Investimet e fundit nga investitorët kryesorë aktivistë përfshijnë Bausch + Lomb, Twitter, BBBY dhe GameStop

Ndërmarrjet kryesore

• Investitorët aktivistë përpiqen të blejnë mjaft aksione në një kompani në mënyrë që të mund të bëjnë presion ndaj menaxhmentit për ndryshime që ata besojnë se do të përmirësojnë vlerën e aksionerëve.
• Siç shihet me Ryan Cohen, veprimet e investitorëve aktivistë mund të dëmtojnë gjithashtu investitorët me pakicë, veçanërisht kur ata dalin nga pozicioni i tyre.
• Paul Singer kohët e fundit doli nga pozicioni i tij në Twitter përmes fondit të tij mbrojtës, Elliott Management, ndërsa Elon Musk po përpiqej të blinte kompaninë.

Kur kërkojmë këshilla për investime, ne shpesh i drejtohemi ekspertëve për të parë se çfarë po bëjnë ata përveç kryerjes së analizave tona. Një strategji që përdorin disa investitorë është ndjekja e investimeve të fundit të investitorëve kryesorë aktivistë.

Këta investitorë aktivistë gjejnë kompani të tregtuara publikisht që mendojnë se mund të përfitojnë nga iniciativat e reja dhe përpiqen të ushtrojnë presion mbi ekipet e menaxhimit dhe drejtuesit që drejtojnë shfaqjen duke blerë sasi të mëdha aksionesh, duke shpresuar të katalizojnë mendime të reja dhe të përmirësojnë vlerën e aksionerëve. Megjithatë, ndryshimet nuk pranohen gjithmonë nga menaxhmenti aktual, motivimi ka qenë i diskutueshëm ndonjëherë, madje kemi parë disa marrje armiqësore.

Le t'i hedhim një vështrim të mirë dhe të sinqertë investimit aktivist, logjikës pas tij dhe investimeve të fundit nga lojtarët kryesorë në këtë hapësirë.

Çfarë bëjnë investitorët aktivistë?

Qëllimi i një investitori aktivist është të inicojë ndryshime në një kompani, praktikat e biznesit ose menaxhimi i së cilës ata besojnë se janë të dobëta ose të vjetruara. Duke blerë mjaftueshëm aksione të kompanisë, ata shpresojnë të shfrytëzojnë pozicionin e tyre për t'i bërë presion menaxhmentit për të bërë ndryshime. Këta investitorë priren të jenë menaxherë të fondeve mbrojtëse dhe ndonjëherë do të kërkojnë një vend në bordin e drejtorëve për t'u përpjekur të zëvendësojnë ekipin menaxhues me të emëruar të rinj.

Investitorët aktivistë janë në kërkim të një biznesi me performancë të ulët në të cilin mund të fitojnë një aksion të madh për të detyruar ndryshime. Ndonjëherë ndryshimet pranohen dhe ndonjëherë ka probleme.

Investimet e fundit nga investitorët kryesorë aktivistë

Ne do të shohim investimet e fundit të disa investitorëve aktivistë kryesorë.

Carl Icahn

Carl Icahn është një figurë e njohur në mesin e aksionarëve aktivistë. Disa madje do të thoshin se përveç Warren Buffett, Icahn është një nga personalitetet më të njohura në Wall Street. Icahn ka bërë tituj që nga vitet 1980 me përpjekjet armiqësore për marrjen e pushtetit që i dhanë atij emrin "sulmues i korporatës".

Këto janë disa nga investimet e rëndësishme nga Icahn përmes Icahn Enterprises deri më tani Regjistrimet e SEC për tremujorin që përfundon më 30 qershor:

Ichan inicioi një aksion të ri në Bausch + Lomb ($BLCO) me 3.5 milionë aksione. Investimi prej 53 milionë dollarësh në kompaninë kanadeze të shëndetit të syve ishte befasues sepse doli vetëm në publik në Maj. Vetëm disa javë pas IPO-së së Bausch + Lomb, CEO dhe kryetari u larguan nga bordi për t'u zëvendësuar nga të emëruarit e Icahn. Meqenëse kompania u bë publike kohët e fundit, është e vështirë të gjurmosh performancën, por do të jetë interesante të shihet se çfarë ndryshime strategjike ndodhin dhe si ndikohet çmimi i aksionit në të ardhmen.

