La abrdn ETF i aksioneve fizike të platinumit (LPPT) gjurmon çmimin e metalit të çmuar. Ndërsa rruga më e drejtpërdrejtë e investimit për platinin është nëpërmjet tregut fizik të shufrave dhe monedhave ose kontratave të së ardhmes NYMEX që ofrojnë një mekanizëm shpërndarjeje, PPLT mban shufra fizike platini.
Me rreth 99 dollarë për aksion më 16 janar, PPLT kishte 939.2 milionë dollarë aktive nën menaxhim dhe tregtonte mesatarisht mbi 135,000 aksione në ditë. PPLT ngarkon një raport shpenzimi 0.60% dhe është një produkt likuid që investitorët dhe tregtarët mund të kenë akses nëpërmjet portofoleve të tyre standarde të tregut të aksioneve.
PPLT eliminon nevojën për ruajtjen e metalit fizik dhe nuk kërkon marzhin origjinal dhe variantin e kërkuar nga tregu i së ardhmes.
Platini: i rrallë, i çmuar, industrial
Në 2021, furnizimi me platin në mbarë botën ishte 6.2 milion ons. Në vitin 2022, ajo ra në 5.22 milionë. Furnizimet e minierës së arit ishin 3,065 tonë metrikë ose mbi 98.5 milion ons. Në vitin 2022, prodhimi ka të ngjarë të kalojë 3,000 tonë. Ari është një metal i rrallë i çmuar, por platini është shumë më i rrallë, me më pak se 6% të furnizimit vjetor të minierës së arit
Bizhuteritë prej platini dhe kërkesa për investime kanë qenë një pjesë e rëndësishme e anës së kërkesës së ekuacionit themelor të metalit.
Ndërkohë, platini ka shumë aplikime industriale për shkak të rezistencës së tij ndaj njollosjes dhe korrozionit, lakueshmërisë dhe duktilitetit, si dhe densitetit dhe pikës së lartë të shkrirjes. Ari shkrihet në 1,948 F, ndërsa platini shkrihet në 3,215 F.
Pika e lartë e shkrirjes e bën platinin një kërkesë kritike për katalizatorët që përpunojnë vajin, petrokimikatet dhe konvertuesit katalitikë të automobilave. Industria e elektronikës përdor platinin për disqet e kompjuterëve dhe termoçiftet. Fibrat optike, LCD-të, tehet e turbinave, kandelat, stimuluesit kardiak dhe mbushjet dentare kërkojnë platin. Përbërjet e platinit janë thelbësore për barnat e kimioterapisë dhe pajisjet e imazhit mjekësor.
Furnizuesit e platinit
Afrika e Jugut është, deri tani, vendi kryesor në botë për prodhimin e platinit, me Rusinë prodhuesin e dytë kryesor. Prodhimi i Afrikës së Jugut është më shumë se pesë herë ai i Rusisë. Zimbabve është prodhuesi i tretë kryesor.
Prodhimi në Afrikën e Jugut dhe Zimbabve vjen nga minierat kryesore, ndërsa në Rusi, është një nënprodukt i minierave të bakrit dhe nikelit në rajonin Norilsk të Siberisë. Platini është një treg i vogël, kështu që edhe ndryshimet margjinale të ofertës mund të ndikojnë në mënyrë dramatike çmimet. Lufta në Ukrainë, sanksionet ndaj Rusisë dhe hakmarrja ruse mund të ndikojnë në furnizimet e platinit në vitin 2023.
Ari i mbetur
Platinumi dikur kishte pseudonimin "ari i të pasurit" sepse kishte një premium mbi kushëririn e tij të çmuar.
Burimi: CQG
Grafiku tremujor i mësipërm, që daton nga mesi i viteve 1970, tregon se kontratat e së ardhmes së platinit në afërsi tregtoheshin kryesisht me një premium ndaj kontratave të së ardhmes së arit të afërt deri në vitin 2015. Platini arriti një rekord të lartë kundrejt arit me një premi mbi 1,100 dollarë në 2008.
Gjatë tetë viteve të fundit, ari e tejkaloi platinin, me çmimin e tij që kalonte 1,000 dollarë në 2020. Më 16 janar, kontratat e së ardhmes së arit në shkurt ishin 845 dollarë për ons, më e shtrenjtë se kontratat e së ardhmes së platinit të prillit. Platini është bërë më pak i çmuar dhe ari më shumë gjatë viteve të fundit.
Më pak likuiditet, më shumë paqëndrueshmëri
Më 13 janar, numri i përgjithshëm i pozicioneve të hapura long dhe short në tregun e arit të së ardhmes COMEX ishte 499,412 kontrata. Çdo kontratë e së ardhmes përfaqëson 100 ons ari, duke e bërë interesin e hapur 49.9 milion ons me një vlerë prej më shumë se 95.7 miliardë dollarë në 1,917 dollarë për ons.
Interesi i hapur i kontratave të së ardhmes së platinit NYMEX ishte në nivelin e kontratës 72,101. Me 50 ons për kontratë, numri i përgjithshëm i pozicioneve të platinit long dhe short në tregun e të ardhmes ishte 3.61 milion ons, me vlerë 3.86 miliardë dollarë në 1,071 dollarë për ons.
Kontratat e së ardhmes së platinit janë shumë më pak të lëngshme se ato të arit. Jolikuiditeti mund të çojë në rritje të paqëndrueshmërisë pasi ofertat për të blerë shpesh zhduken kur çmimet bien dhe ofertat për të shitur mund të avullojnë gjatë rritjes së çmimeve. Paqëndrueshmëria ditore e të ardhmes historike të arit qëndroi në nivelin 13.7% më 16 janar, ndërsa metrika në kontratat e së ardhmes së platinit ishte në nivelin 22.7%.
Një deficit dhe potencial përmbys
Paqëndrueshmëria më e lartë dhe më pak likuiditet mund të ndezin një rritje emocionuese në tregun e platinit në vitin 2023 dhe bazat e ofertës dhe kërkesës favorizojnë përmbysjen. Këshilli Botëror i Investimeve Platinum kohët e fundit parashikoi se tregu i platinit do të lëvizë nga një suficit në 2022 në një deficit prej 303,000 ons në 2023.
Nëse platini do të rritet, PPLT do të shkojë së bashku për udhëtimin bullish.
Burimi: ETF.com
Grafiku i mësipërm tregon tendencën rritëse të niveleve më të ulëta dhe më të larta në PPLT që nga fillimi i shtatorit 2022.
Në vitin 2022, kontratat e ardhshme të platinit shënuan një fitim prej 11%, duke tejkaluar arin, argjendin dhe paladiumin, metali tjetër i grupit të platinit që tregton në arenën e të ardhmes.
Platini mund të vazhdojë të jetë një perlë e fshehur në sektorin e metaleve të çmuara në vitin 2023 dhe PPLT do të lëvizë me çmimin e metalit.
Tregime të rekomanduara
permalink | © E drejta e autorit 2023 ETF.com. Të gjitha të drejtat e rezervuara
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html