Opinion: Kjo strategji investimi sezonal është 100% e saktë në 35 vitet e fundit - këtu janë stoqet e këtij viti për t'u marrë në konsideratë blerjen

Që nga viti 1986, në vitet kur tregu ishte në rënie për vitin deri në tetor, kandidatët që shitën me humbje taksash mundën S&P 500
SPX,
-0.68%
100% e kohës gjatë periudhës nëntor-janar, vëren Bank of America. Ata mundën mesatarisht me 8.2 pikë përqindjeje, thotë banka.

Përndryshe, për të gjitha vitet ato tejkalojnë 70% të rasteve, duke mposhtur S&P 500 me 1.8 pikë përqindjeje, thotë Banka e Amerikës në një shënim të shkruar nga analistja sasiore Savita Subramanian. 

Një rrudhë: Këta emra mund të vonojnë pak në dhjetor, muaji në të cilin fokusohen investitorët individualë e tyre shitje me humbje tatimore. Por kjo duket si një mundësi për t'u shtuar pozicioneve sepse këta emra më shumë se sa e kompensojnë atë në janar.

Stoqet për të synuar

Për të identifikuar kandidatët më të mirë për shitjen e humbjeve të taksave, Banka e Amerikës kontrollon emrat më shumë se 10% deri në fillim të tetorit. Kjo ka 338 S&P 500 emra këtë vit. Më pas, banka veçon emrat që analistët e saj vlerësojnë një "blerje". Kjo e ngushton listën në 159 emra.

Unë besoj në diversifikimin, por kjo është ende një listë e vështirë. Pra, ja çfarë bëra për ne. Meqenëse e ndjek nga afër aktivitetin e brendshëm në letrën time të aksioneve, e ngushtoj këtë listë duke zgjedhur tre emrat nga 159 aksionet e vlerësuara me blerje që kanë blerje të forta të brendshme. Për pesë kandidatë të tjerë që shesin humbje taksash me blerje të brendshme të forta, shikoni buletinin tim të aksioneve. Ka një lidhje në bio poshtë kësaj historie.

Starbucks

Rënie nga viti në datë (YTD).:% 27

Rendimenti i dividendit:% 2.5

Blerja e brendshme: Dy regjisorë blenë 6 milionë dollarë me vlerë 92.55 dollarë në shtator

Njerëzit duan të tallen me Starbucks
SBUX,
-0.68%
sepse është i kudondodhur. Por thellë brenda, konsumatorët e duan zinxhirin.

Ne e dimë këtë për shkak të markës dhe madhësisë së fuqishme të Starbucks, kapacitetit të tij për të vazhduar zgjerimin në SHBA dhe jashtë saj, dhe aftësinë e tij për të vazhduar rritjen e çmimit të kafesë tashmë të shtrenjtë.

Ju pëlqejnë apo jo, këto janë gjithashtu pikat kryesore të forta që do t'u paguajnë investitorëve të Starbucks për vitet në vijim – dhe do të nxjerrin stokun nga rënia e tanishme e rënduar nga shitja e humbjeve të taksave. Këtu ka pak më shumë detaje mbi tre pikat e forta të tij thelbësore.

* Marka dhe madhësia: Starbucks është zinxhiri më i madh i specialiteteve të kafesë në botë, duke gjeneruar 29 miliardë dollarë në shitje në 2021. Kjo peshë i jep asaj një avantazh të madh kostoje ndaj konkurrentëve. Marka e fortë vendos një hendek rreth biznesit.

* Rritje: Në tre tremujorët e parë të këtij viti, shitjet u rritën me 10%, ose 2.9 miliardë dollarë, falë një rritjeje prej 8% në shitjet në dyqane të krahasueshme dhe një rritje prej 5% në numrin e dyqaneve. Fuqia e markës e ndihmon atë të hapë me sukses dyqane të reja. Starbucks hapi një neto 318 dyqane në tremujorin e tretë, duke e çuar numrin në 34,948 globalisht.

* Fuqia e çmimeve: Kompania ka rritur çmimet me 6.8% çdo vit në SHBA gjatë pesë viteve të fundit, shumë më tepër se inflacioni.

