Fed rriti normat me 75 bp të mërkurën dhe e dërgoi tregun e aksioneve në një slitë rul. Ajo që i trembi investitorët ishin komentet e kryetarit të Rezervës Federale, Jerome Powell, i cili hoqi shpejt çdo perspektivë për një pauzë në politikën shtrënguese të Fed dhe vazhdoi të shuante shpresat për një fund të lehtë të erërave aktuale ekonomike.
“Është shumë e hershme të mendosh për ndalimin. Njerëzit kur dëgjojnë 'lags' mendojnë për një pauzë. Është shumë e parakohshme, sipas mendimit tim, të mendojmë ose të flasim për ndalimin e rritjes sonë të normës. Ne kemi një rrugë për të bërë”, tha Powell.
Ai vazhdoi të fliste për një afat më të gjatë, dhe atëherë investitorët u nervozuan vërtet. Në rrugën përpara, drejt një 'uljeje të butë' të mundshme për ekonominë, Powell tha: "Ne gjithmonë kemi thënë se do të ishte e vështirë, por në masën që normat duhet të shkojnë më lart dhe të qëndrojnë më të larta për më gjatë, bëhet më e vështirë të shikoni rrugën. Është ngushtuar. Unë do të thosha se rruga është ngushtuar gjatë vitit të kaluar.”
Fjalët e Powell-it kanë ndihmuar në forcimin e frikës për një recesion në fillim të vitit të ardhshëm – dhe gjithashtu kanë forcuar rastin për një portofol investimesh mbrojtëse. Duke perdorur Baza e të dhënave TipRanks, ne kemi kërkuar dy aksione që i përshtaten faturimit: paguesit e dividentëve me yield-e të larta, një me yield mbi 8%, duke u ofruar investitorëve një mbrojtje nga inflacioni. Dhe akoma më mirë, analistët po parashikojnë një potencial dyshifror të rritjes për secilin. Le të hedhim një vështrim më të afërt.
Korporata e Kapitalit të Shkallëve (LADR)
Nëse flisni për dividentë, pothuajse me siguri duhet të flisni për trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme (REIT), pasi këto janë ndër paguesit më të besueshëm të dividentëve me rendiment të lartë në treg. REIT blejnë, zotërojnë, menaxhojnë dhe japin me qira një gamë të gjerë të pronave të paluajtshme dhe aseteve hipotekore dhe letrave me vlerë si në tregjet komerciale ashtu edhe ato të banimit. Ladder është një specialist në hipotekat komerciale, duke mbajtur aktualisht mbi 5.9 miliardë dollarë në asete. Kompania ofron kapital dhe financim për të nënshkruar pasuri të paluajtshme komerciale; Përveç portofolit të aktiveve hipotekore, Ladder zotëron gjithashtu prona në tregun tregtar neto të qirasë.
Duke u larguar nga kufizimet e COVID, Ladder pa kulmin e të ardhurave të tij në tremujorin e dytë të këtij viti – por ndërsa rezultatet e raportuara së fundi në tremujorin e tretë ishin në rënie nga ai kulm, ato janë ende të ngritura nga viti në vit. Në tremujorin e tretë, Ladder raportoi një linjë të lartë prej 2 milionë dollarësh, 3% më shumë nga periudha e një viti më parë, dhe të ardhurat neto arritën në 118 milionë dollarë, ose 23 cent për aksion të pakësuar. Kjo krahasohet në mënyrë të favorshme me 28.7 milionë dollarë të ardhura neto të raportuara dhe 23 cent EPS, të raportuara për tremujorin e tretë të 18-të. Kompania bëri edhe më mirë në fitimet e shpërndarjes, të cilat arritën në 14 cent për aksion.
Ladder përfundoi tremujorin e tretë të 3-të me mbi 22 milionë dollarë në mjete monetare dhe likuide. Xhepat e thellë të kompanisë dhe fitimet e larta të shpërndarjes, në tremujorët e fundit, kanë bërë të mundur që Ladder të rrisë dividentin e përbashkët të aksioneve.
Pagesa e re e dividentit është vendosur në 23 cent për aksion të përbashkët, ose 92 cent në vit, dhe jep një yield të lartë prej 8.5%. Investitorët duhet të kenë parasysh se ky rendiment i dividentit në fakt tejkalon inflacionin e fundit zyrtar (8.2% për shtator), që do të thotë se aksionet LADR po sjellin ende një normë reale kthimi për tregtarët e aksioneve të prirur për dividentin.
Potenciali tërheqës i kthimit të Ladder ka rënë në sy të analistit me 5 yje Stephen Laws, nga Raymond James, i cili thotë: “Duke pasur parasysh rezultatet e forta të tremujorit të tretë dhe perspektivën për norma më të larta, ne po rrisim vlerësimet tona për 3 dhe 2022. Vlerësimi ynë i blerjeve të forta bazohet në karakteristikat tërheqëse të portofolit, vlerësimet tona të kthimit të portofolit, strukturën e brendshme të menaxhimit, pronësinë e lartë të brendshme dhe vlerësimin tërheqës…”
Ky vlerësim i blerjes së fortë vjen me një objektiv çmimi prej 13.50 dollarësh, duke nënkuptuar një potencial përmbysjeje prej 30% për një vit. (Për të parë historikun e Laws, Kliko këtu)
Në përgjithësi, ky REIT me kapital të vogël ka marrë 4 rishikime të fundit të analistëve, të cilat zbërthehen 3 me 1 në favor të Blerjeve mbi Mbajtjet (dmth. Neutral) për një vlerësim të konsensusit të Blerje të Fortë. Aksionet shiten për 10.40 dollarë dhe objektivi mesatar i çmimit prej 12.63 dollarë sugjeron një rritje prej ~ 21% nga ai nivel. (Shihni analizën e aksioneve LADR në TipRanks)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Tani do të zhvendosim vëmendjen tonë te sektori i shërbimeve, një sektor tjetër që shihet shpesh si 'provë recesioni' dhe ka një reputacion për ofrimin e dividentëve të fortë – të dyja atributet që ka të ngjarë të jenë në kërkesë të lartë në të ardhmen.
