Këshilltarët Robo po fitojnë popullaritet. A mund të zëvendësojnë ata një këshilltar njerëzor?

Robotët duan të jenë këshilltari juaj i ardhshëm financiar.

Jo shumë kohë më parë, ky nocion mund të ketë marrë ngjyrë trillimi fantastiko-shkencor - cyborg "Star Wars" C-3PO me një kostum energjie në Wall Street, ndoshta.

Por robotët, ose të ashtuquajturit "robo-këshilltarë", së shpejti mund të menaxhojnë më shumë se 1 trilion dollarë të pasurisë së amerikanëve.

Këta në fakt nuk janë robotë të prekshëm; janë algoritme që kompanitë kanë zhvilluar për të automatizuar investimin dixhital. Futni disa detaje (mosha, qëllimet e kursimeve, rehatia e rrezikut) në një aplikacion kompjuteri ose telefoni dhe algoritmi mbledh dhe menaxhon një portofol të personalizuar investimesh vetëm për ju.

Më shumë nga Financat Personale:
4 mënyra për ta rikthyer planin tuaj të kursimeve të pensionit në rrugën e duhur
Ndalimi i dëbimit në Nju Jork skadon të shtunën. Çfarë duhet të dinë qiramarrësit
Të divorcuar? Ju mund të mbledhni përfitime të sigurimeve shoqërore nga një ish-bashkëshort

Por a është një robo-këshilltar i duhuri për të gjithë investitorët? A është një njeri i pajisur më mirë për detyrën e menaxhimit të parave dhe planifikimit financiar?

"Është i përshtatshëm për disa njerëz dhe jo për të tjerët," tha Ivory Johnson, një planifikues financiar i certifikuar dhe themelues i Delancey Wealth Management në Uashington, DC, për këshilltarët robo. “Nëse luani golf, është thjesht një klub golfi i ndryshëm.

"Ndonjëherë e përdor 7-hekurin tim dhe ndonjëherë jo - kjo varet vetëm nga vendi ku jam."

Robo-këshilltarët për investitorët e përditshëm filluan të shfaqen rreth vitit 2008, një vit pasi iPhone bëri debutimin e tij publik.   

Pak më shumë se një dekadë më vonë, këshilltarët robo menaxhonin rreth 785 miliardë dollarë, sipas Backend Benchmarking, i cili është i specializuar në kërkimin mbi këshilltarët dixhitalë.

Dhjetra firma kanë ndërtuar modelet e tyre për të përfituar nga popullariteti dhe një kulturë dixhitale në rritje.

Ato përfshijnë dyqane të pavarura si Betterment, Personal Capital dhe Wealthfront; brokerat tradicionale të Wall Street si Fidelity Investments, Merrill Lynch dhe Morgan Stanley; dhe ato si Financial Engines që kujdesen për investitorët e planit 401(k).

Lojtarët e themeluar që janë fokusuar historikisht në një bazë klientësh më të vjetër dhe më të pasur, mund të përdorin gjithashtu teknologjinë për të tërhequr një klasë të re investitorësh më të rinj, të cilët kanë treguar një entuziazëm për sferën financiare dixhitale nëpërmjet aplikacioneve të tregtimit të aksioneve në internet si Robinhood dhe për asete si kriptomonedha. .  

"Ata janë kudo tani," tha David Goldstone, menaxher i kërkimit dhe analitikës në Backend Benchmarking, për këshilltarët robo. "Pothuajse çdo bankë e madhe dhe ndërmjetës i zbritjeve lançoi një të tillë në dekadën e fundit."

Sipas ekspertëve të industrisë, robotët priren të jenë veçanërisht të përshtatshëm për investitorët më të rinj, të cilët nuk kanë krijuar ende shumë pasuri dhe që do të donin t'i transferonin menaxhimin e parave tek një profesionist për një kosto mjaft të ulët.

Për një, robo-këshilltarët ofrojnë një pengesë të ulët për hyrjen, për shkak të minimumeve të ulëta ose joekzistente të llogarisë.

Acorns, Fidelity Go, Betterment dhe Ellevest, një shërbim robo për gratë, i lejojnë klientët të regjistrohen për shërbimin e tyre dixhital bazë pa ndonjë pasuri paraprake. Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group dhe Wealthfront kanë minimume që variojnë nga disa dollarë deri në 3,000 dollarë.