Këto tre asete do të ndihmojnë Starbucks të fuqizojë tre Sfidat duke peshuar stokun e saj këtë vit, duke shpërblyer këdo që blen tani me një horizont kohor shumëvjeçar. Këto tre çështje janë të gjitha pa dyshim të përkohshme, gjithsesi.

* Inflacion: Po bllokon marzhet e fitimit. Marzhet operative të tremujorit të tretë ranë në 15.9% nga 19.9% ​​për shkak të inflacionit të mallrave. Por inflacioni po ftohet dhe çmimet e mallrave po bien. Këto tendenca të favorshme do të vazhdojnë, duke lehtësuar presionin e marzhit.

* Rritja e pagave: Ashtu si shumë kompani, Starbucks përballet me presionin e pagave të shkaktuar nga mungesa e fuqisë punëtore – goditja tjetër kryesore e marzheve tremujore. Por ndërsa pjesëmarrja në fuqinë punëtore kthehet në normalitet, presionet mbi pagat do të lehtësohen.

* Kina e plogësht: Një pjesë e madhe e historisë së rritjes së Starbucks është në Kinë, ku qeveria vazhdon të bllokojë popullsinë e saj në përpjekje për të frenuar përhapjen e koronavirusit. Kjo ka goditur Starbucks. Shitjet e dyqaneve të krahasueshme në Kinë u ulën me 44% në tremujorin e tretë.

Por në një moment Covid dobësohet ose zyrtarët kinezë ndalojnë përpjekjet për të luftuar përhapjen e pashmangshme të virusit. Atëherë historia afatgjatë e rritjes së Kinës do të kthehet në rrugën e duhur.

Analisti i Morningstar Sean Dunlop pret rritje dyshifrore të shitjeve në Kinë deri në vitin 2031. Ai parashikon një rritje mesatare njëshifrore në nivel global deri në vitin 2031, kryesisht në SHBA dhe Kinë. "Starbucks mbetet një histori bindëse afatgjatë e rritjes në shkallë, me rritje mesatare vjetore të nivelit të lartë dhe të fundit prej 10% dhe 12% respektivisht deri në vitin 2031," thotë ai. Kjo është një rritje mbresëlënëse për një kompani kaq të madhe dhe "të padashur" si kjo.

Zbulimi i Warner Bros.

Rënie nga viti në datë (YTD).:% 51

Rendimenti i dividendit: asnje

Blerja e brendshme: CFO dhe dy persona të tjerë të brendshëm blenë 1.2 milionë dollarë në gusht në rangun prej 14 dollarësh

Për gati një shekull, fansat e filmave kanë adhuruar Warner Bros.
WBD,
+% 0.66
klasike nga "Caddyshack" dhe "Batman" tek "Cool Hand Luke" dhe filma të suksesshëm të përjetshëm si "42nd Street" dhe "Casablanca" nga vitet 1930 dhe 1940.

Por në prapaskenë, kompania që bën këto lëvizje të shkëlqyera merr pak më shumë respekt sesa djali që vazhdon të hutojë pasi të fiken dritat. Rentabiliteti i mirë ka mbetur kaq i pakapshëm, sa kohët e fundit Warner Bros është përhapur si një kovë me kokoshka të ftohta.

Fuqia e filmit u kap nga AT&T
T,
-1.14%
nga Time Warner në 2018. Kjo nuk funksionoi shumë mirë. Kështu që në fillim të këtij viti Discovery bleu atë që tani quhet WarnerMedia nga AT&T, duke krijuar ndryshimin më të fundit të komplotit në luftën për fitime më të mira.

Sfidat e natyrshme në kthimin e kompanisë filmike ndihmojnë për të shpjeguar pse aksionet e Warner Bros. Discovery janë ulur kaq shumë këtë vit. Investitorët janë mjaft skeptikë. Por rënia e mprehtë krijoi një mundësi të mirë blerjeje për investitorët – si për një rikthim gjatë muajve të ardhshëm me lehtësimin e shitjeve të humbjeve nga taksat, por edhe për një afat më të gjatë.

Kjo sepse marrëveshja e fundit e vendos kthesën e WarnerMedia në duart e aftë të manjatit të suksesshëm të medias David Zaslov. CEO i Warner Bros. Discovery ka një histori të mirë në ndërtimin e perandorive mediatike fitimprurëse. Ai e ktheu Discovery në një fuqi globale. Kjo arritje përfshinte integrimin e Scripps Network Interactive. Discovery bëri gjithashtu disa blerje të suksesshme ndërkombëtare.

