Opinion: 22 miliardë dollarë nga shitjet e bonove I nuk mund të jenë të gabuara. Pse mund të dëshironi t'i blini ato edhe kur tarifa e tyre rivendoset së shpejti

Norma aktuale 9.62% është e disponueshme për blerje deri më 28 tetor, sipas TreasuryDirect.gov, i vetmi vend ku mund të blini bonot e kursimeve në SHBA. Kjo do të thotë që ju do të merrni 8%, të përvitshme, për bllokimin njëvjeçar që kërkojnë I-obligacionet. 

Individët mund të blejnë deri në 10,000 dollarë obligacione I në një vit kalendarik. Duke pasur parasysh që vëllimet e shitjeve kanë qenë të mëdha në 2022 - më shumë se 22 miliardë dollarë në 2022-ën deri më 30 shtator, sipas të dhënave të Thesarit - mund të ketë shumë njerëz që e kanë përmbushur tashmë këtë kufi për vitin dhe duhet të presin deri në janar për të blerë më shumë.

Për ata që blejnë letra të reja me vlerë duke filluar nga nëntori, ata do të marrin normën 6.48%, më pas do të ripërshtatet me normën e majit, pavarësisht se kur të shpallet. 

Duke pasur parasysh se CPI tregon se inflacioni është ende i fortë, por me tendencë pak më të ulët, mund të presësh që obligacionet I të ndjekin shembullin. Kjo do të thotë se ata kanë të ngjarë të jenë akoma zgjidhja më e mirë për opsionet me të ardhura fikse me rendiment të lartë. Por kjo varet nga ajo që ndodh me rritjen e normave të interesit nga Rezerva Federale dhe me thesaret afatshkurtra
TMUBMUSD10Y,
3.944%
dhe CD së bashku me to. 

“Meqenëse normat e I-bond ndryshojnë çdo gjashtë muaj bazuar në inflacionin, nuk mund të bëni krahasime mollë-mollë me CD ose Thesare gjatë një periudhe shumëvjeçare. Nëse inflacioni mbetet i ngritur, normat e CD-ve dhe të thesarit do të rriten dhe mund të bëhen të krahasueshme me normat e bonove I”, thotë Ken Tumin, themeluesi i DepositAccounts.com.

A do të përmirësohet marrëveshja me një normë fikse? 

I-obligacionet përbëhen nga dy pjesë: një normë fikse që qëndron me obligacionin përmes shlyerjes dhe një normë variabël e rregulluar nga inflacioni që rivendoset çdo maj dhe nëntor. Norma fikse ka qenë 0% që nga viti 2020, por disa shohin mundësinë që Thesari ta rrisë atë në nëntor. Kjo do të thotë që për blerjet e reja, ju do të merrni normën 6.48% plus tarifën shtesë të sheshtë, duke e bërë atë një marrëveshje edhe më të mirë. 

“TIPS pesëvjeçare, që është një investim i krahasueshëm, ka një yield real që do të jetë afër 2% në fund të ditës. Nuk ka kuptim që I-bond të mbetet në zero, kur TIPS janë më të larta,” thotë Dave Enna, themeluesi i TipsWatch.com, një faqe interneti që gjurmon letrat me vlerë të mbrojtura nga inflacioni. 

Enna mendon se norma fikse e bonove I duhet të jetë midis 0.3% dhe 0.5%, por Thesari nuk është transparent se si e llogarit këtë normë, kështu që nuk është e qartë nëse dhe kur do të ndodhë. 

“Nëse Thesari vendos në bazë të kërkesës për bono I – e cila është në nivele rekord – ata mund të vendosin ta lënë atë në zero”, thotë Tumin. 

Kur duhet të shesësh? 

Ndërsa kërkesa për bono I është rritur në qiell, të dhënat e Thesarit tregojnë se shlyerjet kanë mbetur të pandryshuara. Të sapoardhurit që blenë kur normat u hodhën për herë të parë në 7.12% vjetore në Nëntor 2021, sapo po i afrohen I-lidhja e parë jashtë rampës, por ata duhet të mendojnë të presin pak më gjatë. Nëse shisni para pesë viteve, ju humbni interesin e tre muajve të fundit, i cili do të ishte me një normë më të lartë prej 9.62%, dhe në të vërtetë nuk ka asnjë të barabartë me këtë tani. 

Enna thotë se shumica e njerëzve blejnë dhe mbajnë I-bono për një afat të gjatë, duke i përdorur ato siç ishin menduar, si mbrojtje ndaj inflacionit. Disa madje po i ngarkojnë ato si një strategji dhuratë. Ju mund të blini I-bono për të tjerët, për sa kohë që keni numrin e tyre të Sigurimeve Shoqërore. Për t'i dorëzuar ato, ata kanë nevojë për një llogari të tyren dhe nuk mund të kenë arritur kufirin prej 10,000 dollarësh. Por ju mund të vononi dorëzimin dhe gjatë gjithë kohës I-bond fiton interes me normën aktuale. Tatimet federale mbi të ardhurat shtyhen deri në shlyerjen. 

Për të moshuarit që ndihen të shtrënguar nga inflacioni dhe kanë nevojë për të mbrojtur kapitalin e tyre, duke mbajtur një pjesë të vezës së folesë së tyre tani për tani në I-bonds, së bashku me rritje në rregullimin e kostos së jetesës së Sigurimeve Shoqërore, mund të jetë e dobishme. 

"Megjithëse indeksi i përdorur për përcaktimin e normës së I-bond dhe COLA e Sigurimeve Shoqërore është paksa i ndryshëm - CPI-U vs CPI-W - rezultatet janë afër të njëjtave," thotë Devin Carroll, një planifikues financiar i certifikuar me bazë në Texarkana, Teksas, i cili drejton faqen e internetit SocialSecurityIntelligence.com.

Ai thotë se të moshuarit mund të përfitojnë nga bonot I për pjesën me të ardhura fikse të portofolit të tyre, por ata duhet të jenë të vetëdijshëm se kanë nevojë për pak më shumë kujdes sesa qasja tipike "vendos dhe harro" për përdorimin e fondeve të obligacioneve. “Nëse inflacioni bie, do të jetë e rëndësishme të sigurohet që norma të jetë ende konkurruese në krahasim me të ardhurat e tjera fikse,” thotë ai.

Nëse jeni duke kërkuar të shesni përfundimisht, Enna sugjeron që të prisni tre muaj pas rivendosjes së normës tjetër që ul bonot I nën investime të ngjashme si bono thesari afatshkurtër ose CD. Në këtë mënyrë, ju do të përfitoni sa më shumë nga tarifat e larta. 

Më shumë nga MarketWatch

Përfitimet e Sigurimeve Shoqërore COLA 2023 po rriten 8.7% — ja çfarë do të thotë kjo për marrësit

Portofoli juaj ka nevojë për diversifikim. Këtu është mënyra më e mirë për ta bërë këtë në këto kohë të paqëndrueshme

Shpërndarja juaj për bonot I do të vijë së shpejti nëse keni blerë letrat me vlerë për yield-in e tyre të lëngshëm prej 9.6%.