Frika nga recesioni 2023: Çfarë ka përpara?

Përtypjet kryesore

• Një recesion i vitit 2023 mund të jetë në rrugë e sipër, me ekonomistët që parashikojnë një shans 70% të rënies ekonomike këtë vit
• Megjithatë, ekonomistët nuk kanë rënë dakord se kur do të fillojë ose sa do të zgjasë - megjithëse shumica besojnë se do të jetë relativisht e butë
• Ndërsa frika e recesionit rritet, është e rëndësishme të përcaktoni se cilat investime të mbrojtura nga recesioni mund të përfitojnë portofolin tuaj

Ju ndoshta keni dëgjuar prej muajsh se një recesion është në rrugë. Por askush nuk duket se e di nëse do të jetë e gjatë apo e shkurtër, zhytje dyfish or me makarona – nëse ndodh fare.

Kur bëhet fjalë për ngjarjet ekonomike, të dish se kur, ku dhe si nuk është diçka e pazakontë. Çfarë is e çuditshme është se sa përpara e parashikuan ekonomistët këtë rënie të veçantë – dhe sa shumë pajtohen se është e gjitha, por e pashmangshme.

Në fakt, një sondazh i Bloomberg zbulon se ekonomistët shohin një 70% shans të recesionit në vitin e ardhshëm. Por edhe atëherë, ata nuk janë mbledhur rreth një vizioni të unifikuar.

Instituti i Investimeve Wells Fargo pret që SHBA të shohë një recesion të plotë, rimëkëmbje dhe rimëkëmbje deri në fund të vitit.

Goldman Sachs dhe JPMorgan Chase e shohin ekonominë që po del pak e mavijosur, por përndryshe relativisht e padëmtuar.

Dhe Barclays Capital thotë se viti 2023 do të jetë ekonomia më e keqe globale në katër dekada.

Kjo është shumë mosmarrëveshje rreth një ngjarje të vetme (megjithëse komplekse) ekonomike. Nëse po pyesni se si të shpaketoni frikën tuaj nga recesioni - apo edhe të përfitoni nga investimet e mbrojtura nga recesioni - ja çfarë duhet të dini.

Frika nga recesioni: A janë të justifikuara?

Recesioni i mundshëm i vitit 2023 është i pazakontë në një mënyrë tjetër: ka të ngjarë të jetë (disi) i qëllimshëm.

Në përgjigje të rritjes së inflacionit gjatë gjysmës së dytë të vitit 2021 dhe në vitin 2022, Rezerva Federale filloi të rrisë normat e interesit. Në mënyrë efektive, këto shërbejnë për të rritur koston e huamarrjes së parave në fusha të ndryshme të ekonomisë. (Mendoni hipotekat, kartat e kreditit, kreditë personale, kreditë e biznesit, etj.)

Kur kostot e huamarrjes rriten, bizneset dhe individët mbështeten më pak në kredi, që do të thotë se ata në përgjithësi bëjnë më pak ose më të vogla blerje. Kjo ul kërkesën, që do të thotë se bizneset mund të ulin çmimet (ose të paktën të ndalojnë rritjen e tyre) si përgjigje.

Por historikisht, rritja e normave të interesit jo vetëm që ngadalëson pak inflacionin.

Normat e interesit dhe frika e recesionit

Kryeekonomisti i Moody's Analytics Mark Zandi vëren se, “Ne e kemi parë këtë histori më parë. Kur inflacioni rritet dhe Fed përgjigjet duke rritur normat e interesit, ekonomia përfundimisht bie nën peshën.”

Në shtator 2022, Kryetar i Rezervës Federale Jerome Powell pranoi se lufta e Fed kundër inflacionit mund të shkaktojë një recesion. Dhe megjithëse ai pranuar së fundmi se ai beson se "ekziston një rrugë për një ulje të butë ose të butë", kjo mundësi ka "ngushtuar".

Për ta kthyer ekonominë amerikane në objektivin e saj të inflacionit prej 2%, Fed ka rritur tashmë normat e interesit nga afër zero në intervalin 4.25-4.50%. Aktualisht, ajo parashikon që norma e saj e synuar mund të arrijë në 5% deri në vitin 2024.

Tashmë, norma më të larta kanë hyrë në tregje të ndryshme pasi inflacioni vjetor qëndron me kokëfortësi rreth 7.1%.

Të dhënat e nëntorit tregojnë se shitjet e shtëpive kanë rënë me mbi 35% në vitin e kaluar, ndërsa normat e hipotekës 30-vjeçare iu afruan 7%.

Mesatar norma e interesit të kartës së kreditit goditi 16.27% për llogaritë ekzistuese dhe 21.59% për ofertat e reja.

Dhe pse Shpenzimet konsumatore u rritën në përgjithësi në tremujorin e tretë të 2022, njerëzit shpenzonin më pak në përgjithësi për ushqim, pije dhe transport.

Të dhënat për punët dhe pagat e ngatërrojnë këtë çështje

Në total, të dhënat sugjerojnë se njerëzit padyshim po shpenzojnë më pak falë normave më të larta të interesit, inflacionit të qëndrueshëm ose të dyjave. Por edhe pse buxhetet fryhen dhe tkurren normat e kursimeve, frika e recesionit ende nuk ka dhënë fryte.

