Porositni me Domino's dhe këto dy aksione të tjera picash me shërbim të shpejtë

Stoqet e picave Lajmet e fundit

Pandemia e koronavirusit ndikoi ndjeshëm restorantet, duke i bërë ata të përshtaten në favor të tregtisë elektronike dhe dërgesës. Megjithatë, për shkak të natyrës së restoranteve të picave me shërbim të shpejtë, si p.sh. Domino's, ata nuk ishin aq të prekur sa shumica. Për Domino's, me përjashtim të paraqitjes së firmës së transportit pa kontakt në anën e makinës, shumë pak ka ndryshuar. Kompanitë tashmë kishin ndërtuar një shërbim të ofrimit në internet që u përfitoi atyre gjatë rënies.

Tregu global i ushqimeve të shpejta u vlerësua në rreth 703 miliardë dollarë në vitin 2021 dhe pritet të rritet me një normë të përbërë rritjeje vjetore (CAGR) prej 4% deri në vitin 2030. Dëshira për ushqime të lehta në lëvizje, ushqime komode dhe ushqime të gatshme është duke nxitur rritjen në industrinë e ushqimit të shpejtë. Konsumimi i ushqimit të shpejtë është ndikuar nga stili i jetesës së zënë i mijëvjeçarëve dhe rritja globale e njerëzve që punojnë.

Dorëzimi ka qenë një nga tendencat kryesore në ushqimin e shpejtë gjatë viteve të fundit. Gjegjësisht, shërbimet e palëve të treta si Uber Eats, GrubhubGRUB
dhe DoorDash janë rritur me shpejtësi në popullaritet që nga viti 2018. Ndërsa kjo përbën një kërcënim për shpërndarjen tradicionale të picave, realizimi është rishfaqur si nxitësi kryesor i rritjes së shitjeve, në përputhje me dinamikën mbizotëruese para pandemisë.

Në përgjithësi, restorantet e picave u treguan elastike ndaj vështirësive të pandemisë. Stili i jetesës gjithnjë e më i ethshëm dhe potenciali i fortë i shitjeve janë shtytësit kryesorë për industrinë. Gjatë viteve të ardhshme, do të jetë e rëndësishme të monitorohet rritja e konsumatorëve të ndërgjegjshëm për shëndetin.

Vlerësimi i stoqeve të picave me notat e aksioneve A+ të AAII

Kur analizoni një kompani, është e dobishme të keni një kornizë objektive që ju lejon të krahasoni kompanitë në të njëjtën mënyrë. Kjo është arsyeja pse AAII krijoi A+ notat e aksioneve të investitorëve, të cilat vlerësojnë kompanitë sipas pesë faktorëve që janë treguar nga hulumtimi dhe rezultatet e investimeve në botën reale për të identifikuar aksionet që mundin tregu në afat të gjatë: vlera, rritja, momenti, rishikimet (dhe surprizat) e vlerësimit të fitimeve dhe cilësia.

Duke përdorur notat e aksioneve A+ të AAII, tabela e mëposhtme përmbledh atraktivitetin e tre rezervave të picave—Domino's, Papa John's dhe Yum China—bazuar në bazat e tyre.

