Në gjueti për klasa të reja të aseteve

Objektivi kryesor i zyrave familjare është ruajtja dhe rritja e pasurisë për të siguruar të ardhura të përsëritura afatgjata për brezat që vijnë. Tradicionalisht, këto synime kanë diktuar strategji investimi, duke favorizuar klasa relativisht të sigurta aktivesh me rrezik të reduktuar dhe pagesa më të ulëta por të qëndrueshme. Si rezultat, pasuritë e paluajtshme, aksionet dhe obligacionet kanë zënë pjesën më të madhe të portofoleve të investimeve të zyrave familjare.

Vitet e fundit, të nxitura nga mjedisi me interesa të ulëta, aftësitë e përmirësuara në frontin e menaxhimit të investimeve dhe nevoja për mbrojtje ndaj obligacioneve dhe aksioneve, zyrat e familjes kanë zgjeruar fokusin e tyre për të përfshirë investime alternative në shpërndarjen e aseteve të zyrës së tyre familjare. Si rezultat, shumë prej tyre po kërkojnë në mënyrë aktive mundësi të reja në klasat e reja të aktiveve, disa prej të cilave bazohen në klasat tradicionale të aktiveve, ndërsa të tjerat janë krejtësisht të reja. Ja një vështrim në klasat e reja të aktiveve që tërheqin vëmendjen në hapësirën alternative të investimeve.

Të ardhurat e përsëritura

Të ardhurat e përsëritura si një klasë aktivesh bazohen në të ardhurat fikse tradicionale, por me likuiditet dhe diversifikim më të lartë. Ai i lejon investitorët të investojnë në produkte të ngjashme me të ardhurat fikse për rrjedhat e përsëritura të të ardhurave.

Shumë kompani SaaS dhe e-commerce të bazuara në abonime e kuptojnë se kapitali dhe borxhi nuk janë mënyra optimale për të financuar rritjen. Si rezultat, zgjedhja për të tregtuar të ardhurat e tyre mujore periodike për të siguruar të ardhura paraprake pa hollim dhe barrë borxhi po bëhet gjithnjë e më tërheqëse.

Këto marrëveshje ndërmjetësohen nëpërmjet platformave si Pipe që u ofrojnë tregjeve të kapitalit akses të drejtpërdrejtë në bizneset e fazës së hershme, kompanitë me bootstrade dhe subjektet e tregtuara publikisht. Pipe ka një model vlerësimi të pronarit, të ngjashëm me vlerësimet e Fitch/Moody's për obligacionet, që ofron një mënyrë uniforme për investitorët për të vlerësuar të ardhurat e përsëritura. Ai përfshin qindra pika të dhënash anonime për secilën kompani, duke përfshirë të ardhurat, normat e djegies dhe performancën e grupeve të klientëve. Ai gjithashtu u jep investitorëve një pamje të plotë dhe transparente të biznesit themelor për çdo të ardhur të përsëritur në platformën tregtare Pipe.

Michal Cieplinski, Drejtor Kryesor i Biznesit në Pipe, shpjegon përfitimet e përdorimit të platformës, “Zyrat familjare përballen me një luftë të vazhdueshme për të siguruar asetet dhe për t'i përshtatur ato me pritjet e tyre të rendimentit. Në vitet e fundit, si aksionet ashtu edhe të ardhurat fikse kanë lëvizur në të njëjtin drejtim dhe janë shumë të ndërlidhura.” Cieplinski gjithashtu thekson se pritshmëritë e yield-eve nuk ishin të sinkronizuara me atë që ishte tradicionalisht e disponueshme në treg, "Me prezantimin e të ardhurave të përsëritura në platformën tregtare të Pipe, Zyrat e Familjes tani mund të kenë akses në një klasë aktivesh të qëndrueshme, të ruajtjes së kapitalit me kthime që tejkalojnë ndjeshëm fiksimin aktual. yield-et e të ardhurave, pra përputhen më mirë me pritjet e tyre të rendimentit.”

Bashkëpunimi

Pandemia e COVID-19 ka ndryshuar mënyrën se si funksionon bota. Aktualisht, kompanitë po peshojnë se si mund të duket kthimi në zyrë në të ardhmen kur vlerësojnë hapësirat e tyre ekzistuese. Të gjithë treguesit tregojnë për një zhvendosje masive drejt vendeve të punës hibride me fleksibilitet më të madh duke u bërë normë. Një studim i përbashkët nga CoworkingResources dhe Coworker parashikoi se industria fleksibël e hapësirave të zyrave do të "rikthehet në vitin 2021 dhe do të zhvillohet edhe më shpejt nga viti 2021 e tutje, me një normë rritjeje vjetore prej 21.3%.

Hapësirat e bashkëpunimit po bëhen kështu me shpejtësi një klasë aktivesh në zhvillim. Ato konsiderohen si një klasë aktivesh më vete për shkak të profilit të tyre unik të rrezikut me variablin parësor bazuar në aftësinë e qiramarrësit për të paguar qiranë. Sipas Lucas Rotter, CEO i zhvilluesit të softuerit të vlerësimit Valcre dhe një ish-vlerësues për një gamë të gjerë llojesh asetesh në Collier, bashkëpunimi ka ngjashmëri me hotelet. Ai shprehet, “Ky është hotelizimi i hapësirave për zyra. Me hotelet, ju keni një gamë më të lartë të normës së kufirit sesa zakonisht me hapësirat për zyra. Konkretisht, sepse qiratë për një natë shkaktojnë një tolerancë më të lartë ndaj rrezikut.”