Por në një situatë shqetësuese për investitorët, integrimi dhe bashkimi i WarnerMedia është shumë më i madh. Pra, investitorët kanë dyshimet e tyre. Ata ndoshta po e nënvlerësojnë Zaslovin. Të paktën kështu na thotë blerja e brendshme. Ndihmon që Zaslov ka kaq shumë materiale të mira për të punuar. WarnerMedia mban HBO ("Game of Thrones"), WB Pictures ("Harry Potter", "Matrix"), DC Comics ("Batman", "Superman", "Wonder Woman"), Adult Swim dhe Network Cartoon ("Rick dhe Morty”), CNN, TNT dhe TBS.

Ndërkohë, ndërsa Zaslov trajton integrimin dhe kthesën e WarnerMedia, ai mbështetet në pronat e tij të Discovery për të vazhduar nxjerrjen e parave të gatshme, duke ofruar çakëll. Përveç shërbimit të tij të transmetimit, ai ka pesë rrjete kryesore të quajtura Discovery, TLC, HGTV, Food Network dhe Animal Planet.

* Discovery ofron këto rrjete televizive me pagesë në një epokë të prerjes së kordonit. Shërbimet e tij të transmetimit HBO Max dhe Discover+ shkojnë gjithashtu kundër gjigantëve të frikshëm si Netflix
NFLX,
-1.21%
dhe Prime nga Amazon.com
AMZN,
-0.95%,
në hapësirën shumë konkurruese të drejtpërdrejtë te konsumatori. Të paktën Zaslov ka një bibliotekë të thellë të përmbajtjes origjinale dhe disa makina të origjinës së përmbajtjes për të mbështetur përpjekjet e tij. Në fund të fundit, ai ndoshta do të kombinojë ose të paktën do të bashkojë HBO Max dhe Discover+.

* Kompania gjithashtu ka borxh të madh të marrë për të financuar blerjen. Por pjesa më e madhe e borxhit të saj prej 56 miliardë dollarësh nuk duhet të paguhet për vite me radhë, duke lënë hapësirë ​​për të zhvilluar kthesën dhe integrimin e WarnerMedia.

Trusti i Pasurive Dixhitale

Rënie nga viti në datë (YTD).:% 43

Rendimenti i dividendit:% 4.9

Blerja e brendshme: CEO bleu 566,000 dollarë në shtator në 113.22 dollarë

Kjo është një lojë e “tregtarit të armëve” në tendencat e mëdha të teknologjisë: Cloud computing, Interneti i Gjërave, 5G, automjetet autonome dhe dixhitalizimi i ekonomisë në përgjithësi. Kjo për shkak se kompania ofron qendra të dhënash që strehojnë serverë dhe teknologji të lidhjes. Është "agnostike" në atë që nuk është në linjë me ndonjë kompani të caktuar. Është gjithashtu globale, me ekspozim kryesisht në SHBA dhe Evropë, por edhe në Azi dhe Afrikë.

Pasuri e patundshme Dixhitale
DLR,
-1.11%
është kompania më e madhe e qendrës së të dhënave në hapësirë ​​në botë, e cila i jep asaj një avantazh në kosto ndaj konkurrentëve. Ka fuqi më të mirë negociuese kur blejnë gjeneratorë, kondicionerë dhe energji elektrike. Për shkak se është kaq e kushtueshme për klientët lëvizja, përfiton nga kostot e larta të ndërrimit. Kjo krijon shitje më të besueshme. Një sfidë është se rritja e normave të interesit rrit koston e borxhit të përdorur nga ky trust investimi në pasuri të paluajtshme për të blerë ose ndërtuar kapacitete të reja. Por nëse kjo frenon ndonjë tundim për të spekuluar, kjo do të jetë një gjë e mirë për investitorët.

Michael Brush është një kolumnist për MarketWatch. Në kohën e publikimit, Brush zotëronte WBD. Brush ka sugjeruar SBUX, WBD dhe DLR në buletinin e tij të aksioneve, Brush Up mbi stoqet. Ndiqni atë në Twitter @mbrushstocks.