Një arsye e madhe: An treg tepër të fortë pune.

Gjatë vitit 2022, ekonomia shtoi 4.5 milionë vende pune, me pretendimet e reja të papunësisë që arritën në nivele historikisht të ulëta në dhjetor. Gjithashtu, pagat mesatare për orë u rritën në 4.6% vjetore në dhjetor, krahasuar me 4.8% të rishikuar të nëntorit.

Por që inflacioni të ulet, kjo ka të ngjarë të duhet të ndryshojë. Gjatë takimit të muajit të kaluar, Parashikuan zyrtarët e Fed se papunësia do të rritet nga rreth 3.5% tani në 4.6% në 2023, që do të përkonte me numrat e nivelit të recesionit. Dhe megjithëse shifrat aktuale mbeten të forta, të çarat kanë filluar të shfaqen.

Kthehu në nëntor, disa firma të mëdha teknologjike njoftoi një shkurtim të kombinuar prej 51,000 vendeve të punës pasi industria e fryrë e zvogëloi yndyrën.

Punësimi gjithashtu ka filluar të ngadalësohet. Ndërsa dhjetori shënoi 223,000 vende të reja pune, kjo është pak më shumë se gjysma e mesatares mujore prej 400,000 të parë në fillim të vitit.

Recesioni 2023: Sa do të zgjasë?

Ndërsa potenciali për recesion ka qenë në horizont prej muajsh, Fed deri më tani ka dështuar të kundërshtojë inflacionin – e lëre më të shkaktojë një rënie të tërë ekonomike.

Dhe edhe nëse një recesion bën gënjej afër qoshes, askush nuk mund të thotë përfundimisht se kur do të godasë ose sa do të zgjasë.

Por kjo nuk ka të ndalur ekonomistët dhe firmat financiare të profilit të lartë duke i dhënë më të mirën.

Banka e Amerikës

Banka e Amerikës vëren se një recesion është "të gjitha, por të pashmangshme” në SHBA, MB dhe eurozonë. Firma pret një "recesion të butë të SHBA në gjysmën e parë të 2023".

Kërkime BCA

BCA Research lëviz në një mënyrë krejtësisht tjetër: firma parashikon se "rritja do të befasojë në rritje në vitin 2023", me SHBA-në duke shmangur tërësisht një recesion. Megjithatë, firma nuk do të përjashtojë një rënie gjatë 24 muajve të ardhshëm, megjithëse parashikon se "ndoshta nuk do të fillojë deri në vitin 2024". Më e rëndësishmja, thotë firma, “çdo recesion në SHBA ka të ngjarë të jetë i butë… [ndoshta] pothuajse i padallueshëm nga një ulje e butë”.

Jefferies

Tim Simons, një ekonomist i tregut të parasë në Jefferies, mendon se 2023 do të shohë një "recesion klasik". Ai parashikon që rënia do të fillojë në nivelin e korporatave në gjysmën e parë të vitit 2023, duke çuar në uljen e numrit të punonjësve. Nga mesi i vitit 2023, ai parashikon se rritja ekonomike do të ngadalësohet dhe inflacioni do të fillojë të shpërndahet.

JPMorgan

Pozicioni i JPMorgan Asset Management është e shkurtër dhe e ëmbël: “Skenari ynë kryesor parashikon që ekonomitë e zhvilluara të bien në një recesion të butë në vitin 2023”.

KPMG

Diane Swonk, kryeekonomiste në KPMG, shpreson për një recesion "të shkurtër dhe të cekët" nga i cili mund të rikuperojmë shpejt. Ajo mendon se bilancet mbeten të forta në përgjithësi dhe se "recesionet e shkaktuara nga Fed nuk janë recesione të bilancit". Me fjalë të tjera, "Ne do të kemi [një recesion] sepse Fed po përpiqet të krijojë një të tillë."

Swonk sheh një recesion që zgjat deri në fund të 2024 nëse normat e interesit mbeten të larta.

Pasuria Truist

Pasuria Truist bën thirrje për një recesion në vitin 2023, megjithëse pret që rritja ekonomike të mbetet e fortë në krahasim me homologët e saj globalë.

UBS

UBS ka një perspektivë veçanërisht të dobët, duke parashikuar rritje globale prej vetëm 2.1% në vit me "13 nga 32 ekonomitë që pritet të tkurren" deri në fund të vitit 2023. Firma parashikon "diçka të ngjashme me një 'recesion global'".

Instituti i Investimeve Wells Fargo

Instituti i Investimeve Wells Fargo sheh një recesion që po ndodh në gjysmën e parë të vitit 2023, kjo ndikon në fitimet e korporatave duke krijuar “pika të rëndësishme përkuljeje për investitorët” në vitin e ardhshëm. Firma gjithashtu parashikon se ekonomia do të godasë rimëkëmbjen deri në mes të vitit dhe "një rikthim që fiton forcë në fund të vitit".

