Përgatituni për ditën e punës me tre rezerva të përpunimit të ushqimit

Stoqet e përpunimit të ushqimit Lajmet e fundit

Inovacioni në teknologjinë e përpunimit të ushqimit dhe një rritje e kërkesës për ushqime të përpunuara pritet të nxisin tregun gjatë viteve të ardhshme. Industria parashikohet të arrijë në 236 miliardë dollarë deri në vitin 2028 me një normë të përbërë të rritjes vjetore (CAGR) prej 6.6%. Ndryshimet dietike, duke përfshirë dieta gjithnjë e më të rëndësishme për shëndetin në vendet e zhvilluara dhe ato në zhvillim, parashikohen gjithashtu të nxisin rritjen.

Pavarësisht nga perspektiva afatgjatë e rritjes, betejat e zinxhirit të furnizimit që filluan gjatë pandemisë vazhdojnë. Për më tepër, ka qenë e vështirë të parashikohet disponueshmëria e produkteve. Për shkak të kësaj, shumë kompani duhet të veprojnë si furnizuesit e tyre dhe të marrin mallrat e tyre. Përpunuesit e ushqimit shpresojnë se kjo do t'i ndihmojë ata të përballen më mirë me kërkesën.

Përpunuesit e ushqimit, si kompanitë e tjera, gjithashtu u është dashur të përballen me betejat e inflacionit. Çmimet e proteinave janë rritur ndjeshëm, ku mishi i pulës dhe viçi kanë shënuar rritje çmimesh dyshifrore. Kjo ka bërë presion mbi marzhet; megjithatë, kompanitë kanë qenë në masë të madhe në gjendje të kalojnë kostot e shtuara tek konsumatorët.

Ndërsa prodhuesit e ushqimeve luftojnë për të gjetur fuqi punëtore, automatizimi po vjen në ballë si një zgjidhje për të ndihmuar në adresimin e kësaj sfide. Ndërsa tregu e njohu mundësinë vite më parë, industria e përpunimit të ushqimit nuk ishte gati. 18 muajt e fundit ndihmuan në përgatitjen e më shumë përpunuesve për këtë ndryshim.

Në përgjithësi, industria e përpunimit të ushqimit mund të përballet me sfida gjatë 12 muajve të ardhshëm. Megjithatë, rritja afatgjatë duket pozitive pasi kompanitë i përshtaten trendeve të ndryshimit të konsumatorit. Megjithëse problemet e furnizimit mund të vazhdojnë, një nga përfitimet e të qenit në industrinë e përpunimit të ushqimit është se do të ketë gjithmonë kërkesë - njerëzit gjithmonë do të kenë nevojë për ushqim.

Klasifikimi i stoqeve të përpunimit të ushqimit me notat e aksioneve A+ të AAII

Kur analizoni një kompani, është e dobishme të keni një kornizë objektive që ju lejon të krahasoni kompanitë në të njëjtën mënyrë. Kjo është arsyeja pse AAII krijoi notat e aksioneve A+, të cilat vlerësojnë kompanitë sipas pesë faktorëve që tregojnë rezultatet e hulumtimit dhe të investimeve në botën reale për të identifikuar aksionet fituese të tregut në afat të gjatë: vlera, rritja, momenti, rishikimet e vlerësimit të fitimeve (dhe surprizat) dhe cilësisë.

Duke përdorur notat e aksioneve A+ të AAII, tabela e mëposhtme përmbledh atraktivitetin e tre rezervave të përpunimit të ushqimit—Kraft Heinz, JM Smucker dhe Tyson Foods—bazuar në bazat e tyre.

Përmbledhja e notave të aksioneve A+ të AAII për tre stoqe të përpunimit të ushqimit

Çfarë zbulojnë notat e aksioneve A +

Kraft Heinz (KHC) është një kompani globale e ushqimit dhe pijeve. Segmentet e tij përfshijnë SHBA, ndërkombëtare dhe Kanada. Kompania prodhon dhe tregton produkte ushqimore dhe pijesh, duke përfshirë produktet e qumështit, produktet e mishit, fasulet e kafesë, vajrat e sojës dhe bimore, sheqerin dhe ëmbëlsuesit e tjerë, domate, patate, produkte misri, produkte gruri, si dhe arra dhe produkte kakao. Produktet e saj shiten përmes organizatave të veta të shitjes dhe përmes ndërmjetësve, agjentëve dhe shpërndarësve të pavarur në llogaritë e zinxhirit, me shumicë, kooperativë dhe të pavarur ushqimore, dyqane komoditeti, barnatore, dyqane me vlerë, furra buke, farmaci, tregtarë masiv, dyqane dhe institucione të klubeve. Produktet e kompanisë shiten edhe në internet përmes platformave të ndryshme të tregtisë elektronike dhe shitësve me pakicë. Kraft Heinz ofron produktet e saj nën marka të ndryshme, si Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle dhe Wattie's.

