Peloton (PTON) raporton rritje të humbjeve në tremujorin e katërt të 4

peloton Të enjten raportoi humbje të zgjeruara dhe rënie të shitjeve për tremujorin e katërt fiskal, pasi prodhuesi i lidhur i pajisjeve të fitnesit përpiqet të rifitojë investitorët me ulje të kostove dhe ndryshime strategjike.

Aksionet e kompanisë ranë më shumë se 20% - një ditë pasi aksionet u rritën me më shumë se 20% në lajmet për partneritetin e saj me Amazon.

Kjo shënon tremujorin e gjashtë radhazi të Peloton të humbjeve të raportuara. Kompania tha se synon të arrijë fluksin e parave të nivelit të ulët në baza tremujore në gjysmën e dytë të vitit fiskal 2023.

Megjithatë, CEO i Peloton Barry McCarthy tha se ai pret që tregu për fitnesin e lidhur do të mbetet sfidues për të ardhmen e parashikueshme, pasi kërkesa e konsumatorëve për makineritë e stërvitjes në shtëpi zvogëlohet nga Pandemia e covid lartësi

Që nga McCarthy mori postin e shefit ekzekutiv nga themeluesi i Peloton, John Foley në shkurt, kompania ka ndjekur ndryshime gjithëpërfshirëse që ende nuk janë shlyer plotësisht. Peloton rriti tarifat e anëtarësimit, çmime të larta për disa pajisje, pushoi nga puna mijëra punëtorë, testoi një opsion qiraje, doli nga dorëzimi i miljes së fundit transferuar të gjithë prodhimin tek palët e treta. Të mërkurën, Peloton gjithashtu filloi shitjen një pjesë e produkteve të saj në Amazona në Shtetet e Bashkuara, marrëveshja e parë e tillë me një tjetër shitës me pakicë.

“Menduesit do të shikojnë performancën tonë financiare [tremujorin e katërt] dhe do të shohin një tenxhere shkrirjeje të ardhurash në rënie, marzh bruto negativ dhe humbje më të thella operative”, shkroi McCarthy në një letër drejtuar aksionerëve të Peloton.

"Por ajo që unë shoh është përparim i rëndësishëm që nxit rikthimin tonë dhe qëndrueshmërinë afatgjatë të Peloton," tha ai. “Ne kemi ende punë për të bërë.”

Peloton nuk ofroi një perspektivë për vitin e ardhshëm fiskal 2023. Për tremujorin e parë që përfundon më 30 shtator, ajo tha se shihte abonentët të qëndrojnë të pandryshuar dhe të ardhurat që variojnë midis 625 dhe 650 milionë dollarë, që është më pak nga vlerësimet e analistëve. Peloton tha se kjo merr parasysh dobësinë e kërkesës afatshkurtër dhe luhatjet sezonale të biznesit.

Kishte një linjë të mirë për kompaninë: Kjo shënoi tremujorin e parë të raportuar të Peloton ku të ardhurat nga abonimet me marzh më të lartë përbënin shumicën e shitjeve totale.

Gjatë një telefonate me analistët, McCarthy deklaroi gjithashtu një numër gjërash që Peloton ende po teston për të rritur shitjet. Ato përfshijnë shitjen e biçikletave të zotëruara më parë, marrjen me qira të biçikletave për një tarifë mujore dhe shtimin e niveleve të reja në aplikacionin dixhital të Peloton, duke përfshirë një nivel premium ku njerëzit do të paguanin më shumë për përmbajtje të zgjeruar dhe veçori më të mira.

“Nuk mjafton vetëm të shkurtojmë shpenzimet, duhet të rrisim të ardhurat,” tha ai.

Duke përdorur luftërat me qira të filmave si shembull, McCarthy tha se Netflix ishte në gjendje të dilte në krye të Blockbuster, një biznes me qira filmash që shpalli falimentimin në 2010, sepse u ofronte klientëve të tij përmbajtje të personalizuar dhe shumë zgjedhje.

Humbjet rriten

Humbja neto e Peloton u zgjerua në periudhën tre mujore që përfundoi më 30 qershor në 1.24 miliardë dollarë, ose 3.68 dollarë për aksion, nga një humbje prej 313.2 milion dollarë, ose 1.05 dollarë për aksion, një vit më parë.

McCarthy tha se humbjet erdhën nga përpjekjet e Peloton për të shmangur një tepricë të inventarit, për të ulur kostot fikse dhe për të adresuar çështje të tjera të zinxhirit të furnizimit. Kompania në fillim të këtij viti filloi një Plani i ristrukturimit prej 800 milionë dollarësh. Peloton e mbylli tremujorin e katërt me inventar prej 1.1 miliardë dollarë, krahasuar me 937.1 milion dollarë një vit më parë.

