Erërat e kundërta janë grumbulluar për ekonominë amerikane dhe indeksi i sotëm i çmimeve të prodhimit, i cili është shumë më lart se parashikimet, ishte vetëm goditja e fundit. Siç na kujton PPI, inflacioni është kokëfortë i lartë dhe i ndërlikuar me shifrat e rritura të vitit të kaluar. Për më tepër, ne po përballemi me një tkurrje të PBB-së me 1 orë, një rënie në besimin e konsumatorëve, zinxhirë të lëkundur furnizimesh dhe zhvendosje të shpejtë të Rezervës Federale drejt rritjes së normave të interesit.
Dhe e gjithë kjo mund të jetë vetëm maja e ajsbergut. Investitori miliarder Ray Dalio sheh një 'stuhi të përsosur' sfidash që po shkojnë drejt një përplasjeje kokë më kokë me ekonominë amerikane. Sipas tij, paratë dhe borxhet e paprecedentë në librat amerikanë, konfliktet e papajtueshme politike midis partive Demokratike dhe Republikane dhe lufta e vazhdueshme ruse kundër Ukrainës janë arsyet kryesore për shqetësim.
Siç vë në dukje edhe Dalio, mjeti i vetëm i Rezervës Federale për të luftuar këtë presion në rënie, veçanërisht inflacionin e lartë, është rritja e normave të interesit – dhe ky është një objekt i fortë që do të shkaktojë dhimbje serioze. Sipas fjalëve të Dalios, “Ata do të rrisin normat e interesit deri në atë pikë sa të ketë mjaft dhimbje ekonomike dhe dhimbje të tregut financiar për t'u marrë me këtë. Ata po vendosin frenat, kështu që ne do të krijojmë një baltë gjigante prapa.”
Në kushte si këto, investitorët do të kthehen natyrshëm drejt aksioneve mbrojtëse dhe paguesit e dividentëve me rendiment të lartë janë loja klasike mbrojtëse – me përfitimin e shtuar që një rendiment mjaft i lartë i dividentit mund të ndihmojë në kompensimin e humbjeve të inflacionit.
Me këtë në mendje, ne kemi përdorur Baza e të dhënave TipRanks për të identifikuar dy aksione që tregojnë yield-e të larta dividenti, në masën 8% ose më mirë. Kjo është më se e mjaftueshme, më vete, për të siguruar një normë reale pozitive kthimi, por secila prej këtyre aksioneve sjell gjithashtu një potencial dyshifror përmbys në tryezë. Le të hedhim një vështrim më të afërt.
MPLX LP (MPLX)
Ne do të fillojmë me një nga firmat më të mëdha të Amerikës së Veriut, MPLX. Kjo kompani filloi si një spin-off nga Marathon Petroleum, duke marrë publike asetet e transportit të mesëm të kompanisë mëmë si një entitet më vete. Sot, MPLX krenohet me një gamë të gjerë asetesh transporti, terminalesh dhe magazinimi, duke përfshirë tubacionet e naftës së papërpunuar dhe produkteve të lehta, një biznes detar në brendësi dedikuar për transportin në lumenjtë e mëdhenj të lundrueshëm të Amerikës së Veriut, terminale detare në bregdet për eksportin e naftës së papërpunuar. dhe produkte të rafinuara të lehta, rafinerët, fermat e tankeve dhe objektet e tjera të magazinimit, si dhe doket, raftet e ngarkimit dhe pajisjet përkatëse të tubacioneve të transferimit. MPLX gjithashtu zotëron dhe operon sisteme grumbullimi dhe tubacione transferimi për naftën bruto, gazin natyror dhe lëngjet e gazit natyror.
Në përgjithësi, MPLX është një gjigant i mesëm, me një kapital tregu që tejkalon 30 miliardë dollarë dhe të ardhura totale vitin e kaluar prej 9.7 miliardë dollarësh. Kompania është në rrugën e duhur këtë vit për ta mposhtur atë total, pasi të ardhurat e 1 tremujorit të 22 u rritën me 20% nga 1 tremujori i 21-të. Tremujori më i fundit i raportuar, tremujori i dytë i 2-të, tregoi një linjë të lartë prej 22 miliardë dollarësh, me rritje 2.94% nga viti në vit. Duke pasur parasysh këtë performancë të të ardhurave, nuk duhet të jetë befasi që aksionet e MPLX janë rritur me 26% deri më tani këtë vit, në krahasim me humbjen prej 12% në S&P 25.
