuar atë në ato me rendiment më të lartë mund të prodhojë stoqe vërtet të mëdha dividentësh. Më poshtë, ne do t'i hedhim një vështrim tre aristokratëve të dividentëve me rendiment më të lartë tani.

Mendoni IBM: Rendimenti i dividendit: 5.0%

IBM (IBM) është një kompani globale e teknologjisë së informacionit që ofron softuer, harduer dhe shërbime të ngjashme. Fokusi i IBM është drejtimi i sistemeve kritike të misionit për klientët dhe qeveritë e mëdha shumëkombëshe. IBM zakonisht ofron zgjidhje nga fundi në fund. IBM përfundoi spinoff-in e saj të Kyndryl në fund të vitit 2021, i cili u raportua si operacione të ndërprera. Kompania riorganizoi njësitë e saj të mbetura të biznesit në tre segmente operative: Software, Konsulencë dhe Infrastrukturë.

Në tremujorin e dytë të 2022, të ardhurat në të gjithë kompaninë u rritën me 16%, ndërsa fitimet e pakësuara të rregulluara për aksion u rritën 43% në 2.31 dollarë nga 1.61 dollarë në bazë të një viti në vit. Fitimet e pakësuara të parregulluara për aksion u rritën 79% në 1.61 dollarë në tremujor nga 0.90 dollarë në vitin e kaluar. Të ardhurat për softuer u rritën me 12% për tremujorin, për shkak të rritjes prej 9% në "Platforma dhe zgjidhje hibride" dhe një rritje prej 19% në përpunimin e transaksioneve.

Të ardhurat u rritën me 17% për RedHat, 8% për automatizimin, 4% për të dhënat dhe inteligjencën artificiale dhe 5% për sigurinë. Të ardhurat nga konsulenca u rritën me 18% tremujorin e kaluar, për shkak të rritjes prej 16% në transformimin e biznesit, rritjes prej 23% në konsulencën teknologjike dhe rritjes prej 17% në operacionet e aplikimit. Raporti libër ndaj faturës është 1.1 herë i shëndetshëm. Të ardhurat për infrastrukturën u rritën me 25% për tremujorin, për shkak të një rritjeje prej 41% në infrastrukturën hibride dhe rritjes prej 5% në mbështetjen e infrastrukturës. Z Systems pati një rritje prej 77%.

IBM vazhdon ritmin e saj më të lartë të blerjeve me Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori dhe Databand.ai duke zgjeruar ekspertizën dhe ofertat e saj. IBM parashikon rritje të të ardhurave me një shifër të lartë dhe fluks të lirë parash prej rreth 10 miliardë dollarë në 2022.

Fuqia konkurruese e IBM është marka e saj, marrëdhëniet e ngulitura me klientët dhe portofoli i gjerë i patentave. IBM është gjithashtu lider në treg në kompjuterët mainframe ku ka 90% të tregut dhe pak konkurrencë. Natyra e sistemeve dhe softuerëve të ndërmarrjeve të TI-së për misionin kritik e bën këtë të pamundur të ndryshojë në të ardhmen e afërt.

Kompania po zhvlerësohet pas rritjes së borxhit për blerjen e Red Hat. Borxhi është ulur rreth 22 miliardë dollarë pasi blerja dhe borxhi bazë tani është 38.0 miliardë dollarë dhe kompensohet me 7.8 miliardë dollarë në para, ekuivalente dhe letra me vlerë. Me një raport të pagesës së dividentit prej 67% që pritet për vitin 2022, ne e shohim pagesën e lartë të dividentit të IBM si të sigurt.

Një aleancë me Walgreens: Rendimenti i dividendit: 4.8%

Walgreens Boots Alliance (WBA) është farmacia më e madhe me pakicë në Shtetet e Bashkuara dhe Evropë. Nëpërmjet biznesit të saj kryesor Walgreens dhe sipërmarrjeve të tjera të biznesit, kompania me kapital 36 miliardë dollarësh ka një prani në më shumë se nëntë vende, punëson më shumë se 315,000 njerëz dhe ka më shumë se 13,000 dyqane në SHBA, Evropë dhe Amerikën Latine.

