Zgjedhja e një fondi me përgjegjësi shoqërore mund të jetë konfuze. Ja çfarë duhet të dini

Fondet e investimeve që promovojnë vlera si mjedisi dhe e mira sociale janë bërë më të njohura.

Por përpjekja për të zgjedhur një të ashtuquajtur fond ESG - veçanërisht një që përputhet mirë me interesat tuaja - mund të duket po aq e lehtë sa tharja e një peshqiri në një stuhi shiu.

"Unë mendoj se mund të jetë vërtet e vështirë të dish se ku të fillosh," tha Fabian Willskytt, drejtor i asociuar i tregjeve publike në Align Impact, një firmë këshillimi financiare që është e specializuar në investimet e bazuara në vlera.

Për fat të mirë, ka disa hapa të thjeshtë që investitorët mund të ndërmarrin për të filluar dhe investuar me besim.

Fondet që ndajnë paratë e investitorëve sipas çështjeve mjedisore, sociale dhe të qeverisjes mbanin 357 miliardë dollarë në fund të vitit 2021 – më shumë se katërfishi i totalit tre vjet më parë, sipas Morningstar, i cili gjurmon të dhënat mbi fondet e përbashkëta dhe të tregtueshme në shkëmbim.

Investitorët derdhën 69.2 miliardë dollarë në fondet ESG (të njohura edhe si fondet e qëndrueshme ose me ndikim) vitin e kaluar, një rekord vjetor, sipas Morningstar.

Këto fonde vijnë në një larmi shijesh. Disa mund të kërkojnë të promovojnë barazinë gjinore ose racore, të investojnë në teknologjinë e energjisë së gjelbër ose të shmangin kompanitë e karburanteve fosile, duhanit ose armëve, për shembull.

Sipas të dhënave të sondazhit të Cerulli Associates, gratë dhe investitorët më të rinj (nën 40 vjeç) kanë më shumë gjasa të jenë të interesuara për investimet ESG. Rreth 34% e këshilltarëve financiarë përdorën fondet ESG me klientët në 2021, nga 32% në 2020, sipas Shoqatës së Planifikimit Financiar.

Tani ka më shumë se 550 fonde të përbashkëta dhe të shkëmbyera ESG në dispozicion të investitorëve amerikanë – më shumë se dyfishi i universit pesë vjet më parë, sipas Morningstar.

"Një investitor individual ka shumë më tepër [opsione ESG] dhe mund të ndërtojë një portofol në mënyra që nuk mund ta bënte 10 vjet më parë," tha Michael Young, menaxher i programeve arsimore në Forumin për Investime të Qëndrueshme dhe të Përgjegjshme. “Pothuajse çdo kategori [pasurie] që mund të mendoj ka një opsion fondi, kështu që ne kemi bërë një rrugë të gjatë.”

Por menaxherët e fondeve mund të përdorin shkallë të ndryshme rigoroziteti kur investojnë paratë tuaja - që do të thotë se fondi i përqendruar në mjedis që keni blerë nuk është domosdoshmërisht aq "i gjelbër" sa mendoni.

Ja një shembull: Disa menaxherë fondesh mund të "integrojnë" vlerat ESG kur zgjedhin se ku të investojnë paratë, por ai mund të luajë vetëm një rol mbështetës (dhe jo qendror). Në të kundërt, menaxherët e tjerë kanë një mandat të qartë të ESG që vepron si shtylla kyçe e vendimeve të tyre për investime.

Por investitorët mund të mos e dinë ndryshimin.

Komisioni i Shkëmbimeve të Letrave me Vlerë rregullat e propozuara javën e kaluar që do të rriste transparencën për investitorët dhe do të ndihmonte në lehtësimin e zgjedhjes së një fondi ESG. Rregullat gjithashtu do të godasin "greenwashing", ku menaxherët e parave mashtrojnë investitorët mbi zotërimet e fondit ESG.

E gjithë kjo mund t'ju bëjë të mendoni: Si mund të filloj? Dhe si mund të jem i sigurt se investimet e mia përputhen vërtet me vlerat e mia?

Ka disa hapa të thjeshtë që investitorët mund të ndërmarrin, sipas ekspertëve të ESG.

Një mënyrë për të filluar është duke ekzaminuar menaxherin e aseteve, i cili shërben si një "shkurtim" i mirë për investitorët, sipas Willskytt në Align Impact.

Disa firma janë të përqendruara në ESG dhe kanë një histori të gjatë të investimit në këtë mënyrë – të dyja këto janë shenja inkurajuese për njerëzit seriozë për investimet e bazuara në vlera, tha ai.

Investitorët mund të kuptojnë përkushtimin e një firme duke parë faqen e saj të internetit dhe nëse ajo shfaq ESG si një fokus kryesor, shtoi ai. Nga atje, investitorët mund të zgjedhin nga fondet e disponueshme të asaj firme.

"Është padyshim një flamur i kuq nëse mund të gjesh vetëm informacionin më të hollë të [faqes së internetit]," tha Jon Hale, drejtor i kërkimit të qëndrueshmërisë për Amerikën në Sustainalytics, i cili është në pronësi të Morningstar. "Kjo sugjeron se angazhimi ndoshta nuk është aq i lartë sa me fondet e tjera."