Të ardhurat ranë 28% në 678.7 milionë dollarë nga 936.9 milionë dollarë një vit më parë. Kjo ishte më pak se 718.2 milionë dollarë që analistët kishin kërkuar, sipas vlerësimeve të Refinitiv.

Brenda kësaj shifre, të ardhurat e lidhura nga fitnesi që përfshijnë kontributin nga Biznesi i Peloton's Precor ra 55% në 295.6 milionë dollarë.

Marzhi bruto i lidhur me fitnesin e Peloton ishte një pikë tjetër e zymtë, në negative 98.1% krahasuar me 11.7% pozitive një vit më parë. Peloton tha se përjetoi shpenzime më të larta logjistike për dërgesë, rritje të kostove të portit dhe ruajtjes, plus tarifat që lidhen me rikthimi i makinës së saj rutine Tread+.

Peloton rezervoi 383.1 milion dollarë të ardhura nga abonimet, 36% më shumë se një vit më parë dhe përfaqëson 56.4% të shitjeve totale të kompanisë. Marzhi bruto i abonimit u rrit në 67.9% nga 63.3%.

McCarthy, i cili më parë ka punuar në Netflix Spotify, e ka bërë të qartë se ai është më i interesuar të ndjekë rritjen në anën e abonimit të biznesit të Peloton, në vend që të vendosë një theks të tillë te hardueri. Ai beson se aplikacioni dixhital i Peloton do të jetë thelbësor për suksesin e ardhshëm të kompanisë.

Peloton dogji 412 milionë dollarë në para në tremujorin e katërt, pasi mesatarisht rezultoi flukse monetare negative prej 650 milionë dollarësh në secilin nga dy tremujorët e mëparshëm. Ai e mbylli qershorin me 1.25 miliardë dollarë rezerva në para dhe një lehtësi kredie rrotulluese prej 500 milionë dollarësh.

Analisti i BMO Capital Markets, Simeon Siegel, duartrokiti McCarthy për marrjen e disa "vendimeve shumë konstruktive" për të frenuar një rrjedhje të parave në muajt e fundit. Por, tha ai, Peloton mund të përballet me një çështje më të madhe të ngopjes së markës.

Peloton e përfundoi tremujorin e tij të fundit me 2.97 milionë abonime të lidhura për fitnesin, pothuajse e njëjtë me nivelet e tremujorit të mëparshëm dhe 27% më shumë nga një vit më parë. Abonentët e lidhur të fitnesit janë njerëz që zotërojnë një produkt Peloton, si p.sh. Biçikletën e tij origjinale, dhe gjithashtu paguajnë një tarifë mujore për qasje në klasat e stërvitjes live dhe sipas kërkesës.

Megjithatë, numri i përgjithshëm i anëtarëve të tij ra me rreth 143,000 njerëz nga tremujori i kaluar në 6.9 milionë. McCarthy, duke ndjekur vizionin fillestar të Foley-t, ka thënë se kompania shpreson që një ditë të grumbullojë 100 milionë anëtarë.

Nivelet mesatare neto mujore të frenimit të Peloton për përdoruesit e lidhur të fitnesit u rritën në 1.41% nga 0.73% një vit më parë.

Kompania tha se kjo ishte përpara pritshmërive të saj të brendshme pjesërisht për shkak të një vendimi për mbrojtjen e konsumatorit në Kanada që detyroi të gjithë klientët në vend të miratonin rritja e çmimit të abonimit që hyri në fuqi në qershor, dhe rreth 85% e tyre e kanë bërë këtë deri më sot. Peloton tha se kishte pritur që disa njerëz do të hiqnin anëtarësimin e tyre pasi çmimet u rritën.

Por investitorët mund të jenë të kujdesshëm ndaj kërcimit. Një normë më e ulët e frenimit do të ishte lajm më i mirë për Peloton, pasi do të thotë se njerëzit po qëndrojnë pranë dhe vazhdojnë të paguajnë për anëtarësimet e tyre.

McCarthy tha në letrën drejtuar aksionerëve se tremujori i katërt duhet të provojë të jetë "shenja e lartë e ujit" për shlyerjet dhe tarifat e ristrukturimit në lidhje me sfidat e inventarit dhe zinxhirit të furnizimit. Duhet të shënojë gjithashtu fillimin e historisë së rikthimit të Peloton, tha ai.

Aksionet e Peloton kanë rënë rreth 60% nga viti deri më sot, që nga mbyllja e tregut të mërkurën. Kapaciteti i saj i tregut ka rënë nën 5 miliardë dollarë, pasi arriti deri në pothuajse 50 miliardë dollarë në fillim të vitit 2021.