Përmbledhja e notave të aksioneve A+ të AAII për tre aksione picash

Çfarë zbulojnë notat e aksioneve A +

Pizza e Domino (DPZ) është një kompani restorantesh me shërbim të shpejtë. Ajo operon në tre segmente: dyqane në SHBA, zinxhir furnizimi dhe ekskluzivitet ndërkombëtar. Segmenti i dyqaneve në SHBA përfshin operacionet në lidhje me të gjitha dyqanet e ekskluzivitetit dhe në pronësi të kompanisë në të gjithë SHBA-në Segmenti i dyqaneve të tij në SHBA përbëhet nga mbi 6,185 dyqane të ekskluzivizuara dhe gjithashtu operon një rrjet prej afërsisht 375 dyqanesh në pronësi të një kompanie amerikane. Segmenti i zinxhirit të furnizimit përfshin kryesisht shpërndarjen e ushqimit, pajisjeve dhe furnizimeve në dyqane nga operacionet e qendrës së zinxhirit të furnizimit të kompanisë në SHBA dhe Kanada. Segmenti ndërkombëtar i ekskluzivitetit përfshin kryesisht operacionet që lidhen me biznesin e franshizës së kompanisë në tregjet e huaja. Ajo operon mbi dy modele të veçanta shërbimi brenda dyqaneve të saj, të cilat përfshijnë shpërndarjen dhe kryerjen. Kompania operon restorante picash në afërsisht 18,800 lokacione në mbi 90 tregje.

Një aksion me cilësi më të lartë posedon tipare që lidhen me potencialin përmbys dhe rrezikun e reduktuar të anës negative. Prapatestimi i notës së cilësisë tregon se aksionet me nota më të larta, mesatarisht, ia kaluan stoqeve me nota më të ulëta gjatë periudhës nga 1998 deri në 2019.

Domino's ka një notë të cilësisë A me një rezultat 92. Nota e cilësisë A+ është renditja e përqindjes së mesatares së rangut të përqindjes së kthimit të aktiveve (ROA), kthimit nga kapitali i investuar (ROIC), fitimit bruto ndaj aktiveve, riblerjes yield-i, ndryshimi në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve, akruale ndaj aktiveve, Z dyfishi i rrezikut kryesor të falimentimit (Z) dhe F-Score. F-Score është një numër midis zeros dhe nëntë që vlerëson fuqinë e pozicionit financiar të një kompanie. Ai merr në konsideratë përfitimin, levën, likuiditetin dhe efikasitetin operativ të një kompanie. Rezultati është i ndryshueshëm, që do të thotë se mund të marrë parasysh të tetë masat ose, nëse ndonjë nga tetë masat nuk është e vlefshme, masat e mbetura të vlefshme. Megjithatë, për t'u caktuar një Rezultat i Cilësisë, stoqet duhet të kenë një masë të vlefshme (jo-nul) dhe renditje përkatëse për të paktën katër nga tetë matjet e cilësisë.

Kompania renditet fuqishëm për sa i përket kthimit të aktiveve, të ardhurave bruto ndaj aktiveve dhe kthimit nga kapitali i investuar. Domino's ka një kthim mbi aktivet prej 27.0%, një të ardhur bruto ndaj aktiveve prej 99.8% dhe një kthim mbi kapitalin e investuar prej 74.6%. Kthimi mesatar i sektorit nga aktivet dhe të ardhurat bruto ndaj aktiveve janë përkatësisht 2.4% dhe 30.1%. Megjithatë, Domino's renditet dobët për sa i përket Z-Score, në përqindjen e 15-të.

Domino's ka një notë të Momentumit C, bazuar në rezultatin e Momentit prej 45. Kjo do të thotë se është mesatare për sa i përket forcës relative të ponderuar gjatë katër tremujorëve të fundit. Ky rezultat rrjedh nga një fuqi mbi mesataren e çmimit relativ prej 2.0% në tremujorin më të fundit dhe 19.8% në tremujorin e tretë më të fundit, kompensuar nga një fuqi nën mesatare e çmimit relativ prej –14.8% në tremujorin e dytë më të fundit. -tremujori i fundit dhe –27.0% në tremujorin e katërt më të fundit. Rezultatet janë 70, 25, 82 dhe 18 radhazi nga tremujori më i fundit. Forca e ponderuar e çmimit relativ prej katër tremujorësh është –3.6%, që përkthehet në një rezultat prej 45. Renditja e fuqisë relative të ponderuar prej katër tremujorësh është ndryshimi relativ i çmimit për secilin nga katër tremujorët e fundit, me ndryshimin më të fundit tremujor të çmimit të dhënë një peshë prej 40% dhe secilit nga tre tremujorët e mëparshëm me një peshë prej 20%.

