Shanset e recesionit arrijnë 100% (dhe ky divident prej 7.3% nuk ​​mund të presë)

Një recesion është në rrugë e sipër – dhe aksionet po … rriten? Bën zero kuptim në sipërfaqe, por atje is arsye e mirë për fryrjen që kemi parë këtë javë. Dhe ne do ta luajmë atë me një fond me pagesë prej 7.3%, që do të rritet me një treg të rimëkëmbur.

Jo, nuk po flasim për një fond indeksues si ai SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY
PY
SPY
). Kolegu im Brett Owens e quan SPYUN-in "Amerika's Ticker" me arsye të mirë: shumë mirë të gjithë e zotërojnë atë!

Në vend të kësaj, ne do të shkojmë me një fond që na paguan një divident prej 7.3% sot. Kjo është më shumë se 4 herë pagesa e pakët e SPY prej 1.7%. Dhe ky fond fitime nga paqëndrueshmëria, e cila, pavarësisht fryrjes, ka të ngjarë të qëndrojë.

Më shumë për këtë fond unik në një sekondë. (Udhëzim: ju hidhni "Y" në shenjën "SPY" dhe shtoni një "XX.")

Së pari, dua t'ju jap këndvështrimin tim për këtë grumbullim të ri të tregut.

Rezultati? Ajo që kemi përpara tani është një organizim pothuajse i përsosur për fondin që do të futemi më poshtë – një lloj fondi i veçantë i quajtur "fond i thirrjeve të mbuluara".

Kujtimet e recesioneve të kaluara

Ju ndoshta keni dëgjuar mediat duke cicëruar rreth parashikimit të fundit nga Bloomberg Economics: se ne përballemi me një 100% shans të një recesioni në 2023.

Sinqerisht, ata kanë të ngjarë të kenë të drejtë, por ky parashikim është më pak i rëndësishëm sesa fakti që, ndryshe nga çdo recesion në një brez, dhimbja tashmë është e çmuar në aksione.

Kini parasysh se në 12 muajt e parë përpara se të godiste kriza e 2008-ës, tregjet po zhurmonin. S&P 500 u rrit mbi 10% brenda një viti përpara se të fillonte të lëkundet në fund të vitit 2007, dhe madje edhe atëherë, ai nuk hyri në territorin e ariut deri në fund të 2008.

Këtë herë, megjithatë, indeksi i standardit është mirë poshtë (siç e dimë!), duke sugjeruar se një recesion është tashmë me çmim.

Me S&P 500 tashmë në territorin e tregut, aksionet kanë çuar në një recesion para fillimit të recesionit. Kjo do të thotë se një tkurrje ekonomike është rasti bazë për tregjet. Ana e kundërt e kësaj, siç e dimë ne të kundërtën, është ajo Ndonjë Ndriçimi i lehtë i perspektivës është i mjaftueshëm për të ndezur një tubim.

Dhe ka arsye për të besuar se fotografia mund të jetë me të vërtetë më e ndritshme se sa mendojnë tregjet, duke na dhënë një shans më të mirë për një avantazh të mirë (me një "anë" prej 7.3% dividentë, siç do ta shohim në një sekondë).

Më lejoni t'ju tregoj se nga mund të vijë ai lajm i mirë, duke filluar me tablonë e borxhit të vendit.

Shqetësimet e borxhit janë vetëm gjysma e historisë

Për shkak se normat e interesit po rriten dhe borxhi po bëhet më i shtrenjtë, një vështrim në bilancet e borxhit duhet të jetë ndalesa jonë e parë në përcaktimin e shëndetit të ekonomisë amerikane. Dhe në atë shkallë, borxhi total është deri në pak më shumë se 16 trilion dollarë nga 11.4 trilion dollarë një dekadë më parë. Kjo është një rritje prej 42% në vetëm 10 vjet.

Por borxhi ju jep vetëm gjysmën e figurës. Le të themi se ju thashë se njihja dikë që mori 6 milionë dollarë hua për të blerë një shtëpi. Vetëm në këtë informacion, ju mund të mendoni se ky person u shkatërrua me borxhe për shkak të shpenzimeve të tepërta. Por nëse do t'ju thoja se ky njeri ishte Mark Zuckerberg dhe se 6 milionë dollarë ishin një pjesë mikroskopike e vlerës së tij neto, do të kishit një mendim tjetër. Çështja këtu është se ne gjithmonë duhet të shikojmë borxhin në lidhje me pasurinë.