Kompania ka një notë vlere prej C, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 48, e cila konsiderohet mesatare. Rezultatet më të ulëta tregojnë një aksion më tërheqës për investitorët me vlerë dhe, në këtë mënyrë, një notë më të mirë.

Renditja e rezultatit të vlerës së Kraft Heinz bazohet në disa metrika tradicionale të vlerësimit. Kompania ka një rezultat prej 18 për rendimenti i aksionerëve, 21 për raportin çmim-vlerë kontabël (P/B) dhe 46 për raportin çmim-shitje (P/S), sa më i ulët të jetë rezultati, aq më mirë për vlerën. Kompania ka një rendiment aksioner prej 4.1%, një raport çmim-vlerë kontabël prej 0.96 dhe një raport çmim-shitje prej 1.79. Raporti i vlera e ndërmarrjes te fitimet para interesit, taksave, amortizimit dhe amortizimit (EBITDA) është 11.5, që përkthehet në një pikë prej 57.

Nota e vlerës është renditja e përqindjes së mesatares së gradave të përqindjes së metrikës së vlerësimit të përmendur më sipër, së bashku me raportin çmim-flukse monetare pa pagesë dhe raportin çmim-fitim (P/E).

Kraft Heinz ka një notë të momentit B, bazuar në pikën e momentit prej 77. Kjo do të thotë se ai renditet fuqishëm për sa i përket forcës relative të ponderuar gjatë katër tremujorëve të fundit. Ky rezultat rrjedh nga një fuqi mbi mesataren e çmimit relativ prej 3.8% në tremujorin më të fundit, negative 1.1% në tremujorin e dytë më të fundit, 25.2% në tremujorin e tretë më të fundit dhe negative 9.4% në të katërtin -tremujori më i fundit. Rezultatet janë 61, 64, 88 dhe 49 radhazi nga tremujori më i fundit. Forca e ponderuar e çmimit relativ prej katër tremujorësh është 4.4%, që përkthehet në një rezultat prej 77. Renditja e fuqisë relative të ponderuar prej katër tremujorësh është ndryshimi relativ i çmimit për secilin nga katër tremujorët e fundit, me ndryshimin më të fundit tremujor të çmimit të dhënë një pesha prej 40% dhe secili nga tre tremujorët e mëparshëm jepet një ponderim prej 20%.

Kompania ka një notë të cilësisë B, bazuar në pikën e saj të cilësisë prej 76. Kraft Heinz ka një rezultat prej 80 për ndryshimin në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve, 76 për F-Score dhe 72 për kthimi i kapitalit të investuar (ROIC). Kompania ka një ndryshim në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve prej 4.5%, një F-Score prej 6 dhe një kthim mbi kapitalin e investuar prej 36.3%. F-Score është një numër midis zeros dhe nëntë që vlerëson fuqinë e pozicionit financiar të një kompanie. Ai merr në konsideratë përfitimin, levën, likuiditetin dhe efikasitetin operativ të një kompanie. Rezultatet e larta kompensohen pjesërisht nga një të ardhur bruto të ulët për aktivet prej 8.9%. Përveç kësaj, Kraft Heinz ka një notë rritjeje prej D bazuar në një normë të dobët të rritjes së fitimeve për aksion pesë-vjeçar prej negativisht 25.8% dhe një rritje pesëvjeçare të shitjeve prej 0.2%.

