Stoqet e naftës: Nafta e papërpunuar kthehet mbi 120 dollarë ndërsa aktiviteti i shpimit rrafshohet

Një vit i keq deri tani për bursën ka qenë një dhuratë nga perëndia për rezervat e naftës. Çmimet e larta të gazit natyror dhe naftës kanë rimbushur bilancet e industrisë së energjisë të holluara nga rënia e kërkesës pandemike. Dhe një rritje e vazhdueshme e numrit të platformave të shpimit që drejtohen në fusha, ka rritur disa shpresa se një burim i furnizimit me naftë të freskët mund të jetë në horizont.

X

Ai optimizëm u duk se kishte marrë njëfarë mbështetje të enjten, pasi Organizata e Vendeve Eksportuese të Naftës rriti buxhetin e saj mujor të rritjes së prodhimit me më shumë se 50%, përshpejtimi i parë i tillë që nga gushti. Por një raund i ri i të dhënave të platformës të premten tregoi se një përparim 10-javor në aktivitetin e shpimit u rrafshua. Në të njëjtën kohë, çmimet e naftës në SHBA u rritën me gati 3%, përsëri mbi 120 dollarë për fuçi.

Stoqet e naftës, të cilat kanë çuar në rritje të tregut të aksioneve me hapa të gjatë këtë vit, reaguan pozitivisht të premten. Në krye të këtij grupi, shpimtarët e naftës dhe gazit përbënin fitimin më të lartë deri në maj - më shumë se 96% - midis 197 grupeve të industrisë të gjurmuara nga IBD.

Me grupin, drejtuesit e platformës së tokës Patterson Energy (PTEN), Helmerich & Payne (HP), dhe Industri Nabors (NBR) janë më shumë se dyfishuar në çmim që nga fillimi i vitit.

Por pavarësisht rritjeve të forta të shpenzimeve kapitale të njoftuara në sezonin e raportimit të tremujorit të parë, kompanitë e naftës dhe gazit nuk kanë gjasa të rrisin operacionet e prodhimit në një kohë të shkurtër, thonë ata pranë industrisë. Dhe, edhe pse çmimet e karburantit mbeten jashtëzakonisht të larta për konsumatorët, një matës i vëzhguar nga afër i aktivitetit të platformës që do të dalë të premten do të tregojë nëse rritja e fundit në aktivitetin e platformave mund të ketë filluar tashmë të ulet.

Çmimet e naftës, Rusia, OPEC

Çmimi i naftës bruto ka qenë në një trajektore rritëse që nga fillimi i vitit të kaluar. Çmimet u rritën ndjeshëm pas pushtimit rus të Ukrainës në shkurt, dhe pasi reagimi global kundër pushtimit shmangu blerjet e naftës ruse. Çmimet spot për naftën amerikane arritën shkurtimisht 130 dollarë në mars.

OPEC - i shqetësuar për çmimet e larta që çojnë në shkatërrimin e kërkesës - njoftoi rritjen e kuotës së prodhimit të enjten në një përpjekje për të balancuar ato fuçi ruse të humbura në treg. (Dhe ndoshta për të qetësuar kërkesat nga administrata Biden dhe qeveritë e tjera për të ndihmuar në lehtësimin e çmimeve të naftës.) 

Dhe ndërsa çmimet e larta në të kaluarën kanë shkaktuar një sprint të pandërprerë të industrisë së naftës për të rritur prodhimin, prodhuesit amerikanë e kanë frenuar këtë herë. Çështjet me mungesën e fuqisë punëtore dhe materiale kanë kufizuar përpjekjet dhe kanë rritur kostot. Në vend që të ndjekin një inflacion të tillë të fushës së naftës, pas disa viteve të ashpra falimentimesh, bordet e kompanive po votojnë në vend të kësaj për të qetësuar investitorët me kthime të aksioneve dhe rritje të dividentëve.

Stoqet e naftës: Investitorët pohojnë kontrollin

Raportimi i tremujorit të parë tregoi se buxhetet e shpenzimeve kapitale për prodhuesit e naftës dhe gazit u rritën me një mesatare prej 23% këtë vit krahasuar me vitin 2021. Kjo përfshinte një rritje prej 57% nga Exxon Mobil (XOM), në 4.9 miliardë dollarë për vitin. Gjigandi i energjisë Dow Jones Shirit grade (CLC) i qëndroi rritjes së paralajmëruar më parë prej 12% për vitin, në 2.8 miliardë dollarë. Pjesa më e madhe e këtyre shpenzimeve, disa analistë vlerësojnë rreth dy të tretat, mbulon kostot e inflacionit në fushat aktuale të naftës dhe vetëm 8% po shkon drejt rritjes së re të prodhimit.

Një e katërta e firmave të mëdha të naftës dhe gazit duke iu përgjigjur një sondazhi të marsit të kryer nga Banka e Rezervës Federale të Dallasit thanë se prisnin që nivelet e tyre të prodhimit të mbeten të njëjta nga tremujori i katërt 2021 deri në tremujorin e katërt 2022. Pesëdhjetë e nëntë përqind e drejtuesve thanë gjithashtu se “ presioni i investitorëve për të ruajtur disiplinën e kapitalit” është arsyeja kryesore që prodhuesit e naftës që tregtohen publikisht po frenojnë rritjen pavarësisht çmimeve të larta të naftës.