Kompania ka një notë vlere prej D, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 26, e cila konsiderohet e shtrenjtë. Kjo rrjedh nga një raport i lartë i vlerës së ndërmarrjes ndaj fitimeve para interesit, taksave, amortizimit dhe amortizimit (EBITDA) prej 19.4 dhe një raport çmimi ndaj fluksit të parave pa para (P/FCF) prej 48.7, i cili renditet në vendin e 81-të. dhe përqindjet e 80-të, respektivisht. Domino's ka një notë rritjeje prej A bazuar në rezultatin 94. Kompania ka pasur rritje të forta të shitjeve nga viti në vit për pesë vitet e fundit.

Papa John's International Inc. (PZZA) operon dhe jep ekskluzivitete për shpërndarjen dhe bartjen e restoranteve të picave dhe, në disa tregje ndërkombëtare, restorantet e ushqimit dhe dërgesës nën markën Papa John's. Kompania operon në katër segmente: Segmenti i restoranteve në pronësi të kompanisë vendase përbëhet nga operacionet e të gjitha restoranteve në pronësi të kompanisë vendase; segmenti i komisarëve të Amerikës së Veriut përfshin afërsisht 11 qendra rajonale të prodhimit dhe shpërndarjes së cilësisë së brumit me shërbim të plotë në SHBA; segmenti i franshizës së Amerikës së Veriut përbëhet nga shitjet e ekskluzivitetit dhe aktivitetet mbështetëse; dhe segmenti i operacioneve ndërkombëtare kryesisht përbëhet nga shitjet e shpërndarjes në restorantet e ekskluzivitetit të Papa John të vendosura në MB. Kompania operon afërsisht 5,650 restorante Papa John's në funksion, të përbërë nga 600 restorante në pronësi të kompanisë dhe 5,050 restorante të ekskluzivitetit që operojnë në 50 vende dhe territore.

Kompania ka një notë vlere prej C, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 43, e cila konsiderohet të jetë mesatare. Rezultatet më të larta tregojnë një aksion më tërheqës për investitorët me vlerë dhe, në këtë mënyrë, një notë më të mirë.

Renditja e pikës së vlerës së Papa John bazohet në disa metrika tradicionale të vlerësimit. Kompania ka një renditje prej 16 për rendimentin e aksionerëve, 43 për raportin çmim-shitje (P/S) dhe 86 për raportin çmim-fitim (P/E) (me renditjen më të lartë që është më e mirë për vlerën). Kompania ka një yield aksionerësh prej 5.1%, një raport çmim-shitje prej 1.38 dhe një raport çmim-fitim prej 43.6. Kompania ka një raport të vlerës së ndërmarrjes ndaj EBITDA prej 14.3, që përkthehet në një renditje prej 70.

Nota e vlerës bazohet në renditjen e përqindjes së mesatares së gradave të përqindjes së metrikës së vlerësimit të përmendur më sipër, së bashku me raportin çmim-për-fluksin e parasë pa pagesë dhe raportin çmim-për-libër (P/B). Renditja është shkallëzuar për të caktuar rezultate më të larta për stoqet me vlerësimet më tërheqëse dhe pikë më të ulëta për stoqet me vlerësimet më pak tërheqëse.

Rishikimet e vlerësimit të fitimeve ofrojnë një tregues se si analistët i shohin perspektivat afatshkurtra të një firme. Për shembull, Papa John's ka një shkallë të rishikimeve të vlerësimit të fitimeve D, e cila është negative. Nota bazohet në rëndësinë statistikore të dy të papriturave të fundit të fitimeve tremujore dhe ndryshimit të përqindjes në vlerësimin e konsensusit për vitin aktual fiskal gjatë muajit të kaluar dhe tre muajve të fundit.

