Opinion: Pse investimet e mia janë në rrëmujë? Kështu dëshiron Wall Street.

Nga këndvështrimi juaj, kthimet që arrini janë të barabarta me atë që mbetet pasi Wall Street të marrë shkurtimin e saj në formën e shpenzimeve, komisioneve të shitjeve, kostove të fshehura dhe më shumë. 

Lexoni: Një 'përulje' për David Solomon? Economist i referohet bankës së tij të investimeve si 'Goldman Sags' në kopertinë.

Por nga këndvështrimi i Wall Street-it, sa më shumë të mbani, aq më pak mbetet për agjentët, tregtarët, shitësit, njerëzit e marketingut, agjencitë e reklamave, drejtuesit, avionët e korporatave, stimujt e shitjeve dhe mjetet e tjera "thelbësore" të tregtisë. 

 Po, tregu i përgjithshëm i aksioneve
SPX,
+% 0.25
kaloi një kohë të mjerueshme vitin e kaluar. Dhe ky nuk është faji i bankave të investimeve, kompanive të sigurimit, shtëpive të brokerimit, mediave financiare, kompanive të fondeve të përbashkëta, këshilltarëve të pavarur dhe guruve dhe shërbimeve të ndryshme në internet që përbëjnë kolektivisht atë që unë i referohem si Wall Street.

Kjo industri nuk e bën tregun të shkojë lart e poshtë.  

Megjithatë, Wall Street është i mbushur me konflikte interesi dhe i populluar me njerëz të buzëqeshur, të cilët do të bëjnë pothuajse gjithçka për të tërhequr asetet që mund të menaxhojnë.

 Mundi tregun

 Pasi të kenë në dorë paratë tona, dëshira e tyre më e madhe është të na bindin se mund të na ndihmojnë të mposhtim tregun dhe “të bëjmë më mirë se djali tjetër”. Nëse ata mund ta bëjnë këtë, ata ka të ngjarë të mbajnë biznesin tonë dhe të marrin gjithashtu referime. Megjithatë, është ironike, e padrejtë (dhe jashtëzakonisht e shtrenjtë për miliona investitorë) që Wall Street nuk promovon një produkt të thjeshtë që garanton praktikisht fitime mbi mesataren: fondin e indeksit. 

Fondi i indeksit siç e njohim ne sot u jep individëve një mënyrë të lehtë dhe të lirë për të zotëruar një pjesë të gjithçkaje që është në "treg". Ky është një lajm shumë i mirë për ne si investitorë.

Por nga këndvështrimi i Wall Street-it, fondet e indeksit kanë një problem serioz: ata i lënë investitorët të mbajnë shumë nga fitimet e tyre.

Për t'i mbajtur investitorët larg fondeve të indeksit, Wall Street promovon performancën e fundit, menaxherët e nxehtë dhe produkte të shtrenjta, me rrezik të lartë që teorikisht mund të prodhojnë kthime të larta për investitorët, por janë të garantuara të gjenerojnë komisione të majme shitjesh afatshkurtra për këshilltarët - dhe fitime të shumta për kompanitë që i prodhojnë ato.

Kostoja e gjithë kësaj mund të kalojë lehtësisht 2% në vit. Për shumë investitorë, kjo mund të shtojë deri në miliona dollarë gjatë gjithë jetës. 

Performanca e fundit

Nëse puna juaj është të shesni produkte investimi dhe të grumbulloni aktive që punëdhënësi juaj t'i menaxhojë, bileta juaj më e sigurt dhe më e lehtë për sukses është të përqendroni prezantimet tuaja të shitjeve në performancën e fundit. 

Klientët tuaj duan që ju t'i lidhni ata me fituesit. Dhe nëse një fond i caktuar ka tejkaluar kolegët e tij në dekadën e fundit, vitin kalendarik ose periudhën gjashtëmujore (ju si shitës mund të zgjidhni çfarëdo të dhënash që ju duket më mbresëlënëse), ju keni gjetur atë që duan klientët tuaj.