Icahn doli gjithashtu nga pozicioni i tij në Delek US Holdings (DK) gjatë tremujorit të dytë. U njoftua në mars se Delek po blinte aksione nga Icahn në një marrëveshje që përfshinte tërheqjen e nominimeve të drejtorëve dhe blerjen e aksioneve shtesë. Kjo është dëshmi se këto ndryshime menaxheriale jo gjithmonë funksionojnë mirë, duket se Delek kishte ndërmend të mbante një bord të ndryshëm drejtorësh për t'u shërbyer aksionarëve të tij.

Paul këngëtar

Paul Singer filloi Elliott Management në vitin 1977. Fondi mbrojtës është bërë një nga investitorët aktivistë më produktivë në botë duke synuar kompanitë e mëdha globale, duke filluar nga AT&T tek Hyundai. Kishte një tregti të madhe në tremujorin e dytë që duhet theksuar.

Një depozitim i letrave me vlerë tregoi se Elliott Management nuk kishte aksione të zakonshme në Twitter që nga 30 qershori, që do të thotë se fondi mbrojtës doli plotësisht nga pozicioni i tij në tremujorin e dytë. Kjo ishte një lëvizje e madhe që kur Elliott kishte 10 milionë aksione të TWTR që kishin vlerë 387 milionë dollarë më 31 mars. Ishte gjithashtu gjatë tremujorit të dytë që ndodhi fiasko e Elon Musk që njoftoi se po blinte Twitter. Dikush mund të supozojë se kishte shumë çështje prapa skenave pasi Elon Musk komentoi publikisht blerjen e tij të mundshme të platformës së mediave sociale.

Zona më e madhe e Singer është aktualisht Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM), me 14.89% të portofolit 13F të Elliott Management.

Ryan cohen

Ryan Cohen është bërë një nga investitorët aktivistë më të njohur kohët e fundit, i lidhur shpesh në media me tubimet e aksioneve të memeve, dhe për arsye të mirë. Cohen u bë i famshëm kur shiti Chewy.com, një kompani që ai themeloi në vitin 2011, për një rekord prej 3.34 miliardë dollarësh te PetSmart. Cohen zotëron firmën e kapitalit sipërmarrës RC Ventures.

Së fundmi ai ishte në lajmet e tij lidhjet me Bed Bath & Beyond dhe daljen e tij të diskutueshme. Ai njihet kryesisht si investitor aktivist pas GameStop, aksioneve të njohura të memeve. Ne donim të veçonim Cohen sepse ai është një shembull i një investitori aktivist që mori pjesë në tregti të diskutueshme dhe u kushtoi shumë para investitorëve me pakicë.

Cohen shiti 7.78 milionë aksionet e tij Aksionet BBBY për një fitim të përllogaritur prej 68 milionë dollarësh më 16 dhe 17 gusht 2022. Kjo çoi në një padi aksionerësh që pretendonte se Cohen mori pjesë në një skemë pompe dhe hale dhe pak më vonë të gjithë mësuam për vetëvrasjen e CFO të Bed Bath & Beyond, Gustavo Arnal. Ne duhet të shikojmë se si do të zhvillohet procesi gjyqësor, por shumë njerëz janë të mërzitur me mënyrën se si Cohen investoi në kompani vetëm për t'u larguar pas një rritjeje tjetër të aksioneve të memeve në gusht. Mund vetëm të spekulohet se çfarë ndodhi prapa skenave këtu.

Pse kanë rëndësi këto investime?

Investitorët kërkojnë këshilla nga analistë dhe ekspertë se si të investojnë paratë e tyre, sepse ata besojnë se këta njerëz kanë një histori të provuar. Si një investitor me pakicë, duhet nga ne nuk do të kemi shumë fjalë se si kompania i vë në punë paratë tona të fituara me vështirësi. Investitorët aktivistë, nga ana tjetër, investojnë në kompani në mënyrë që ata të mund të thonë se si funksionon kompania.