Papa John's raportoi një surprizë fitimesh për tremujorin e tretë 2022 prej -11.0%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë fitimesh prej -0.8%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e katërt të 2022 ka mbetur i njëjtë në 0.807 dollarë për aksion, pavarësisht 10 rishikimeve në rënie. Gjatë tre muajve të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është ulur 0.1% nga 2.891 dollarë në 2.889 dollarë për aksion për shkak të dy rishikimeve në rënie.

Papa John's ka një notë të cilësisë A me një rezultat 86. Kompania renditet fuqishëm për sa i përket të ardhurave të saj bruto ndaj aktiveve dhe yield-it të riblerjes. Kompania ka një raport të ardhurash bruto ndaj aktiveve prej 76.5% dhe një yield-i riblerje prej 3.1%. Rendimenti mesatar i kthimit të sektorit është –0.1%, shumë më i ulët se ai i Papa John. Kompania renditet nën mesataren e sektorit për kthimin e kapitalit të investuar.

Holdings Yum China
YUMC
është një kompani restorantesh që jep ekskluzivitet ose ka pronësi në subjekte që zotërojnë dhe operojnë restorante. Segmentet e tij përfshijnë KFC, Pizza Hut Casual Dining dhe segmente të tjera, duke përfshirë Little Sheep, Huang Ji Huang, Lavazza, COFFii & JOY, Taco Bell, East Dawning, Daojia dhe biznesin e saj të tregtisë elektronike. KFC është marka e restorantit të shërbimit të shpejtë (QSR) në Kinë. KFC operon afërsisht 8,100 restorante në më shumë se 1,600 qytete në të gjithë Kinën. Pizza Hut është marka e restoranteve të rastësishme në Kinë. Pizza Hut operon rreth 2,500 restorante në mbi 600 qytete. Huang Ji Huang është një markë restorantesh ekskluzive për ngrënie të rastësishme të stilit kinez me mbi 600 restorante në Kinë dhe tregjet ndërkombëtare. Little Sheep është një restorant i nxehtë në Kinë me mbi 222 njësi si në Kinë ashtu edhe në tregjet ndërkombëtare. Taco Bell është një markë QSR e specializuar në ushqimin e stilit meksikan. COFFii & JOY përmban kafe speciale të pikuar me dorë.

Yum China ka një notë të cilësisë A me një rezultat 90. Kompania renditet fuqishëm për sa i përket kthimit të aktiveve, Z-Score dhe yield-it të riblerjes. Yum China ka një kthim mbi aktivet prej 7.0%, një Z-Score prej 7.32 dhe një yield kthimi prej 0.5%.

Yum China ka një notë të momentit A, bazuar në pikën e saj të momentit prej 84. Kjo do të thotë se ajo është shumë mbi mesataren për sa i përket fuqisë relative të ponderuar gjatë katër tremujorëve të fundit. Forca e ponderuar e çmimit relativ për katër të katërtat është 8.4%.

Yum China raportoi një surprizë pozitive fitimesh për tremujorin e tretë 2022 prej 59.6%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë fitimesh prej më shumë se 100%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e katërt të vitit 2022 është ulur nga 0.487 dollarë në 0.477 dollarë për aksion për shkak të një rishikimi në rënie. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është ulur nga 1.105 dollarë në 1.095 dollarë për aksion, bazuar në dy rishikime në rënie.

Kompania ka një notë vlere prej D, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 24. Kjo rrjedh nga një raport çmim-fitim më i lartë se mesatarja prej 27.1 dhe një rendiment aksioner prej 1.4%, të cilat renditen në përqindjet e 72-të dhe të 32-të, respektivisht. Yum China ka një shkallë të rritjes A bazuar në rezultatin 90. Kompania ka pasur rritje të fortë të shitjeve gjatë pesë viteve të fundit.

____

Stoqet që plotësojnë kriteret e metodës nuk paraqesin një listë "të rekomanduar" ose "të blerë". Shtë e rëndësishme të kryeni kujdesin e duhur.

Nëse doni një avantazh në të gjithë këtë paqëndrueshmëri të tregut, behet anetar i AAII.