Shembuj të firmave të fokusuara në ESG përfshijnë Hulumtimi dhe Menaxhimi i Calvert Impax Menaxhimi i Aseteve, tha Willskytt. Nuveen, e cila është në pronësi të TIAA, gjithashtu ka një histori relativisht të gjatë të investimit të ESG, shtoi ai.

Morningstar Vlerësurat Calvert dhe Pax, së bashku me katër të tjerë (Australian Ethical, Investimet Parnassus, Robeco dhe Stewart Investors) si drejtues të menaxhimit të aseteve të ESG, sipas një Niveli i Përkushtimit ESG vlerësimi i lëshuar në vitin 2020. (Megjithatë, jo të gjithë u shërbejnë investitorëve individualë të SHBA-së.) Gjashtë të tjerë, duke përfshirë Nuveen/TIAA, renditën një nivel më poshtë në kategorinë ESG "të avancuar".

Më shumë nga Financat Personale:
Si të paguani për kolegj pas një pengese financiare
Si të zgjidhni midis një paratakse dhe Roth 401 (k)
Konsumatorët shpenzojnë mesatarisht 133 dollarë më shumë në muaj për abonime sesa mendojnë

"Nëse keni besim te menaxheri, fondet do të jenë pak a shumë të forta nga perspektiva e ESG," tha Willskytt. "Pastaj ka të bëjë me gjetjen e shijeve që funksionojnë për ju."

Megjithatë, ka një pengesë. Pavarësisht rritjes së fondit ESG, investitorët mund të mos jenë ende në gjendje të gjejnë lehtësisht një fond që korrespondon me një çështje specifike, në varësi të kamares. Ka shumë fonde të fokusuara në klimën dhe fonde të gjera ESG që përbëjnë shumë filtra të ndryshëm të bazuar në vlera, për shembull, por diçka si një fond pa armë është më e vështirë për t'u gjetur, thanë ekspertët.

Shumica (70%) e fondeve të qëndrueshme janë menaxhohet në mënyrë aktive, sipas Morningstar. Ata mund të mbajnë një tarifë vjetore më të madhe se fondet aktuale në portofolin tuaj (në varësi të zotërimeve tuaja aktuale).

Investitorët që duan të mësojnë pak më shumë rreth ESG-së përpara se të nisin, mund të shqyrtojnë një falas kurs mbi bazat nga Forumi për Investime të Qëndrueshme dhe të Përgjegjshme.

Investitorët gjithashtu mund të fillojnë duke analizuar disa baza të dhënash falas të fondeve të përbashkëta dhe ETF-ve.

Forumi për Investime të Qëndrueshme dhe të Përgjegjshme ka një që i lejon investitorët të renditin fondet ESG sipas kategorive si klasa e aktiveve (për shembull, aksionet, obligacionet dhe fondet e balancuara), lloji i emetimit dhe minimumi i investimit.

Megjithatë, kjo listë nuk është shteruese – ajo përfshin fonde nga firmat anëtare të Forumit. (Megjithatë, fakti që firma është anëtare mund të jetë një ekran i besueshëm për ashpërsinë e ESG të menaxherit të aktiveve, tha Young.)

Ndërsa Mbillni është një tjetër organizatë që mund t'i ndihmojë investitorët të gjejnë fonde që janë pa lëndë djegëse fosile, të barabarta gjinore, pa armë, pa burg, pa armë dhe pa duhan, për shembull. Ajo ruan renditjen e fondeve kryesore sipas kategorisë.

Përndryshe, investitorët mund të përdorin gjithashtu faqen e internetit të As You Sow për të vlerësuar se sa mirë përputhen investimet e tyre aktuale me vlerat e tyre. Ata mund të shkruajnë simbolin tregues të një fondi, i cili gjeneron një rezultat fondi sipas kategorive të ndryshme të vlerave.

Firma të tjera gjithashtu caktojnë vlerësimet e ESG për fonde specifike. Morningstar, për shembull, cakton një numër të caktuar "globesh" (5 është rezultati më i mirë) në mënyrë që investitorët të mund të vlerësojnë qëllimin e ESG të fondit. Morningstar ka një Ekrani ESG që gjithashtu lejon investitorët të filtrojnë për fondet sipas disa parametrave të ESG.  

Një paralajmërim: Sistemi i globit dhe vlerësimet e tjera të palëve të treta nuk sinjalizojnë domosdoshmërisht qëllimin ESG të një menaxheri të aseteve. Në teori, një fond mund të ketë vlerësime yjore të ESG rastësisht, jo për shkak të fokusit të një menaxheri.  

Investitorët mund të përdorin bazat e të dhënave të fondeve për të identifikuar investimet ESG që mund të pëlqejnë, më pas të hulumtojnë firmën e menaxhimit të aseteve për të parë se sa e përkushtuar është firma ndaj ESG në përgjithësi.

Për investitorët që nuk janë aq të orientuar për ta bërë vetë, puna me një këshilltar financiar të aftë për ESG mund të jetë mënyra më e sigurt për të ditur se investimet tuaja përputhen më shumë me vlerat tuaja dhe lidhen me portofolin tuaj të përgjithshëm dhe qëllimet e investimeve. Këshilltarët mund të kenë në dispozicion mjete më të avancuara të shqyrtimit në krahasim me një investitor me pakicë, për shembull.