Mbillni farat e të ardhurave nga dividentët me këto 3 stoqe bujqësore

Sektorë të caktuar të tregut mund të krijojnë stoqe të mëdha dividentësh. Kjo mund të jetë për shkak se kërkesa është e qëndrueshme, marzhet janë të larta ose sektori po përjeton shumë rritje. Shembujt përfshijnë shërbimet komunale, kompanitë kryesore të konsumatorit dhe rezervat e bujqësisë, tre prej të cilave do t'i shqyrtojmë këtu.

Skocezët e mëdhenj! (Miracle-Gro)

E themeluar në 1868, Scotts Miracle-Gro (SMG) është prodhues dhe distributor i produkteve të ndryshme për kujdesin e lëndinës dhe kopshtit, si dhe produkteve të mbjelljes së brendshme dhe të jashtme globalisht. Scotts ka tre segmente: Konsumatori amerikan, Hawthorne dhe të tjera. Nëpërmjet këtyre segmenteve, Scotts ofron një larmi të madhe produktesh si linjat e saj të famshme të kujdesit për lëndinën dhe barin, plehrat, kontrollin e barërave të këqija, kontrollin e dëmtuesve, ushqimin bimor dhe pajisje të caktuara që lidhen ngushtë me produktet e saj kryesore, të tilla si përhapësit. Scotts zotëron shumë prej markave më të njohura në hapësirë, duke përfshirë Earthgro, Ortho, Miracle-Gro, Roundup dhe sigurisht Scotts.

Kompania duhet të gjenerojë rreth 4 miliardë dollarë të ardhura totale këtë vit dhe tregton me një kapak tregu prej 2.8 miliardë dollarësh pas një shitjeje shumë të madhe deri më tani në 2022.

Scotts ka ndërtuar një portofol të lakmueshëm të produkteve bujqësore të konsumueshme që përgjithësisht shohin kërkesë më të lartë me kalimin e kohës. Kjo është e vërtetë për portofolin e produkteve të kujdesit për lëndinë të kompanisë që përballet me konsumatorin, por përveç kësaj, Scotts ka një shumëllojshmëri produktesh për kultivuesit që kërkojnë rendimente gjithnjë e më të larta nga të korrat e tyre. Era masive e bishtit që Scotts pa nga kultivuesit e kanabisit në dy vitet e fundit është zvogëluar dhe ne mendojmë se baza shumë më e ulët e të ardhurave për këtë vit mund t'i lejojë kompanisë rritje të fuqishme prej 7% të fitimeve për aksion në të ardhmen.

Scotts ka arritur gjithashtu të rrisë dividentin e saj për 12 vite radhazi, gjë që është mjaft e mirë në një sektor që është po aq ciklik sa produktet bujqësore. Për më tepër, rritja mesatare e dividentit nga dekada e kaluar ka qenë rreth 8%, kështu që kompania është serioze për kthimin e parave të gatshme tek aksionerët. Raporti i pagave, pavarësisht gjithë kësaj rritjeje, është ende pak më shumë se gjysma e fitimeve dhe duke pasur parasysh rritjen prej 7% të të ardhurave që ne po parashikojmë, ne shohim shumë vite të tjera rritjeje të dividentit përpara për Scotts.

Rendimenti i dividentit tani është deri në 5.2%, që është rreth trefishi i S&P 500 dhe një yield që zakonisht rezervohet për stoqet e pasurive të paluajtshme. Me yield-in që është aq i lartë sa është, si dhe sigurinë relative të pagesës, ne e shohim Scotts si një aksion të jashtëzakonshëm divident sot.

Aksioni po tregtohet gjithashtu me vetëm 11-fishin e vlerësimit të fitimeve të këtij viti, që është dukshëm nën vlerësimin tonë të vlerës së drejtë prej 15-fishi të fitimeve. Kjo mund të sigurojë një erë mesatare njëshifrore për aksionerët në vitet e ardhshme nga një vlerësim në rritje. Me të gjithë këta faktorë të kombinuar, ne shohim më shumë se 16% kthime totale vjetore në vitet në vijim për Scotts.

Up Dhe ADM!

Themeluesi 120 vjet më parë, Archer-Daniels-Midland (ADM) është një gjigant i mallrave që prokuron, transporton, ruan, përpunon dhe shpërndan produkte bujqësore në mbarë botën. Ai ka tre segmente: Ag Services and Oilseeds, Solutions Karbohidrate dhe Nutrition. Nëpërmjet këtyre segmenteve, Archer prodhon, ruan, lëviz dhe shpërndan një larmi të madhe mallrash bujqësore, duke përfshirë misrin, grurin, tërshërën, elbin, farat vajore, ëmbëlsuesit, vajrat bimore, ushqimet e kafshëve dhe shumë më tepër.

