Palantir është pothuajse gati për Boogie, por në cilën mënyrë? Provoni këtë tregti

Të hënën në mëngjes Palantir Technologies (PLTR) publikoi rezultatet financiare të tremujorit të tretë të firmës. Rezultatet në rastin më të mirë shiheshin si këmbësorë.

Palantir ishte një i preferuari im i vjetër që nga fillimi i jetës së tij si një kompani e tregtuar publikisht. Fillimisht isha lart, më pas isha poshtë dhe më pas isha poshtë. Sapo rashë 8%, mora lejen time. Lexuesit do të kujtojnë rregullin tim prej 8%. Për fëmijët e rinj, përpiqem shumë të mos e lejoj veten të humbas më shumë se 8% në një pozicion, përveç nëse ndodh kur jam në gjumë. Pjesë e menaxhimit të riskut.

Epo, që nga kulmi i aksioneve në shtator 2021, çmimi i aksionit ka rënë afërsisht 73%. Unë e vendosa PLTR në "Stocks Under $10" bullpen pak kohë më parë. Është ende atje, nuk ka fituar ende një promovim në portofolin aktual.

Për periudhën tre mujore të përfunduar më 30 shtator, Palantir postoi EPS të rregulluar prej 0.01 dollarë (GAAP EPS: 0.06 dollarë) me të ardhura prej 477.88 milion dollarë. rritje prej 21.9% dhe ka mposhtur konsensusin.

Të ardhurat nga operacionet arritën në -62.191 milion dollarë (-13%), si të ardhura të rregulluara nga operacionet e shtypura në 81.25 milion dollarë (+17%). Të ardhurat totale neto arritën në -123.875 milion dollarë. Deri tani, pjesa e luanit të rregullimit u bë për kompensimin e bazuar në aksione, i cili arriti në 140.308 milion dollarë. EBITDA e rregulluar u rrit 18% në 87.192 milion dollarë, ndërsa fluksi i rregulluar i parasë së lirë u përmirësua 8% në 36.56 milion dollarë.

Arra dhe bulona

– Të ardhurat amerikane u rritën me 31% në 297 milion dollarë.

– Të ardhurat e qeverisë amerikane u rritën me 23%.

– Të ardhurat tregtare të SHBA-së u rritën me 53%.

– Numri i klientëve u rrit me 66%.

– Numri i klientëve në SHBA u rrit 124% në 132.

– Vlera totale e kontratës e mbyllur prej 1.3 miliardë dollarë.

– Vlera totale e kontratës amerikane e mbyllur prej 1.1 miliardë dollarë.

Pikëpamje

Për tremujorin aktual, pas llogaritjes së një ndikimi negativ prej 5 milion dollarësh nga këmbimi i huaj, Palantir pret të gjenerojë 503 milion dollarë deri në 505 milion dollarë të ardhura. Duke përjashtuar FX, firma do të kishte pritur 508 milion dollarë deri në 510 milion dollarë. Wall Street ishte përgjithësisht rreth 506 milion dollarë në këtë numër. Firma pret të prodhojë të ardhura të rregulluara nga operacionet prej 78 milion dollarë deri në 80 milion dollarë.

Për vitin e plotë 2022, pasi llogariti një ndikim negativ shtesë prej 6 milion dollarësh nga këmbimi i huaj që nga tremujori i kaluar, Palantir ka riafirmuar udhëzimin e të ardhurave prej 1.9 miliardë dollarësh në 1.902 miliardë dollarë. Ish-FX, Palantir do të kishte drejtuar të ardhurat nga 1.906 miliardë dollarë në 1.908 miliardë dollarë. Wall Street ishte 1.9 miliardë dollarë për këtë metrikë. Firma po rrit gjithashtu perspektivën e saj për të ardhurat e rregulluara nga operacionet për vitin e plotë nga 341-343 milion dollarë në 384-386 milion dollarë.