JM Smucker (SJM) është prodhues dhe tregtar i produkteve ushqimore dhe pijeve. Segmentet e tij përfshijnë ushqime për kafshë shtëpiake me pakicë në SHBA, kafe me pakicë në SHBA dhe ushqime të konsumatorit me pakicë në SHBA. Produktet e JM Smucker përfshijnë kafe, ushqim për macet, ushqime për kafshët shtëpiake, ushqim për qentë, gjalpë kikiriku, produkte të ngrira në dorë, spërkatje frutash, produkte të kontrollit të porcioneve, lëngje dhe pije, si dhe përzierje dhe përbërës pjekjeje. Segmenti i ushqimeve për kafshët shtëpiake me pakicë në SHBA përfshin produkte të markës Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni dhe Nature's Recipe. Segmenti i kafesë me pakicë në SHBA përfshin kryesisht shitjet e brendshme të kafesë së markës Folgers, Dunkin' dhe Cafe Bustelo. Segmenti i ushqimeve të konsumit me pakicë në SHBA përfshin kryesisht shitjet e brendshme të produkteve të markës Smucker's dhe Jif. Objektet e tij të shpërndarjes janë të vendosura në të gjithë Pensilvaninë, Nju Jork, Alabama, Uashington, Kansas, Kentaki, Kolorado, Tenesi, Luiziana, Ohajo, Kaliforni, Quebec dhe Virxhinia.

Një aksion me cilësi më të lartë posedon tipare që lidhen me potencialin përmbys dhe rrezikun e reduktuar të anës negative. Prapatestimi i notës së cilësisë tregon se aksionet me nota më të larta, mesatarisht, ia kaluan stoqeve me nota më të ulëta gjatë periudhës nga 1998 deri në 2019.

JM Smucker ka një notë të cilësisë A me një rezultat 84. Nota e cilësisë A+ është renditja e përqindjes së mesatares së rangut të përqindjes së kthimit të aktiveve (ROA), kthimit nga kapitali i investuar, fitimit bruto ndaj aktiveve, rendimenti i riblerjes, ndryshim në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve, akruale ndaj aktiveve, Z dyfishi i rrezikut kryesor të falimentimit (Z) rezultati dhe F-Score. Rezultati është i ndryshueshëm, që do të thotë se mund të marrë parasysh të tetë masat ose, nëse ndonjë nga tetë masat nuk është e vlefshme, masat e mbetura të vlefshme. Megjithatë, për t'u caktuar një Rezultat i Cilësisë, stoqet duhet të kenë një masë të vlefshme (jo-nul) dhe renditje përkatëse për të paktën katër nga tetë matjet e cilësisë.

Kompania renditet fuqishëm për sa i përket F-Score dhe rendimentit të blerjes. JM Smucker ka një F-Score prej 7 dhe një yield kthimi prej 1.6%. Mesatarja e sektorit F-Score dhe yield-i i blerjes janë përkatësisht 4 dhe negativ 0.4%. Megjithatë, JM Smucker renditet dobët për sa i përket të ardhurave të saj bruto ndaj aktiveve, në përqindjen e 39-të.

Rishikimet e vlerësimit të fitimeve ofrojnë një tregues se si analistët i shohin perspektivat afatshkurtra të një firme. Për shembull, JM Smucker ka një notë A të vlerësimit të rishikimeve të fitimeve, e cila është shumë pozitive. Nota bazohet në rëndësinë statistikore të dy të papriturave të fundit të fitimeve tremujore dhe ndryshimit të përqindjes në vlerësimin e konsensusit për vitin aktual fiskal gjatë muajit të kaluar dhe tre muajve të fundit.

JM Smucker raportoi një surprizë pozitive fitimesh për tremujorin e parë 2023 prej 31.3%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë pozitive fitimesh prej 18.6%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e dytë të 2023 është rritur nga 2.172 dollarë në 2.197 dollarë për aksion për shkak të katër rishikimeve në rritje dhe pesë në rënie. Gjatë tre muajve të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2023 është rritur 5.6% nga 8.057 dollarë në 8.505 dollarë për aksion bazuar në 10 rishikime lart.

Kompania ka një notë vlere prej D, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 63, e cila konsiderohet e shtrenjtë. Kjo rrjedh nga një raport shumë i lartë çmim-flukse monetare pa pagesë prej 165.7 dhe një raport i lartë çmim-fitim prej 25.8, ndërsa raporti mesatar i çmimit ndaj fitimeve të sektorit është 19.0. Për më tepër, JM Smucker ka një notë rritjeje prej D bazuar në rritjen e dobët të fluksit monetar operativ tremujor nga viti në vit prej 128.3% negative dhe një normë të dobët të rritjes pesëvjeçare të shitjeve prej 1.6%.