Kompania duhet të prodhojë rreth 98 miliardë dollarë të ardhura këtë vit, dhe ka një kapital aktual tregu prej 48 miliardë dollarësh.

Archer ka gëzuar kërkesë në rritje gjatë viteve, falë përmasave dhe shkallës së tij të jashtëzakonshme. Kompania është një lojtar dominues në biznesin e mallrave bujqësore në SHBA, dhe duke pasur parasysh kërkesën për mallra të lidhura me ushqimin në veçanti, ne e shohim modelin e biznesit të kompanisë si mjaft tërheqës për prodhimin e dividentëve me kalimin e kohës. Kjo e ka ndihmuar kompaninë të rrisë dividentin e saj për 47 vjet radhazi, duke e vendosur atë në një kompani të rrallë jo vetëm midis stoqeve të bujqësisë, por çdo sektori në treg. Më tej, rritja mesatare e kompanisë në dekadën e fundit po i afrohet 9%, që do të thotë se Archer shënon nota të larta si në jetëgjatësi ashtu edhe në rritje.

Ne shohim rritje prej 5% të fitimeve në vijim, dhe raporti aktual i pagave është vetëm një e katërta e fitimeve të këtij viti, që do të thotë se dividenti i Archer është jashtëzakonisht i sigurt, por gjithashtu ka një pistë shumë të gjatë për rritjen e ardhshme përpara. Rendimenti aktual është vetëm 1.9%, por kjo është ende rreth 30 pikë bazë përpara S&P 500 dhe Archer ka perspektiva shumë më të mira të rritjes së dividentit sesa tregu më i gjerë.

Ne vlerësojmë vlerën e drejtë në 14-fishin e fitimeve dhe aksionet janë pak më pak se 13 herë sot, duke treguar një erë modeste nga vlerësimi. Në lidhje me rritjen e fitimeve prej 5% dhe yield-in prej 1.9%, ne parashikojmë kthime totale prej 8%+ në vitet në vijim.

Bunge Bounce

Stoku ynë përfundimtar është Bunge Limited (BG), e cila operon si kompani bujqësore dhe ushqimore në mbarë botën. Kompania ka katër segmente: Agrobiznes, Vajra të rafinuar dhe të specializuar, bluarje dhe sheqer dhe bioenergji. Nëpërmjet këtyre segmenteve kompania ofron një shumëllojshmëri të gjerë produktesh, duke përfshirë farat vajore, drithërat, ushqimet proteinike, vajrat dhe yndyrnat me shumicë, miellin, miellin e misrit, etj.

Kompania u themelua në vitin 1818 dhe në dy shekujt që nga themelimi i saj është rritur në rreth 69 miliardë dollarë të ardhura vjetore dhe një kapital tregu prej 13.6 miliardë dollarësh.

Ashtu si Archer, biznesi shumë i larmishëm i mallrave bujqësore të Bunge i jep vetes qëndrueshmëri. Bunge ka një listë të gjatë të mallrave në portofolin e saj që mbulojnë një shumëllojshmëri të gjerë përdorimesh dhe me kalimin e kohës, kërkesa për këto mallra vazhdon të rritet. Ka periudha ciklike, sigurisht, por ne besojmë se perspektivat e dividentit të kompanisë janë të shkëlqyera.

Rritja aktuale e dividentit është vetëm dy vjet, por kjo për shkak se Bunge ndaloi rritjen e dividentit gjatë pandemisë. Asnjëherë nuk pati një shkurtim, por kaloi një vit pa rritje. Megjithatë, dekada e fundit ka parë një normë mesatare rritjeje prej 9% në vit të dividentit, pavarësisht kësaj pauze, kështu që Bunge konsiderohet si një stok i fortë i rritjes së dividentit, pavarësisht brezit të tij modest.

Fitimet aktuale të Bunge janë të ngritura sipas standardeve historike, kështu që ne shohim tkurrje të lehtë të fitimeve në vitet në vijim. Megjithatë, të ardhurat për aksion u rritën nga 1.75 dollarë në 2019 në 13.64 dollarë vitin e kaluar, kështu që baza jashtëzakonisht e lartë do të thotë se tkurrja e lehtë nuk është aspak problematike.

Kjo do të thotë gjithashtu se raporti i pagesës është vetëm 21% mbi fitimet e këtij viti, kështu që ne e shohim dividentin si shumë të sigurt dhe me shumë hapësirë ​​për rritje në të ardhmen. Yield-i aktual është gjithashtu i respektueshëm në 2.8%, kështu që është një aksion dividenti i rrumbullakosur mirë.

Ne shohim vlerën e drejtë në 10.5-fishin e fitimeve, dhe sot, aksionet tregtohen për pak më shumë se 7-fish. Kjo mund të krijojë një erë të konsiderueshme, dhe në bashkëpunim me tkurrjen e të ardhurave dhe yield-in, ne presim rreth 8% të ardhura totale vjetore në vitet në vijim.