Rrokulliset në 2023 me 11% dividentë

Tregu i sotëm është ideal që ne të rrëmbejmë të fokusuar në aksione fondet e mbyllura (CEF) duke paguar dividentë të jashtëzakonshëm 10%+. Këtu janë tre (nga shumë!) arsyet pse:

• Rendimentet e dividentëve të CEF-ve janë përmes çatisë: Siç e përmenda sapo, shumë CEF të kapitalit paguajnë yield-e dyshifrore sot. Dhe si anëtarë të mi Insajderi i CEF shërbim e di, shumica e këtyre lojërave me të ardhura të forta paguajnë dividentë mujore.
• Zbritje të thella janë kudo: Nga rreth 447 CEF atje, fondi mesatar tregton me një zbritje prej 9.6% ndaj vlerës neto të aseteve (NAV). Janë afër niveleve që pamë në ditët më të errëta të pandemisë! Është totalisht e tepruar, prandaj…
• Equity-CEF zbritjet kanë vrulli në rritje. Siç mund ta shihni në grafikun e mëposhtëm, zbritja mesatare e kapitalit CEF është rritur nga thellësitë që goditi në tetor. Kohë si ato - kur zbritjet CEF janë të gjera, por fillojnë të rriten - janë zakonisht mundësi të shkëlqyera blerjeje.

Pres që ky moment të vazhdojë, pasi tregon se janë blerësit e CEF më në fund të kuptuarit e shitjes së vitit 2022 është e tepruar. Dhe ka shumë arsye për të besuar se është e tepruar. Konsideroni, për shembull, shifrat e PBB-së së tremujorit të tretë për SHBA-në – ato ishin solide, me rritje 2.6% nga viti në vit.

Për të qenë të sigurt, gjëja kryesore që peshon mbi stoqet (dhe CEF) këto ditë është Rezerva Federale. Dhe nëse tregjet e të ardhmes janë të drejta, ka ende katër muaj përpara se Fed ka të ngjarë të ndalojë për të lejuar që rritja e normës së saj në vitin 2022 të zhytet.

Por ka një shkëputje që ne investitorët e CEF-it mund të përfitojmë nga këtu gjithashtu: megjithëse Fed i ka rritur normat më shpejt se sa në breza, amerikanët janë akoma turret me para në dorë.

Natyrisht, inflacioni mbetet një sfidë, por të ardhurat e disponueshme të amerikanëve kanë arritur nivelet më të larta të të gjitha kohërave (nëse shpërfillim rritjet e shkaktuara nga pagesat e stimulit pandemik).

Dhe merrni këtë: bilancet e familjeve janë aq të forta sa edhe me norma më të larta, amerikanët po shpenzojnë më pak se kurrë për interesa (përsëri, me përjashtim të viteve të pandemisë).

Programi i faljes së huave studentore të qeverisë federale ka të ngjarë të zvogëlojë më tej këtë numër, duke forcuar edhe më shumë shpenzimet e konsumatorëve.

Një kapital CEF i injoruar (për momentin) 11% me përmbysje

Rezultati këtu është se potenciali për fitime është i fortë, pasi kostot më të ulëta të shërbimit të borxhit dhe të ardhurat më të larta mbështesin shpenzimet konsumatore - dhe fitimet e korporatave.

Dhe zbritjet e mëdha në CEF na lejojnë të rrisim fitimet tona edhe më shumë. Plus, rendimentet e mëdha të CEF-ve i përkthejnë fitimet që portofolet e tyre gjenerojnë në rrjedha të mëdha të ardhurash që mund të mbledhim ndërsa tregu vazhdon të rimëkëmbet.

Një CEF që rekomandoj t'i kushtoj vëmendje tani është ai Virtus AI dhe Fondi i Mundësive të Teknologjisë (AIO), e cila jep 11% dhe mban shumë të dashur me bluzë, si UnitedHealth Group
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) microsoft
MSFT
(MSFT). AIO ka një zbritje prej 15.3% në NAV, kështu që është shumë më lirë se sa ishte në fillim të vitit 2022, kur tregtohej rreth nivelit.

Një zbritje kaq e gjerë sa ajo e AIO-s na lejon të kuptojmë përfitimet që mund të shohim këtu. Nëse zbritja e AIO do të zhdukej, për shembull (siç ndodhi në fund të 2020 dhe në fund të 2021 - dhe unë pres që të zhduket në vitin e ardhshëm), ne do të shikonim një fitim çmimi prej 17%, dhe kjo është para çdo vlerësim nga portofoli i fondit.

Së fundi, mos lejoni që "AI" në emër t'ju hedhë: AIO merr një qasje të gjerë ndaj inteligjencës artificiale, duke investuar në firmat që zhvillojnë AI dhe teknologji të tjera të avancuara dhe përdorim ata në bizneset e tyre. Kjo është një strategji e zgjuar dhe e balancuar—dhe shpjegon pse AIO zotëron aksione si UnitedHealth dhe Deere.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde okazion me dividentë të qëndrueshëm 10.2%."

Shpalosja: asnjë