Fitimet gjithashtu kanë qenë në rritje të vazhdueshme gjatë dy viteve të fundit. EPS e holluar arriti në 83 cent në tremujorin e dytë, shumë më lart se 2 cent të raportuar në tremujorin e parë të 66-të. Kompania gjeneroi gjithashtu 1 miliardë dollarë para të gatshme nga operacionet gjatë tremujorit, nga të cilat 21 miliardë dollarë u klasifikuan si flukse monetare të shpërndara.
Kjo metrikë e fundit mbështet dividentin e kompanisë, i cili u pagua për herë të fundit në gusht me një normë prej 0.705 dollarë për aksion të përbashkët. Ky divident vjetorohet në 2.82 dollarë për aksion të përbashkët dhe jep një 9.1% të fortë, më shumë se 4 herë yield-i mesatar i gjetur midis firmave të listuara në S&P. MPLX ka mbajtur një pagesë të besueshme të dividentit që kur hyri në tregjet publike në vitin 2012. Deklarimi i dividendit të tremujorit të dytë ishte pjesë e një angazhimi të madh për kthimin e kapitalit tek aksionerët; në përputhje me këtë, MPLX u ktheu 2 milionë dollarë aksionerëve në tremujorin e dytë, si përmes dividentëve ashtu edhe riblerjeve të aksioneve, dhe në gusht njoftoi një rritje shtesë prej 750 miliard dollarësh në autorizimin e riblerjes së aksioneve.
Të gjithë këta faktorë tërhoqën vëmendjen e analistit me 5 yje të RBC Capital TJ Schultz, i cili shkroi, “Ne vazhdojmë të na pëlqejë MPLX për rrjedhën e saj të qëndrueshme të parasë, duke pasur parasysh marrëdhënien e saj që mbështet MPC-në, projektet e rritjes në tubacion dhe angazhimin ndaj kthimeve të kapitalit me një autorizim të ri riblerjejeje prej 1 miliard dollarësh, si dhe të qëndrueshme (dhe me gjasë në rritje). ) shpërndarja.”
Schultz vazhdon t'u japë aksioneve të MPLX një vlerësim më të mirë (dmth. Blej) dhe një objektiv çmimi prej $43 për të sugjeruar ~39% përmbysje për vitin e ardhshëm. Bazuar në yield-in aktual të dividentit dhe mbiçmimin e pritshëm të çmimit, stoku ka ~48% profilin e kthimit total të mundshëm. (Për të parë rekordin e Schultz-it, Kliko këtu)
Çfarë mendon pjesa tjetër e rrugës? Duke parë ndarjen e konsensusit, opinionet nga analistë të tjerë janë më të përhapura. 3 Blerjet, 2 Mbajtjet dhe 1 Shitja shtojnë një konsensus për Blerje të moderuar. Për më tepër, objektivi mesatar i çmimit prej 37.33 dollarë tregon ~20% potencial përmbys nga nivelet aktuale. (Shihni parashikimin e aksioneve MPLX në TipRanks)
Magellan Midstream (MMP)
Le t'i përmbahemi sektorit të rrymës së mesme të energjisë dhe të shohim Magellan, një tjetër kompani e mesme që punon në Amerikën e Veriut. Magellan ka një rrjet asetesh, duke përfshirë 12,000 milje tubacionesh që shtrihen nga Liqenet e Mëdha dhe Malet Shkëmbore deri në Luginën e Misisipit dhe prej andej deri në Teksas dhe Bregun e Gjirit. Magellan punon si me produkte të rafinuara ashtu edhe me naftë të papërpunuar, dhe rrjeti i tij përfshin objektet e magazinimit dhe fermat e tankeve, dhe terminalet detare në Gjirin e Meksikës.