Kriptomonedha, Asetet Dixhitale dhe Blockchain

Universi i aseteve dixhitale gjithnjë në zgjerim ka aktualisht një vlerë tregu prej 2 trilion dollarësh dhe një bazë përdoruesish prej mbi 200 milionë. Kjo i bën asetet dixhitale një klasë të shquar të aseteve në zhvillim për zyrat e familjes që kërkojnë opsione alternative. Për më tepër, fakti që kriptovalutat dhe asetet dixhitale nuk lidhen me asnjë klasë tjetër asetesh, i bën ato një zgjedhje tërheqëse kur diversifikoni portofolet e zyrave familjare.

Sipas Jodie M Gunzberg, Drejtoreshë Menaxhuese e Indekseve të CoinDesk, kjo është pikërisht ajo që po ndodh, “Kemi dëgjuar interesim masiv për asetet dixhitale nga zyrat e familjes, pasi ato kërkojnë mundësi për të diversifikuar, gjeneruar të ardhura dhe kanë mundësinë për një potencial pozitiv mes shqetësimeve mbi inflacionin. , normat në rritje dhe COVID, të cilat mund të ndikojnë ndjeshëm në vlerën e aktiveve të tyre tradicionale si aksionet dhe obligacionet. Gjithashtu, për zyrat familjare të fokusuara në ESG, ka shumë potencial për të ndikuar në përshpejtimin e fuqisë së qëndrueshme.”

Ndërsa Bitcoin është kriptomonedha më e njohur me një vlerë të konsiderueshme tregu prej rreth 900 miliardë dollarë, sipas Candace Browning, Drejtore e BofA Global Research, “Kjo nuk ka të bëjë më vetëm me Bitcoin. Këto janë asete dixhitale dhe po krijon një ekosistem të tërë kompanish të reja dhe mundësi të reja dhe aplikacione të reja.”

Blockchain është një mundësues i shumë prej këtyre klasave të reja të aseteve. Jo vetëm që tregtimi i kriptomonedhave është ndërtuar mbi të, por teknologjia gjithashtu po adoptohet me shpejtësi në vertikale të shumta si një vlerë e shtuar për bizneset. Asetet dixhitale të kapitalistëve sipërmarrës dhe investimet në blockchain arritën në 17 miliardë dollarë në gjysmën e parë të 2021, një rritje e konsiderueshme nga 5.5 miliardë dollarë vitin e kaluar.

Tregtimi i karbonit

Ndërsa lufta kundër ndryshimeve klimatike intensifikohet, tregtimi i karbonit po shfaqet si një klasë e re aktivesh. Tregu i karbonit u rrit me mbi 20 për qind në vitin 2020, viti i katërt i rritjes radhazi.

Ekzistojnë dy tregje parësore - Tregjet e karbonit të pajtueshmërisë (CCM), ku regjimet e detyrueshme kombëtare, rajonale ose ndërkombëtare tregtojnë dhe rregullojnë lejimet e karbonit dhe tregjet vullnetare të karbonit (VCM), ku kompanitë dhe individët tregtojnë kreditë e karbonit vullnetarisht. CCM-të janë më të pjekurit nga të dyja, me VCM-të që sapo shfaqen. CCM-të vlerësohen në mbi 100 miliardë dollarë me një qarkullim vjetor tregtar mbi 250 miliardë dollarë. VCM-të u vlerësuan në 300 milion dollarë në 2020.

Sipas Institutit CFA, “Sistemet e Tregtimit të Emisioneve (ETS) janë një instrument i politikës klimatike i krijuar për të ofruar çmime efektive të karbonit. Karboni i tregtuar në këto tregje mund të shihet si një klasë aktive aktive me drejtues të mirëkuptuar të primit të rrezikut.”

Ndërsa investitorët institucionalë kanë luajtur një rol të kufizuar në këto tregje, kjo po ndryshon. Tregtimi i kredive të karbonit ndihmon organizatat të arrijnë objektivat e tyre të karbonit neto zero, mbështet marrëveshjen globale të klimës dhe kontribuon në mbrojtjen e mjedisit. Për zyrat familjare me mandate të fokusuara në diversifikimin në investime të qëndrueshme, kjo është një mundësi interesante për të hyrë në një treg të papjekur, por në rritje. Megjithatë, si me shumë investime të qëndrueshme, pastrimi i gjelbër është i zakonshëm, kështu që rekomandohet shumë sigurimi i këshilltarëve me përvojë në këtë fushë.

collectibles

Ashtu si verërat e artit të bukur dhe të cilësisë së mirë, koleksionet si relikeve sportive, kartat Pokemon, tokenat e pandryshueshme (NFT) dhe figurat Funko (FNKO) po bëhen të gjitha pjesë e një klase të re aktivesh në zhvillim. Vlerësohet se industria e koleksioneve ishte 412 miliardë dollarë në vitin 2020 dhe se pritet të arrijë në 628 miliardë dollarë deri në vitin 2031.

Koleksionet e Tregut Digital NFT janë segmenti me rritje më të shpejtë me një CAGR prej 14.2% gjatë periudhës së parashikimit. Produkte të caktuara brenda këtij segmenti përjetojnë rritje deri në 1,400% në një tremujor (dmth. rreth 14 herë më shumë se tregu). Duke pasur parasysh këto fakte, nuk është çudi që kapitalistët sipërmarrës dhe gjigantët e tregut po hyjnë në treg dhe zyrat e familjes mund të ndjekin shembullin.

Ndërsa tendencat ekzistuese të tregut vazhdojnë, kërkimi për rendiment i shtyn zyrat e familjes të eksplorojnë më shumë klasa asetesh spekulative se kurrë më parë. Kjo është po aq e frikshme dhe emocionuese, por mundësitë janë mjaft të qarta për t'u marrë.