Pra, le ta bëjmë atë.

Pasuria rritet - edhe me tërheqjen e vitit 2022

Natyrisht, rënia e çmimeve të aksioneve dhe obligacioneve kanë goditur pasurinë e vendit këtë vit, por edhe kështu, vlera neto e të gjitha familjeve në Amerikë është rritur në 136 trilion dollarë, për një fitim 108% në një dekadë. Kjo gjithashtu do të thotë se mesatarja amerikane është një e treta më pak borxhli se sa ishin një dekadë më parë.

Po, normat e interesit për këto borxhe po bëhen më të shtrenjta, por amerikanët janë në një pozicion më të mirë për t'i trajtuar ato borxhe sesa kanë qenë gjatë pjesës më të madhe të historisë. Kjo është arsyeja pse një ngadalësim i ekonomisë, madje edhe një recesion i thellë dhe i pjerrët, ka të ngjarë të jetë më pak i dhimbshëm në 2023 sesa në 2008.

Por ju kurrë nuk do ta njihni atë nga ecuria e tregut këtë vit.

Duke parë prapa në Depresionin e Madh, vetëm pesë vjet në rekord janë më keq se 2022. Dhe nëse heqim vitet e para Luftës së Dytë Botërore, vetëm dy vjet janë më keq se ky: 1974 dhe 2008. Nga këto dy, 1974 duket më shumë si viti 2022. Në atë kohë, një embargo e OPEC-ut shkaktoi mungesë energjie në SHBA, së bashku me mungesat e të gjitha llojeve të mallrave.

Dallimi sot është se ne kemi parë tashmë shenja se mungesat po lehtësohen, veçanërisht për ushqimin dhe karburantin (shtypësit më të mëdhenj të inflacionit në vitet 1970). Ndërkohë, Amerika tani prodhon më shumë naftë sesa përdor, që do të thotë se një embargo e OPEC-ut nuk është aspak një shqetësim tani. Këtë mund ta shohim në rënien e fundit të çmimeve të naftës.

Pra, ku na lë kjo? Trendi afatgjatë i një raporti më të ulët borxhi ndaj pasurisë, të ardhura më të larta, çmime më të ulëta të energjisë dhe produktivitet më i lartë janë shenja se një recesion në SHBA mund të jetë më i butë se ai që është aktualisht me çmim.

Dhe ne investitorët e CEF-it jemi të bekuar me një mënyrë për të përfituar: fonde me thirrje të mbuluara si ajo për të cilën do të flasim tani.

Fitimi nga paqëndrueshmëria një rikuperim me SPXX

La Fondi dinamik i mbishkrimit të Nuveen S&P 500 (SPXX) është si "spiun i Amerikës" në një mënyrë: ai mban të gjitha aksionet në S&P 500, siç sugjeron edhe emri.

Kjo do të thotë që mund të mos keni nevojë të ndryshoni investimet tuaja aktuale për të marrë SPXX dhe dividentin e tij prej 7.3%. Thjesht "ndërroni" zotërimet tuaja aktuale të microsoft
MSFT
(MSFT), Apple
AAPL
(AAPL) Shih
V
(V) ose çfarëdo për këtë fond.

Ju gjithashtu po merrni këto aksione pas ata janë shitur dhe janë me çmim për një recesion të madh. Plus, rrjedha e të ardhurave të SPXX mbështetet nga strategjia e thirrjeve të mbuluara të fondit, e cila përfiton nga paqëndrueshmëria më e lartë. (Sipas kësaj strategjie, fondi shet opsionet e thirrjeve në portofolin e tij dhe merr prime në para në këmbim, pavarësisht nga rezultati i tregtisë së opsioneve.)

Ky është një konfigurim i mirë për momentin, me një treg (ende) të mbishitur dhe një shans të mirë për paqëndrueshmëri në afatin e afërt, pasi pasiguria vazhdon të varet mbi lëvizjet e ardhshme të Fed.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde okazion me dividentë të qëndrueshëm 10.2%."

Shpalosja: asnjë