Opinion: Aksionet e teknologjisë po lulëzojnë dhe këto katër kompani kanë qëndruar në fuqi për vitet në vijim

Gjendja aktuale e lojës është komplekse. Megjithatë, blerja e aseteve tërheqëse gjatë tregjeve të shtypura paraqet një mundësi të jashtëzakonshme. Dhe historia tregon gjithashtu se tregjet e ariut priren të kthehen pasi të jetë evidente një siguri më e madhe rreth politikës, duke i bërë kohët si tani një moment potencial fitimprurës për të qenë konstruktivë dhe për të blerë kompani me perspektiva të shkëlqyera afatgjata.

Teknologjia do të rikthehet në prosperitet dhe disa emra ka të ngjarë të performojnë mirë edhe nëse tregu do të qëndrojë në rënie për ca kohë.

Unë besoj se katër tendenca – automatizimi, inteligjenca artificiale (AI), cloud dhe siguria kibernetike – do të vazhdojnë të shohin kërkesa të forta edhe në rrethanat më sfiduese ekonomike. Investitorët duhet të luajnë lojën e gjatë. Këtu është një qendër e vëmendjes për katër kompani në ato hapësira.

Automatizimi i rrjedhës së punës

Kompanitë që duan të reduktojnë numrin e punonjësve dhe të optimizojnë për një afat të shkurtër do të ngadalësojnë punësimin dhe do t'i drejtohen automatizimit për të bërë më shumë me më pak. Shërbimi Tani
TANI,
+% 5.06
u mundëson kompanive të përdorin IT-në dhe softuerin ekzistues për të ndërtuar automatizimin jo vetëm për rrjetin dhe IT-në, por edhe për detyrat operacionale, HR dhe procese të tjera të biznesit. Nën CEO Bill McDermott, ServiceNow ka zbatuar vazhdimisht mbi rregullin 40 (që norma e kombinuar e rritjes dhe marzhi i fitimit të një kompanie softuerike duhet të kalojë 40%), dhe pritshmëritë e rritjes afatgjatë të kompanisë vazhdojnë të jenë të forta edhe me situatën e ashpër ekonomike. Kompanitë që kërkojnë të automatizojnë do t'i drejtohen ServiceNow, duke i dhënë asaj një probabilitet më të lartë për të parë një rritje të fortë të vazhdueshme të fitimeve gjatë periudhave të tkurrjes ekonomike. Aksionet e kompanisë janë ulur 35% këtë vit, më shumë se rënia prej 29% e Indeksit Nasdaq Composite.

Analytics dhe AI

Për disa, një investim i Warren Buffett në një kompani të re si Snowflake
BOR,
+% 6.55
mund të jetë e mjaftueshme për të joshur investitorët. Por arsyeja më bindëse është se kompanitë po derdhin investime në shërbime analitike inteligjente që mundësojnë vendimmarrje më të mirë të biznesit dhe mbështesin ofrimin e përvojave më të mira të klientit. Me tregun e magazinave të të dhënave cloud që pritet të rritet me një normë të përbërë të rritjes vjetore (CAGR) prej 31% nga 2021-2026, duke arritur në 39 miliardë dollarë, Snowflake është lojtari më i njohur në hapësirën e magazinës së të dhënave cloud, me një vlerë nën 2 dollarë. norma miliardëshe sot. Unë e shoh sektorin si me rritje të shpejtë dhe mendoj se Databricks e mbajtur në mënyrë private, MongoDB
MDB,
+% 4.76
dhe Oracle
ORCL,
+% 4.14
janë të pozicionuara mirë. Megjithatë, Snowflake ka një erë të fortë të pasme të mbështetur nga rreth 170% mbajtje neto të dollarit, duke ulur me shpejtësi kostot e blerjes së klientëve dhe 97% mbajtje të dollarit bruto. Stoku ka rënë me 45% këtë vit.

Re

Oracle përfiton nga të paturit e një baze masive të instaluar klientësh gjatë shumë viteve, gjë që e ka shtyrë portofolin e saj cloud në mbi 10 miliardë dollarë në vit. Ende një distancë e madhe midis kompanisë dhe kompanive si Amazon
AMZN,
+% 4.50
AWS dhe Microsoft
MSFT,
+% 3.38
Azure, Oracle pa rritjen më të shpejtë të reve këtë tremujorin e kaluar. Unë besoj se baza e saj e madhe e instalimit është një mundësi e rëndësishme për migrimin e ngarkesës së punës në renë e Oracle Gen 2. Me strategjinë e saj agresive të çmimeve, Oracle ka fituar më shumë marrëveshje për biznesin e saj të Infrastrukturës në renë kompjuterike, e cila çoi në rritjen e saj 50% plus në tremujorin e fundit. Kompania gjithashtu ka një portofol të fortë softuerësh si shërbim (SaaS) që përfshin Netsuite dhe Fusion, duke u rritur në mënyrë të qëndrueshme në 20% të lartë në 30%. Reja duhet të funksionojë mirë pasi kompanitë kërkojnë teknologjinë e pagesës për përdorim për të menaxhuar shpenzimet. Pres që Oracle të përfitojë nga kjo afatshkurtër, ndërkohë që do të vazhdojë të japë rezultate të qëndrueshme dhe një divident për investitorët që vlerësojnë rendiment më të lartë. Aksionet e Oracle kanë rënë me 25% këtë vit.

kibernetike

Investimet në sigurinë kibernetike me të vërtetë nuk mund të presin një rënie ekonomike, kështu që më pëlqejnë disa shfaqje për sigurinë kibernetike, nga Cisco
CSCO,
+% 2.22
dhe Juniper Networks
JNPR,
+% 3.99
te Crowdstrike
CRWD,
+% 3.40
dhe Cloudflare
NETO,
+% 8.48.
Megjithatë, më pëlqen Palo Alto Networks
PANW,
+% 2.45
më e mira në këtë moment për performancën e saj të fortë kohët e fundit dhe fokusin e saj të mprehtë në sigurinë kibernetike si me arkitekturën e trashëguar ashtu edhe me rrjetet moderne të IT (shërbimet e gjeneratës së ardhshme), të cilat i fitoi kompetencën nëpërmjet një sërë blerjesh nën drejtimin e CEO Nikesh Arora. Me tremujorin e fundit që ka dhënë një rritje prej 27% dhe kompania ka gjetur edhe një herë përfitimin, mendohet se kjo rënie mund të jetë një mundësi e madhe për Palo Alto Networks pasi kërkesa për teknologjinë e sigurisë kibernetike do të vazhdojë të rritet pasi kompanitë janë nën presion më të madh për të mbrojtur të dhënat dhe rrjetet. . Aksionet e kompanisë janë ulur vetëm rreth 4% këtë vit.

Daniel Newman është analisti kryesor në Kërkim Futurum, i cili ofron ose ka ofruar kërkime, analiza, këshillime ose konsultime për ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper dhe dhjetëra kompani të tjera teknologjike. As ai dhe as firma e tij nuk kanë pozicione kapitali në kompanitë e cituara. Ndiqni atë në Twitter @danielnewmanUV.