Investime të mbrojtura nga recesioni për të zbutur portofolin tuaj

Ndërsa rënia (ndoshta) jo aq e largët ekonomike (ndoshta) po afrohet, investitorët duhet të përgatisin portofolet e tyre me një sërë rezistent ndaj recesionit investimet.

Mbani në mend se nuk ka gjë të tillë si një investim që është i garantuar për të kryer gjatë një recesioni. Përkundrazi, këto mundësi mund të sigurojnë një mbrojtje dhe të gjenerojnë fitime më të mëdha - apo edhe humbje më të vogla - gjatë një rënieje ekonomike.

Industritë thelbësore

Në mënyrë tipike, stoqet rezistente ndaj recesionit shfaqen në industri pa të cilat njerëzit nuk munden ose nuk do të shkojnë.

Ata mund të ofrojnë mallra thelbësore, si sende ushqimore, pajisje pastrimi shtëpiake ose shërbime interneti.

Të tjerët i përshtaten kategorisë së "stoqeve të mëkatit", si alkooli, duhani dhe madje edhe marihuana.

Shembuj të stoqeve thelbësore rezistente ndaj recesionit përfshijnë:

• Produktet kryesore të konsumatorit, si ushqimore, prodhues ushqimesh dhe pijesh dhe dyqane me shumicë
• Kënaqësi fajtore si alkooli dhe duhani
• Transport dhe transport
• Shërbime komunale
• Healthcare
• Firma të IT, komunikimit dhe shërbimeve dixhitale

Modele biznesi të mbrojtura nga recesioni

Disa modele biznesi janë gjithashtu të dizajnuara në mënyrë unike për të përfituar nga rëniet, të tilla si shitësit me pakicë me zbritje ose dyqanet e riparimit.

Gjatë rënieve ekonomike, klientët mund të kërkojnë mënyra për të ulur faturat e tyre ushqimore, të tilla si blerjet në WalmartWMT
dhe Pema e DollaritDLTR
.

Ata gjithashtu mund të gjejnë marrëveshje diku tjetër - mendoni Spirit ose United Airlines, Poshmark në vend të Macy's ose riparimin e teknologjisë dhe makinave në vend që të kaloni në modele të reja.

Dhe nëse ndiheni veçanërisht të kursyer, mund të merrni në konsideratë edhe restorante si Wendy's dhe McDonald's "zbritje". Në fund të fundit, njerëzit ende duan të hanë jashtë kur kohët janë të vështira - por ku ata hanë mund të duhet të ndryshojnë.

Mundësi specifike për recesionin

Disa të veçanta Llojet investimet mund të kenë gjithashtu më shumë gjasa të performojnë gjatë një recesioni të vitit 2023.

Për shembull, shumë ekonomistë dhe firma investimi parashikojnë se obligacionet mund të shohin lulëzimin e tyre të parë real në vite pasi normat e interesit rriten për të tejkaluar inflacionin. Thesaret afatshkurtëra të SHBA-së dhe llogaritë e kursimeve me rendiment të lartë mund të paraqesin gjithashtu alternativa të preferuara për llogaritë tuaja të rregullta të kursimeve dhe rrjedhëse për nevojat afatshkurtra të parave.

Disa investitorë gjithashtu mbështeten në investime më të rrezikshme për t'i parë ato përmes recesioneve. Për shembull, nëse çmimet e mallrave bien, investitorët mund të blejnë me çmime më të ulëta për të kapur përmbys në rrugëdalje. Investitorët gjithashtu mund të shesin investime të shkurtra, ose të vënë bast se një vlerë e caktuar do të bjerë, për të mbështetur fitimet e tyre.

Q.ai mund të ndihmojë në shuarjen e frikës suaj të recesionit

Pavarësisht nëse mbani kapelën tuaj të konsumatorit ose kapelën tuaj të investitorit, recesionet shpesh shkaktojnë ankth. Por me pak largpamësi dhe planifikim financiar, mund të përgatiteni për këto pengesa afatshkurtra në planin tuaj afatgjatë.

Sigurisht, zbatohen këshillat e zakonshme: grumbulloni kursimet tuaja emergjente, buxhetoni me mençuri, shlyeni borxhet tuaja dhe mos i shisni në shenjën e parë të rënies.

Por kjo nuk është gjithçka që mund të bësh.

Ne këtu në Q.ai besojmë se inteligjenca artificiale mund t'i ndihmojë investitorët të marrin vendime investimi më të zgjuara dhe më në kohë, pavarësisht nga klima ekonomike.

me tonë Komplete investimi, do të keni akses në një gamë të larmishme investimesh për çdo tolerancë ndaj rrezikut. Ju mund të ndërtoni një themel i fortë, investoni për të ardhmen ose thjesht vazhdoni me trendet aktuale.

Më mirë akoma, AI ynë lidh kompletet tuaja me të përgjithshmen tuaj tolerancën ndaj rrezikut për t'ju mbajtur në rrugën e duhur për të arritur qëllimet tuaja.

Recesion apo jo, këto përfitime janë të vështira për t'u mposhtur.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.