Ndërkohë, firmat tradicionale priren të menaxhojnë para për klientët me të paktën 250,000 dollarë për të investuar, tha Goldstone.

Ndoshta nuk është befasuese që përdoruesi mesatar i robos anon më i ri. Për shembull, rreth 90% e 470,000 klientëve në Wealthfront janë nën 40 vjeç, tha Elly Stolnitz, një zëdhënëse e kompanisë. Bilanci mesatar i tyre është rreth 60,000 dollarë.

Ky trend demografik është gjithashtu një funksion i një afiniteti më të madh dixhital midis mijëvjeçarëve dhe Gjeneratës Z, të cilët kryesisht u rritën si vendas dixhitalë dhe mund të jenë më të tërhequr nga një shërbim robo si rezultat.

“[Përdoruesit tanë] duan të jenë në gjendje të menaxhojnë paratë në të njëjtën mënyrë që menaxhojnë gjërat e tjera, si [dorëzimi i ushqimit në internet nëpërmjet] DoorDash,” tha Stolnitz.

Betterment gjithashtu ka një përdorues mesatar më të ri se 40 vjeç, me një llogari prej 55,000 deri në 60,000 dollarë, sipas Dan Egan, zëvendëspresident i firmës për financat e sjelljes dhe investimet.

Por mosha dhe pasuria nuk janë faktorët e vetëm në lojë, tha ai. Kompania ka klientë në të 60-at dhe 70-at e tyre me portofol shumë milionë dollarësh; përdoruesi më i vjetër është mbi 90 vjeç.

"Unë mendoj se tërheq njerëzit që duan të delegojnë menaxhimin e portofolit të tyre," tha Egan.

Tarifat për atë menaxhim janë zakonisht shumë më të ulëta se sa për një këshilltar financiar tradicional që ngarkon 1% në vit për asetet e klientit. Robo tipike tarifon 0.25% deri në 0.35% çdo vit për shërbimin e tyre të këshillimit - rreth një e katërta e kostos, tha Goldstone.

Në terma dollarë, kjo do të thotë që një investitor me 100,000 dollarë do t'i paguante njeriut tipik 1,000 dollarë në vit për shërbimet e tyre, dhe 250 dollarë për robin mesatar. (Sigurisht, jo të gjithë këshilltarët njerëzorë paguajnë një tarifë prej 1%. Disa janë zhvendosur në tarifat e abonimit mujor ose tarifat e konsultimit një herë, për shembull.)

Disa robo-këshilltarë si Charles Schwab dhe SoFi nuk vendosin asnjë tarifë këshillimi; të tjera si Fidelity dhe SigFig tarifojnë vetëm për bilanc prej më shumë se 10,000 dollarë.

Investimet në portofol - shpesh fondet e përbashkëta me indeks me kosto të ulët ose fondet e tregtuara në shkëmbim - mbartin një tarifë shtesë. Disa firma investojnë klientët në fondet e tyre të markës, gjë që rrit të ardhurat e tyre nëpërmjet tarifave të fondeve. Ata gjithashtu mund të vendosin minimume më të larta të llogarisë ose tarifa për nivele shërbimi në nivele.

"Nëse nuk keni shumë para, jeni në të 20-at dhe 30-at, portofolet janë shumë të mira," tha William Whitt, një këshilltar strategjik në Aite-Novarica Group, një firmë konsulence.

Përdorimi i një shërbimi thjesht dixhital mund të vijë me kompromis.

Ndërsa shërbimet dixhitale bëjnë një punë të mirë në automatizimin e funksioneve të rëndësishme të investimeve (zgjedhja e fondeve, përzierja e aksioneve-obligacioneve-cash, dhe ribalancimi i rregullt i portofolit, për shembull), këshilltarët njerëzorë ankohen për paaftësinë relative të programeve algoritmike për të biseduar me klientët përmes situatave sipas kërkesës.

Ato mund të përfshijnë arsyetimin pas një rekomandimi specifik strategjik, ose mbajtjen e dorës në kohë të frikshme si humbja e punës ose një krisje e tregut të aksioneve.