Bilanci i gjendjes

Palantir e mbylli tremujorin me një pozicion neto monetar prej 2.489 miliardë dollarësh, duke përfshirë paratë aktuale të kufizuara dhe letrat me vlerë të tregtueshme, dhe aktivet rrjedhëse prej 2.947 miliardë dollarësh. Detyrimet korrente arritën në 688.3 milion dollarë. Kjo e lë firmën me një raport të madh aktual prej 4.28.

Asetet totale shtohen deri në 3.319 miliardë dollarë. Nuk ka asete jo-materiale të pretenduara në bilanc. Totali i detyrimeve minus kapitalin e vet arrin në 932 milionë dollarë. Kjo nuk përfshin asnjë hyrje për borxhin afatgjatë ose afatshkurtër. Thuaj një gjë për Palantir, ky është një nga bilancet më të cilësisë më të lartë që ju dhe unë do të gjejmë ndonjëherë kur analizojmë stoqet.

Mendimet e mia

Unë dua të jem i çmendur për PLTR. Unë me të vërtetë po, veçanërisht me atë bilanc që e admiroj vërtet. Fakti është se marzhi i fitimit bruto u ul në 79.7% nga 81.7% që ishte një vit më parë krahasuar. E vërteta është se marzhi operativ i GAAP nuk është shtypur ende në territor pozitiv. E vërteta është se marzhi i fluksit të lirë të parasë ka rënë në 7.7% nga 30.4% një vit më parë. Fakti është se aksionet ende tregtohen me 162 herë fitimet e ardhshme.

Së fundi, në fund të fundit është se këtu ka një biznes, ai ofron një shërbim të nevojshëm për klientët e tij, por edhe me këtë çmim të ulët për aksion, aksioni mbetet shumë i shtrenjtë.

Lexuesit do të vërejnë se ky aksion ka goditur rezistencën në nivelin (minimal) 23.6% të korrigjimit të Fibonacci në rreth 11.60 dollarë në fillim të gushtit. (Modeli im kompjuterik nuk ofron nivelet 23.6% dhe 78.6%, pasi ato janë pak më të avancuara se nivelet standarde të Fib, kështu që kur kanë rëndësi, më duhet t'i vizatoj në grafik.)

Duke u kthyer vërtet përpara kësaj, në prill dhe maj, këto aksione filluan të konsolidohen pas shitjes së gjatë nga nivelet e shtatorit 2021. Kjo ka çuar në atë që duket si një formacion "trekëndëshi simetrik" ose "vargu mbyllës". Ky lloj modeli grafiku shpesh çon në një shpërthim të dhunshëm në një drejtim ose në tjetrin. Bazat janë të përziera. Teknikët thonë se ky aksion është pothuajse gati për t'u boogie. Në cilin drejtim? Nuk mund të them… por rreziku/shpërblimi me këto çmime është përmirësuar shumë pavarësisht nga vlerësimi shumë i zgjatur. Kjo është arsyeja pse portofoli im SU $10 e ka ende këtë emër në sprovë.

Ideja ime, në vend që të shtroja brumin për një aksion të kapitalit, do të ishte të dilja për disa muaj dhe të përpiqesha të bëja një magji në tregun e opsioneve.

Ide tregtare (pjesë minimale)

– Blini një telefonatë PLTR të datës 20 janar 7.50 dollarë për rreth 0.86 dollarë.

– Shitet një telefonatë PLTR e 20 janarit me 10 dollarë për afërsisht 0.20 dollarë.

– Shitet një PLTR më 20 janar 6 dollarë për afërsisht 0.28 dollarë.

Debiti neto: 0.38 dollarë.

Shënim: Ideja këtu është që emri të luajë përmbys në një mënyrë kundër rrezikut. Tregtari po subvencionon pjesërisht blerjen e thirrjes prej 7.50 dollarësh përmes shitjeve që kufizojnë përfitimin dhe e ekspozojnë tregtarin ndaj kapitalit në 6 dollarë (një bazë neto prej 6.38 dollarësh).