A është zgjidhja më e mirë për ta? Epo, ky nuk është vërtet problemi juaj, apo jo? 

Sidoqoftë, nëse jeni investitori, mund të dëshironi të dëgjoni John Bogle, themeluesin e Vanguard, i cili shkroi se blerja e fondeve bazuar kryesisht në performancën e tyre të kaluar, veçanërisht performancën e fundit, "është një nga gjërat më budallaqe që një investitor mund të bëjë. .

Duke u zgjuar

 Siç thashë, Wall Street nuk do të jetë i lumtur që po e lexoni këtë. Në librin tim të vitit 2012 "Get Smart or Get Screwed" unë përshkruaj se si shitësit e Wall Street mësohen të mashtrojnë investitorët duke qëndruar mezi brenda kufijve të ligjeve të letrave me vlerë. Lexoni kopjen tuaj falas këtu.

Është e natyrshme të mendosh se kjo nuk mund të zbatohet për këshilltarin tënd. Në fund të fundit, shitësit e suksesshëm, duke përfshirë ndërmjetësit, janë zakonisht të sjellshëm, të respektueshëm dhe të pëlqyeshëm, lloji i njerëzve që do të dëshironit për miq. 

Megjithatë, njerëzit me të cilët keni të bëni nuk punojnë të izoluar. Ata janë pjesë e një industrie shumë të organizuar dhe të sofistikuar, të mbërthyer në një sistem që punon kundër klientit në mënyra të ndryshme.

Kritikat e mia kanë për qëllim sistemin, jo individët që kanë gjetur se mund të sigurojnë jetesën brenda tij. 

Në një kapitull të quajtur "Të pengoheni nga presioni i shitjeve", unë diskutova një nga shtytësit kryesorë të të gjithë biznesit. Sa qetësi shpirtërore do të kishit nga një sistem mjekësor që u paguante mjekëve një komision për çdo recetë që shkruanin? Presioni i shitjeve mund të çojë në tronditje të llogarive përmes blerjeve dhe shitjeve të shpeshta pa asnjë qëllim të dukshëm përveçse të gjenerojë tregti. Ai gjithashtu favorizon produkte me rrezik të lartë dhe me komision të lartë. Unë fola me një ndërmjetës, firma e të cilit po siguronte një ofertë të re aksionesh që ai mendonte se ishte shumë e rrezikshme për klientët e tij.

Kur u ankua se duhej të shiste një kuotë të aksioneve, shefi i tij i tha se çfarëdo që të mos shiste, do të duhej ta blinte vetë.

Konfliktet e interesit

 Në këtë libër, kam përshkruar gjithashtu se si një përfaqësues i një kompanie sigurimesh më ftoi dikur të ndihmoja në krijimin e një investimi të ri. Kur protestova se propozimi i tij do të kushtonte aq shumë sa do të ishte një zgjedhje e dobët për investitorët, ai u përgjigj: “Ky nuk do të jetë problem. Nëse vendosni një komision mjaft të madh për diçka, shitësit do të shesin gjithçka.”

E shpërndava mundësinë.  

Të gjitha nuk janë të humbura

 Ju mund të shmangni shumicën e kësaj, nëse jo të gjithë. Por për ta bërë këtë, ju duhet merrni përgjegjësinë për investimet tuaja. Mundësia juaj më e mirë është të edukoni veten sa më shumë që të jetë e mundur, të mbani pritshmëri të arsyeshme dhe të bëni gjërat e duhura:

· Mbani shpenzimet tuaja dhe qarkullimin e portofolit të ulët;

· Diversifikoni masivisht;

· Mos u mundoni të mposhtni tregun;

· Kushtojini vëmendje taksave.

Së fundi, nëse punoni me një këshilltar investimi, zgjidhni atë që ka një përgjegjësi ligjore për të zgjidhur çdo konflikt në favorin tuaj. 

Richard Buck kontribuoi në këtë artikull.

Paul Merriman dhe Richard Buck janë autorët e “Ne po flasim miliona! 12 mënyra të thjeshta për të shtuar pensionin tuaj”. Merrni policin tuaj falasy.