Planifikuesit financiarë gjithashtu besojnë se janë më të përshtatshëm për proaktivitet dhe për t'u thelluar në nevojat e disa klientëve përtej menaxhimit të parave - qoftë planifikimi tatimor, pasuria apo biznesi, të cilat mund të rezultojnë shumë komplekse ose të nuancuara për një pyetësor online, për shembull.

"Ne bëjmë shumë më tepër sesa thjesht investim," tha Johnson në Delancey Wealth Management.

Të ndihmosh një klient të zgjedhë nëse do të ushtrojë opsionet e aksioneve, të blejë kujdes afatgjatë ose sigurime përgjegjësie, ose të krijojë një biznes si një LLC ose një lloj tjetër entiteti ka të ngjarë përtej qëllimit të një këshilltari dixhital, tha Johnson.

Është gjithashtu një sfidë për të automatizuar psikologjinë e klientit.

Pyetësorët në internet që përdorin këshilltarët robo për të përcaktuar portofolin më të mirë për një klient nuk mund të hetojnë përgjigjet dhe gjuhën e trupit në të njëjtën mënyrë që mund të bëjë një këshilltar njerëzor, tha Whitt.

Edhe përcaktimi i asaj që e bën një klient të lumtur - në thelb, qëllimi pas parave të tyre - mund të jetë përtej fushëveprimit të robotëve, sipas disa ekspertëve.

"Këshilltarët financiarë mund të bëjnë pyetje pasuese për të plotësuar një fotografi dhe për të kuptuar," tha Whitt.

Komisioni i Letrave me Vlerë dhe i Shkëmbimeve, i cili kreu një rishikim të kohëve të fundit të shërbimeve të këshillimit robo, gjithashtu vuri në pikëpyetje nëse ata gjithmonë rekomandonin portofolet e duhura duke pasur parasysh tolerancën e deklaruar të klientëve ndaj rrezikut. (Agjencia nuk emëroi firma specifike që ekzaminoi.)

Natyrisht, jo të gjithë këshilltarët njerëzorë po i kryejnë domosdoshmërisht këto funksione si duhet. Disa mund të menaxhojnë thjesht investimet e klientit, pa vlerësuar qëllimet ose detaje të tjera komplekse të planifikimit financiar - dhe në këtë rast, klientët mund të marrin më shumë vlerë nga një marrëdhënie robo-këshille.

"Unë mendoj se ka vlerë që njerëzit ofrojnë," tha Brian Walsh, menaxher i lartë i planifikimit financiar i SoFi. "Por nga ana e investimeve, unë mendoj se robos kanë një avantazh të madh në të qenit me kosto efektive."

Platformat Robo gjithashtu kanë evoluar për të llogaritur disa kritika dhe për t'u kujdesur për një grup më të gjerë investitorësh.

Së pari, shumë prej tyre janë zgjeruar për të ofruar nivele më të ndërlikuara të planifikimit "të bazuar në qëllime"; ata mund të mbledhin rekomandime për investime dhe kursime bazuar në qëllimet afatshkurtra dhe afatgjata si kursimi për një shtëpi, pushime, fond kolegj ose pension.

Shumë tani ofrojnë një ofertë "hibride" që ofron akses në ndërveprime të njëhershme me një planifikues financiar ose edhe një marrëdhënie të vazhdueshme me një këshilltar njerëzor.

Shërbimi premium i Charles Schwab, për shembull, tarifon 300 dollarë përpara për një konsultim planifikimi dhe një tarifë abonimi mujor prej 30 dollarësh për akses në këshillat njerëzore, që plotëson menaxhimin e tij të investimeve dixhitale.

Edhe në Wealthfront - që e konsideron atë "një dështim të produktit tonë nëse duhet të na telefononi" - përdoruesit mund të telefonojnë një linjë telefonike për të folur me kontabilistët, CFP-të dhe analistët financiarë nëse kanë një pyetje, tha Stolnitz.

Në fund të fundit, nëse një robot apo një njeri menaxhon paratë tuaja varet nga ajo që një investitor dëshiron nga marrëdhënia.

"Unë mendoj se këshilltarët robo janë të mirë - kjo u jep investitorëve më shumë opsione," tha Johnson. "Unë do ta urreja një botë ku njerëzit mund të investonin vetëm në një mënyrë."

Zbulimi: NBCUniversal dhe Comcast Ventures janë investitorë në Lende.