Sipas Insightia, investitorët aktivistë bënë kërkesa publike të 886 kompanive në mbarë botën në vitin 2021. Investitorët me pakicë shpesh ndjekin këto investime, sepse ata besojnë në misionin dhe parashikojnë disa risi dhe një rritje të lidhur me çmimin e aksioneve.

Investitorët aktivistë priren të synojnë kompanitë që ata mendojnë se janë të keqmenaxhuara, kanë shpenzime të tepërta ose kanë ndonjë problem tjetër që aktivistët mendojnë se mund ta rregullojnë për ta bërë kompaninë më të vlefshme për aksionerët.

Si investitor, ju gjithmonë përpiqeni të maksimizoni fitimet tuaja.

Një argument kundër investitorëve aktivistë është se ata mund të fokusohen në rezultatet afatshkurtra për të bërë një fitim të shpejtë në vend që të marrin në konsideratë horizontin afatgjatë. Nëse jeni një investitor afatgjatë në një kompani, mund të përjetoni disa ndryshime për shkak të veprimeve të investitorëve aktivistë. Gjithashtu nuk është gjithmonë e ditur që ndryshimet e kërkuara nga këta investitorë aktivistë do të jenë për mirë.

Kjo na çon në një pyetje tjetër interesante për investitorët aktivistë.

Çfarë ndodh kur një investitor aktiv shet?

Është e rëndësishme të merren parasysh pasojat e largimit të një investitori aktivist nga një pozicion në një kompani. Ndërsa ka shumë optimizëm kur një investitor aktivist blen për herë të parë, duke rritur aksionet dhe ndikimin me miliona, mund të ketë disa çështje serioze kur aktivisti vendos të shesë. Meqenëse ata zotërojnë kaq shumë aksione në kompani, kjo mund të jetë një ngjarje e madhe lajmesh. Nëse fondi mbrojtës shet aksionet e tij për shkak se nuk ka marrë ndryshimet e kërkuara, vlera e kompanisë mund të bjerë në mënyrë dramatike pa asnjë arsye përtej reklamave ose ndjenjave të lidhura me shitjen, gjë që do të dëmtojë zotërimet tuaja.

Investitorët aktivistë ka të ngjarë të kenë një horizont kohor të ndryshëm nga ju, për një mori arsyesh, ka shumë të ngjarë që ju të kurseni për daljen në pension ose qëllime të tjera afatgjata. Ju duhet të merrni parasysh luhatjet e mundshme që lidhen me këto aksione, kur merrni vendime për investime bazuar në investitorët aktivistë.

Si duhet të ndikojnë këto investime në portofolin tuaj?

Kur vendosni se ku t'i investoni paratë tuaja, duhet të bëni kërkimin tuaj të gjerë për të zbutur rreziqet dhe për të mbrojtur veten. Nuk ka garanci që investitori aktivist do të arrijë rrugën e tij ose se vendimet e tyre do të çojnë në rritje afatgjatë dhe të qëndrueshme.

Kjo është arsyeja pse ka kuptim të shikojmë në Q.ai Komplete investimi. Këto janë strategji investimi të para-ndërtuara që ofrojnë një shumëllojshmëri opsionesh të ndërtuara rreth temave të investimeve - inflacioni, teknologjia në zhvillim, kasaforta e vlerës, kripto, etj. Ju mund të ndërtoni një portofol kompletesh bazuar në tolerancën ndaj rrezikut dhe afatin kohor, pavarësisht nëse jeni afër pensionit ose sapo keni filluar.

Bottom Line

Nëse dëshironi të ndiqni investitorët aktivistë, sepse besoni se ata kanë një histori të dëshmuar, duhet të merrni parasysh pasojat e mundshme të asaj që mund të ndodhë nëse fondi mbrojtës nuk merr atë që dëshiron. Nuk ka asnjë garanci që investitori aktivist do të ketë gjithmonë të drejtë ose se ndryshimet do të pranohen nga kompania në të cilën investojnë. Si gjithmonë, është më mirë që të bëni kërkimin tuaj në mënyrë që të bëni investime të informuara me paratë tuaja ose të kërkoni një zgjidhje që bën shumë nga kjo punë për ju, Q.ai.

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 100 dollarë shtesë në llogarinë tuaj.