Plani ynë i lojës 2023 për 8%+ dividentë

Sigurisht, viti 2023 sjell shumë pasiguri, por një gjë për të cilën mund të jemi të sigurt është se blerja e aksioneve tani – veçanërisht nëse e bëni këtë përmes rendimentit të lartë fondet e mbyllura (CEF)— ka të ngjarë të shpërblehet në planin afatgjatë.

Unë them se ne blerësit e CEF do të fitojmë në afat të gjatë sepse, mirë, historia është në anën tonë këtu. Kini parasysh që edhe njerëzit që blenë aksionet mesatare të S&P 500 në kulmin e tregut në janar 2020 janë akoma rritje vjetore rreth 6%. Kjo është më pak se mesatarja afatgjatë e aksioneve prej 8%, sigurisht, por është ende një fitim i mirë, duke marrë parasysh të gjitha gjërat.

Sigurisht, ata që mbërthyen me aksione dhe bleu më shumë gjatë shitjes së COVID-19 bëri mrekullisht mirë - kushdo që e bleu atë ulje tani është rritur gati 75%!

Dhe kjo është vetëm për investitorët që blenë aksione të thjeshta vanilje! Ata që blejnë CEF me rendiment të lartë kanë avantazhin e shtuar për të marrë shumicën (ose në disa raste të gjitha) të kthimeve të tyre në para të dividentit, në vend të "fitimeve të letrës" të paparashikueshme, falë yield-eve superiore të CEF-ve, të cilat rregullisht janë mbi 8%. .

2023 do të vazhdojë të jetë një aksion, Er, CEF-Pickers' Market

Pra, ndërsa mund të jemi të sigurt për një afat të gjatë, afati i shkurtër (d.m.th., viti i ardhshëm) do të jetë një nga periudhat më të rëndësishme në historinë e CEF-ve – një vit në të cilin zgjedhja e fondeve të duhura për mjedisin që ndryshon vazhdimisht (dhe largimi nga ato që nuk kanë më kuptim) do të jetë kritike.

Këtu janë tre tendenca që do t'i shikoj në vitin e ardhshëm—dhe do të bazoj timin Insajderi i CEF rekomandime për blerje/shitje në:

Inflacioni: Ritmi i ngadalësimit do të jetë kritik

Për fat të mirë, inflacioni ka qenë në rënie për shumë muaj. Por për fat të keq, norma nuk është me nxitim të madh për të rënë në nivelin e dëshiruar të Fed prej 2%.

Kjo turbullon ujërat për vitin 2023, sepse Fed nuk mund të tolerojë shumë konsum, ose do të detyrohet të vendosë norma interesi më të larta se sa e pret kushdo. Në dritën e kësaj, unë do të mbaj një sy të mprehtë në numrat kryesorë të inflacionit, duke përfshirë indeksin kryesor dhe bazë të çmimeve të konsumit (CPI) dhe rregullimin tonë Insajderi i CEF portofolin e duhur.

Për shembull, nëse keni lexuar botimet dhe artikujt tanë kohët e fundit, me siguri e dini se ne shpesh favorizojmë CEF-të me thirrje të mbuluara (strategjia e shitjes së opsioneve të të cilave lulëzon në një treg të paqëndrueshëm) kur gjërat bëhen të vështira. Dhe kur tregjet vendosen ose lëvizin më lart (gjë që ne do të prisnim nëse inflacioni befasohet në rënie në vitin 2023), ne priremi të favorizojmë fondet e kapitalit "të pastra", të cilat kanë më shumë gjasa të tejkalojnë investimet që përpiqen të mbrojnë nga paqëndrueshmëria.

Papunësia dhe rritja e PBB-së do të formësojnë figurën e normës

Ne nuk kemi parë një normë interesi prej 4.5% për gati 20 vjet, por ja ku jemi tani. Dhe Fed e ka bërë të qartë se norma e fondeve të Fed do të arrijë në 5% deri në mars dhe, kur të ndodhë, do të qëndrojë atje për një kohë të gjatë.

Megjithatë, sa kohë është një "kohë e gjatë"? Për momentin, tregjet dhe Fed nuk pajtohen, me parashikimet që Fed lëshon që sugjerojnë se normat nuk do të ulen deri në vitin 2024 ose 2025, dhe çmimet e tregjeve në ulje deri në fund të vitit 2023. Nëse tregjet janë të drejta, ne mund të shohim stoqet të rriten në vitin e ardhshëm.

Nga ana jonë, ne do të shikojmë statistika si normat e papunësisë, inflacioni dhe rritja e PBB-së në muajt e parë të 2023 për të parë se në cilën drejtim po shkojnë gjërat. Do t'ju njoftoj se si të përgjigjeni në të përmuajshmen tonë Insajderi i CEF çështjet dhe në këto artikuj të së enjtes.

Ndjenja: Tregu i dominuar nga frika mund të vendosë skenën për një kërcim të madh

Tregjet janë luhatur shumë në vitin 2022, por "frika ekstreme" sigurisht fitoi, me kushte të frikshme që zgjasin më shumë se momentet e shkurtra të shpresës.

Kjo nuk është normale. Në fakt, shumica e viteve është saktësisht e kundërta, por është ajo që prisni në një treg me inflacion të lartë, ku frika e një recesioni është e pandërprerë.

Lajmi i mirë është se ky lloj tregu i dominuar nga frika zakonisht nuk zgjat shumë, gjë që sugjeron se tregu ka shënuar një recesion të konsiderueshëm në vitin 2022. Pra, nëse marrim diçka më pak se kaq, do të jetë një tjetër katalizator pozitiv për CEF-të. Kjo është veçanërisht e vërtetë kur mendoni se ecuria 12-mujore që kemi përjetuar këtë vit ka ndodhur gjatë një kohe të rritjes ekonomike dhe rritjes së fitimeve të korporatave.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde okazion me dividentë të qëndrueshëm 10.2%."

Shpalosja: asnjë