Ushqime Tyson (TSN) është një kompani ushqimore e fokusuar në proteina. Segmentet e tij përfshijnë mish viçi, derri, pulë dhe ushqime të përgatitura. Segmenti i mishit të viçit përfshin operacionet e tij në lidhje me përpunimin e bagëtive të ushqyer të gjalla dhe fabrikimin e kufomave të viçit të veshur në prerje primare dhe nën-primale dhe produkte të gatshme. Ai përfshin gjithashtu shitjet nga produktet aleate si lëkurët dhe mishrat e varietetit, si dhe operacionet logjistike për të lëvizur produktet përmes zinxhirit të furnizimit. Segmenti i derrit përfshin operacione që lidhen me përpunimin e derrave të tregut të gjallë dhe fabrikimin e kufomave të derrit në prerje primare dhe nën-primale dhe produkte të gatshme. Segmenti i pulave përfshin operacionet shtëpiake që lidhen me rritjen dhe përpunimin e pulave të gjalla në dhe blerjen e lëndëve të para për produkte të freskëta, të ngrira dhe me vlerë të shtuar të pulave, si dhe shitjet nga produktet aleate. Ushqimet e përgatitura përfshijnë operacione që lidhen me prodhimin dhe tregtimin, produktet ushqimore të ngrira dhe të ngrira dhe operacionet logjistike për të lëvizur produktet përmes zinxhirit të furnizimit.

Tyson Foods ka një notë të cilësisë A me një rezultat 82. Kompania renditet fuqishëm për sa i përket kthimit të aktiveve, ndryshimit në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve dhe F-Score. Tyson Foods ka një kthim mbi aktivet prej 11.2%, një ndryshim në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve prej 6.1% negativ dhe një rezultat F prej 7. Ndryshimi mesatar i industrisë në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve është dukshëm më i keq se i Tyson Foods me 3.2%. Kompania gjithashtu renditet nën mesataren e industrisë për të ardhurat bruto ndaj aktiveve dhe yield-in e riblerjes.

Tyson Foods ka një notë të momentit C, bazuar në pikën e momentit prej 60. Kjo do të thotë se është mesatare për sa i përket forcës relative të ponderuar gjatë katër tremujorëve të fundit. Ky rezultat rrjedh nga një fuqi relative e çmimit prej 10.0% negative në tremujorin më të fundit, negative 3.8% në tremujorin e dytë më të fundit, 29.6% në tremujorin e tretë më të fundit dhe negative 2.5% në tremujorin e Katërt. - tremujori i fundit. Rezultatet janë 31, 59, 91 dhe 66 radhazi nga tremujori më i fundit. Forca e ponderuar e çmimit relativ për katër të katërtat është 0.7%, që përkthehet në një rezultat prej 60.

Tyson Foods raportoi një surprizë fitimi për tremujorin e tretë 2022 prej negativisht 1.9%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë fitimesh pozitive prej 20.0%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e katërt të 2022 ka rënë nga 1.950 dollarë në 1.774 dollarë për aksion për shkak të nëntë rishikimeve në rënie. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është ulur 2.0% nga 9.034 dollarë në 8.853 dollarë për aksion, bazuar në një rishikim në rritje dhe nëntë në rënie.

Kompania ka një notë vlere B, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 39, e cila është në intervalin e vlerës. Kjo rrjedh nga një raport shumë i ulët çmim-shitje prej 0.53 dhe një raport i ulët çmim-fitim prej 7.0, të cilët renditen në përqindjen e 17-të dhe të 16-të, respektivisht. Tyson Foods ka shkallën e rritjes C bazuar në rezultatin 44. Kompania ka një normë të fortë rritjeje të fluksit monetar operativ pesëvjeçar prej 7.2%. Megjithatë, kjo kompensohet nga një normë e ulët e rritjes së fluksit monetar operativ tremujor prej 49.0%.

____

Stoqet që plotësojnë kriteret e metodës nuk paraqesin një listë "të rekomanduar" ose "të blerë". Shtë e rëndësishme të kryeni kujdesin e duhur.

Nëse doni një avantazh në të gjithë këtë paqëndrueshmëri të tregut, behet anetar i AAII.