Në tremujorin më të fundit, shitjet nga operacionet e vazhdueshme ranë me 4% dhe fitimet e rregulluara për aksion u ulën me 30% gjatë tremujorit të vitit të kaluar, nga 1.37 dollarë në 0.96 dollarë, kryesisht për shkak të kulmit të vaksinimeve kundër Covid-19 në periudhën e vitit të kaluar. EPS tejkaloi konsensusin e analistëve me 0.03 dollarë. Kompania ka mposhtur vlerësimet e analistëve për tetë tremujorë radhazi. Walgreens përsëriti udhëzimin e saj për rritjen e ulët njëshifrore të EPS-së së saj vjetore. Por stoku është zhytur 25% këtë vit, për shkak të shqetësimeve për erën e zbehtë nga pandemia (vetëm 4.7 milionë vaksina në tremujorin e tretë kundrejt 11.8 milionë në tremujorin e dytë).

Nga viti 2011 deri në vitin 2021, Walgreens u rrit EPS me 7.2% në vit. Kjo u nxit nga një kombinim faktorësh duke përfshirë rritjen solide të linjës së lartë (72 miliardë dollarë deri në 132 miliardë dollarë), një marzh fitimi neto i qëndrueshëm dhe një reduktim në numrin e aksioneve në qarkullim.

Gjatë periudhës së ndërmjetme, ne presim rritje prej 3% të fitimeve për aksion, duke pritur një lloj rikuperimi drejt “normales”, por edhe duke marrë parasysh erën e zbehtë të bishtit nga vaksinat kundër Covid-19. Kjo përfshin një rritje modeste për vitin fiskal 2022, me përmirësime që vijnë në vitet pasuese. Në planin afatgjatë, një popullsi në plakje dhe përqendrimi për t'u bërë një destinacion shëndetësor duhet të sigurojnë erëra bisht.

Avantazhi konkurrues i Walgreens qëndron në shkallën dhe rrjetin e tij të gjerë në një industri të rëndësishme dhe në rritje. Raporti i pagesës mbetet i arsyeshëm, nën 40% që pritet për vitin 2022.

Provoni në VF Corp.: Rendimenti i dividendit: 4.3%

Korporata VF (VFC) është një nga kompanitë më të mëdha në botë të veshjeve, këpucëve dhe aksesorëve. Markat e saj përfshijnë The North Face, Vans, Timberland dhe Dickies. Kompania, e cila ekziston që nga viti 1899, ka një kapitalizim tregu prej 17.6 miliardë dollarë dhe ka gjeneruar gati 12 miliardë dollarë në shitje në 12 muajt e fundit. Kompania ka rritur dividentin e saj për 49 vite radhazi.

Në fund të korrikut, VF Corp raportoi rezultatet financiare muajin e kaluar për tremujorin e parë të vitit 2023. (Viti fiskal i VF Corp përfundon të shtunën më afër 31 marsit.) Të ardhurat dhe të ardhurat organike u rritën përkatësisht 3% dhe 7%, krahasuar me vitin e kaluar tremujori, i nxitur nga tregjet në zhvillim dhe rajonet e Amerikës së Veriut, të cilat patën një ndikim negativ nga pandemia në periudhën e një viti më parë. Megjithatë, EPS e rregulluar ra nga 0.28 dollarë në 0.09 dollarë dhe humbi konsensusin e analistëve me 0.05 dollarë, kryesisht për shkak të inflacionit të lartë të shpenzimeve dhe bllokimeve në Kinë. Për vitin fiskal, VF Corp pret rritje të të ardhurave prej të paktën 7%, por uli udhëzimin e saj për EPS të rregulluar nga 3.30-3.40 dollarë në 3.05-3.15 dollarë. Kështu, ne e kemi ulur parashikimin tonë nga 3.38 dollarë në 3.10 dollarë.

Përmes vitit fiskal 2019, VF Corp kishte rritur EPS me një normë mesatare të përbërë prej 10.5% në vit. Ky rezultat u nxit nga rritja e fortë e shitjeve (në thelb duke u dyfishuar) së bashku me një rritje të qëndrueshme në marzhet operative dhe neto të fitimit të kompanisë. Suksesi i vazhdueshëm mund të vijë nga këto fusha, por mund të ketë paqëndrueshmëri të shtuar për shkak se kompania bëhet më shumë një ofrues i "luajtjes së pastër". Për më tepër, pandemia Covid-19 shkaktoi një rënie prej 51% në EPS në 2020. Por kompania është rikuperuar fuqishëm nga pandemia. Ne presim që ajo të rritet me 7.0% në vit mesatarisht gjatë pesë viteve të ardhshme.

VF Corp ka rritur dividentin e saj për 49 vjet rresht. Ne presim që kompania të ruajë brezin e saj të jashtëzakonshëm të rritjes për shumë vite të tjera.