E gjithë kjo i shtohet biznesit të madh dhe Magellan Midstream raportoi 2.9 miliardë dollarë në të ardhurat e vitit 2021. Duke parë gjysmën e parë të vitit 2022, kompania ka parë tashmë 1.67 miliardë dollarë, më shumë se gjysma e totalit të një viti më parë. Duke zmadhuar pak më tej, raporti i tremujorit të dytë të 2-të tregoi një linjë të lartë prej 22 milionë dollarësh, për një rritje prej 877.6% nga viti në vit. Të ardhurat neto të kompanisë gjithashtu u rritën në tremujorin e dytë, duke u kërcyer 26% dhe duke arritur në 2 milionë dollarë.
Këto të ardhura neto u përkthyen në një EPS të pakësuar prej 1.67 dollarësh, krahasuar në mënyrë të favorshme me 1.26 dollarë të raportuar në tremujorin e një viti më parë. Magellan gjithashtu raportoi flukse të konsiderueshme monetare gjatë tremujorit të dytë, me 2 milionë dollarë flukse monetare të shpërndara dhe 228 milionë dollarë flukse monetare të lira për tremujorin. E para prej tyre u ul me 649% në vit, ndërsa e dyta u rrit me 14%. Magellan u mburr se ishte në gjendje të shpërndante 28 milionë dollarë në programin e riblerjes së aksioneve gjatë tremujorit të dytë. Për investitorët, duhet të theksojmë se stoku i MMP-së është rritur me rreth 190% nga viti në ditë.
Kompania gjithashtu deklaroi një divident të tremujorit të dytë, në korrik, prej 2 dollarë për aksion të përbashkët. Kjo pagesë jep një dividend vjetor të aksioneve të përbashkëta prej 1.0375 dollarësh, i cili nga ana tjetër e bën yield-in 4.15%, ose mjaftueshëm për të mposhtur shifrat e inflacionit të gushtit.
analist i Wall Street Eduardo Seda mbulon këtë aksion për Jones Research, dhe ai vë në dukje se si MMP e ka zgjeruar me sukses biznesin e saj, ka rritur të ardhurat dhe ka mbështetur çmimin e aksioneve të saj në një mjedis të vështirë.
“Pavarësisht se rritja globale e PBB-së vazhdon të zbutet më shumë se sa pritej, rezultatet operative të MMP vazhdojnë të përmirësohen në të dy segmentet e saj operative… Performanca e përgjithshme përfitoi nga vëllimet më të larta të transportit (rritje 2.9% në 142.9 milionë fuçi të dërguara nga 138.9 milionë fuçi të dërguara në tremujorin e dytë të 2, dhe rritur 21% nga 8.9 milionë fuçi të dërguara në tremujorin e parë të 131.2), nxitur nga rikuperimi i vazhdueshëm i kërkesës nga nivelet e pandemisë, kontributet shtesë nga projektet e zgjerimit të gazsjellësit të Teksasit të MMP-së dhe dërgesat më të larta në segmentin e gazsjellësit të Teksasit Jugor të MMP-ve, "shkroi Seda.
Për këtë qëllim, Seda vlerëson MMP-në ndan një Blerje, me një objektiv çmimi prej 64 dollarësh që tregon një potencial rritjeje prej 33% për një vit. (Për të parë rekordin e Sedës, Kliko këtu)
Duke u kthyer tani në pjesën tjetër të rrugës, opinionet ndahen në mënyrë të barabartë në mes. 2 Blerjet dhe 2 Mbajtjet e caktuara në tre muajt e fundit shtojnë një konsensus nga analisti i Blerjes së Mesme. Aksionet shiten për 48.09 dollarë dhe objektivi mesatar i çmimit prej 56.25 dollarësh sugjeron ~17% rritje në horizontin njëvjeçar. (Shihni parashikimin e aksioneve MMP në TipRanks)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve me vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet i nisur rishtazi që bashkon të gjitha njohuritë e kapitalit të TipRanks.
Mohim përgjegjësie: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistëve të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Veryshtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj para se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-us-economy-003015518.html