Algonquin Power & Utility është, siç tregon emri, një lojtar në sektorin e shërbimeve të Amerikës së Veriut. Kompania me bazë në Kanada kontrollon mbi 16 miliardë dollarë në asete dhe ofron energji elektrike, ujë dhe shërbime të shërbimeve të gazit natyror për më shumë se 1 milion klientë. Algonquin po zhvillon gjithashtu një portofol të prodhimit të energjisë nga era, diellore, hidro dhe termike, për prodhimin e energjisë elektrike të pastër dhe të rinovueshme. Kapaciteti i prodhimit të burimeve të rinovueshme të kompanisë, në ndërtim të plotë, aktualisht është planifikuar për 4 gigavat.
Tremujori i katërt dhe i parë janë periudha e pikut të Algonquin, kështu që tremujori i fundit i raportuar, 2T22, tregon rrëshqitjen e pritshme vijuese. Në të njëjtën kohë, linja kryesore prej 624.3 milionë dollarësh u rrit me 18% nga viti në vit. Fitimet neto totale të rregulluara të kompanisë arritën në 109.7 milionë dollarë, për një fitim prej 19.6% në vit. Rritja e fitimeve ishte e ngushtë në bazë të aksioneve, por ende e konsiderueshme në 7% vit/vit; EPS i rregulluar në tremujorin e dytë u raportua në 2 cent. Kompania do të raportojë rezultatet e saj të tremujorit të tretë më 16 nëntor.
Algonquin ka bërë disa njoftime të rëndësishme kohët e fundit. Në shtator, kompania ra dakord për një 'rrugë përpara' për blerjen e Kentucky Power, një transaksion që ka një çmim prej 2.646 miliardë dollarësh, duke përfshirë supozimin e Algonquin për 1.221 miliardë dollarë borxh. Në pritje të miratimit rregullator, blerja pritet të mbyllet në janar 2023.
Në fillim të tetorit, Algonquin njoftoi inaugurimin e transaksioneve të saj të riciklimit të aseteve, një program sipas të cilit kompania do të fillojë të shesë interesat e pronësisë në projektet e saj të prodhimit të energjisë së rinovueshme. Transaksioni i parë është shitja e 49% të pronësisë së tre fermave të erës operative në SHBA me një kapacitet total prej 551 megavat dhe një interes 80% në një objekt 175 megavat në Kanada. Algonquin pritet të realizojë të ardhura në para prej 227 milionë dollarësh dhe 107 milionë dollarë kanadezë nga shitjet.
Dhe në frontin e dividentit, Algonquin ka deklaruar dividentin e saj të 3 tremujorit të 22-të, të paguar për zotëruesit e aksioneve të zakonshme më 14 tetor. Dividenti u caktua në 18 cent për aksion në monedhën amerikane. Me këtë normë, pagesa vjetore bëhet në 72 cent për aksion të përbashkët, dhe jep 6.6%. Ndërsa nën normën e inflacionit, yield-i është ende më shumë se trefishi i mesatares së gjetur në stoqet e dividentëve të tregut – dhe është i besueshëm, pasi kompania ka mbajtur pagesat e saj në mënyrë të qëndrueshme që nga viti 2012.
Ky aksion mbulohet nga Credit Suisse, ku analisti Andrew Kuske sheh 'shumë pozitive'. Ai shkruan, “Kohët e fundit, AQN përfitoi nga dy ngjarje: (a) një rishikim në rënie i çmimit për marrëveshjen e Kentakit; dhe, (b) njoftimi i parë i madh i firmës për riciklimin e kapitalit (Ramping up the Ricycling) me potencialin për më shumë për të ndjekur. Në horizont, përfitimet nga Akti i Zvogëlimit të Inflacionit dhe dita e investitorit (zakonisht dhjetori) mund të ofrojnë një rrjedhë pozitive të lajmeve…”
Duke marrë parasysh pozitivet, Kuske vlerëson AQN-në ndan një Outperform (dmth. Blej) me një objektiv çmimi 15 dollarë për të treguar një rritje të mundshme prej ~ 41% në muajt në vijim. (Për të parë rekordin e udhës së Kuske Kliko këtu)
Çfarë mendon pjesa tjetër e rrugës? Duke parë ndarjen e konsensusit, opinionet nga analistë të tjerë janë më të përhapura. 3 Blerjet, 2 Mbajtjet dhe 1 Shitja shtojnë një konsensus për Blerje të moderuar. Për më tepër, objektivi mesatar i çmimit prej 13.90 dollarë tregon ~30% potencial përmbys. (Shih analizën e aksioneve të AQN në TipRanks)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve të dividentëve me vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet i nisur rishtazi që bashkon të gjitha njohuritë e kapitalit të TipRanks.
Mohim përgjegjësie: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistëve të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Veryshtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj para se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html