 Merrni alarme për stoqet pranë pikëve të blerjes me IBD SwingTrader

"Ne po shohim rritje të prodhimit me rreth 100,000 fuçi në ditë çdo muaj," tha Matt Smith, analist kryesor i naftës për Amerikën në Kpler. "Por ju nuk po shihni vërtet një përgjigje, në vetvete, ndaj çmimeve më të larta."

"Një shtytës kryesor është vetëm mungesa e oreksit nga kompanitë e tregtuara publike të naftës për të rritur prodhimin," shtoi ai. “Ato në thelb u nënshtrohen aksionarëve që preferojnë të shohin fluksin e parave që u kthehet atyre, në vend që të investohen në prodhim.”

Prodhimi i papërpunuar i SHBA

Prodhimi i naftës së papërpunuar në SHBA vlerësohet të jetë mesatarisht 11.9 milionë fuçi në ditë për të gjithë vitin 2022, një rritje mesatare prej 700,000 fuçi në ditë krahasuar me vitin 2021, sipas Administratës së Informacionit të Energjisë në SHBA.

Parashikimet e qeverisë sugjerojnë gjithashtu se prodhimi i papërpunuar do të rritet përsëri në 2023 në më shumë se 12.8 milionë fuçi në ditë. Nëse ky parashikim qëndron, ai do të kalonte rekordin mesatar vjetor prej 12.3 milionë fuçi në ditë të vendosur në 2019-ën.

Gjigandi i argjilës Burimi Natyror Pioneer (PXD) CEO Scott Sheffield nuk u pajtua me këto parashikime. Ai paralajmëroi investitorët në maj se duhet të presin shumë më pak prodhim.

50 stoqe të rritjes së IBD për t'u parë tani

"Profili i rritjes që ka EIA, dhe disa nga firmat e tjera institute, mendoj se është shumë agresiv gjatë dy viteve të ardhshme për prodhimin e naftës në SHBA," tha Sheffield gjatë thirrjes së fitimeve të tremujorit të parë.

Sheffield vlerësoi se prodhimi i përgjithshëm i naftës në SHBA këtë vit do të rritet në një interval prej 500,000 fuçi në ditë në 600,000 fuçi në ditë. PXD - një nga pesë prodhuesit kryesorë të naftës në SHBA dhe prodhuesi kryesor i naftës për vitin 2021 në zonën e prodhimit të pellgut Permian, sipas Komisionit Hekurudhor të Teksasit - gjithashtu parashikon që prodhimi i saj i naftës të rritet me jo më shumë se 5% këtë vit.

Pavarësisht rritjes së fundit të pajisjeve të shpimit dhe prodhimit, prodhimi i papërpunuar i SHBA mbetet dukshëm nën nivelet e vitit 2019 të parë në 2019. Në mars, prodhimi në terren në SHBA ishte gati 11.7 milionë fuçi në ditë. Kjo ishte një rritje prej 3% krahasuar me muajin e mëparshëm, por një rënie prej 9% nga 12.8 milionë fuçi në mars 2020.

Muaj para fillimit të pandemisë në nëntor 2019, prodhimi mujor i naftës së papërpunuar në SHBA arriti një rekord të lartë prej afro 13 milionë fuçi në ditë.

Rigs naftës sipas numrave

Këtë javë kishte 727 platforma nafte aktive në SHBA, një rritje prej 60% nga viti i kaluar. Numri nuk ndryshoi nga një javë më parë, kur numri u ul me një platformë. Kjo rënie e lehtë theu një varg 10-javor të numrit në rritje të pajisjeve. Baker Hughes (BKR) publikon regjistrimin javor të premten. Kjo pllajë dy javore mund të lë të kuptohet për një nivelim të aktivitetit të industrisë.

Në vitin 2020, në mes të pandemisë, platformat aktive të naftës në tokë ranë nën 300. Që nga pika më e ulët në gusht 2020 prej 244, numri i platformave të shpimit është rritur në mënyrë të vazhdueshme. Në javën e parë të janarit 2022, kishte 588 platforma aktive.

Numri i platformave është ende shumë nën nivelet para pandemisë. Numri i platformave aktive mbajti mbi 1,000 nga Arili 2018 deri në Prill 2019.

Stoqet e naftës për t'u parë

Shpimi në tokë i naftës dhe gazit do të jetë çelësi për të nxitur një ringjallje të prodhimit, sipas Smith, të Kpler.

Helmerich & Payne, Patterson-Uti Energy dhe Nabors Industries janë ofruesit kryesorë kryesorë të platformave të tokës në grupin e shpimit të naftës dhe gazit.

Vetë grupi ulet në numrin 1 nga 197 grupet e industrisë së IBD.

Aksioni i Helmerich & Payne u hodh me 2.87% të premten, duke u tregtuar pranë nivelit më të lartë tre-vjeçar në maj, pas një shpërthimi në mars dhe një rikthimi me volum të dobët nga mbështetja 10-javore në maj. Sipas Kontrolli i aksioneve të IBD.

HP raportoi se e mbylli tremujorin e dytë me 171 pajisje aktive dhe se parashikon rritje të moderuar në tremujorët e ardhshëm, pasi ka "më shumë dridhje në treg".

Aksionet e Nabors fituan 2.88%. Aksioni është i pozicionuar në një bazë kupe shtatë-javore me një pikë blerjeje në 207.77. Vlerësimi i tij i përbërë është 89, me një vlerësim relativ të forcës 98.

Prodhimi Buzzing In The Permian

Pjesa më e madhe e prodhimit aktual të naftës së papërpunuar në SHBA vjen nga pellgu Permian i Teksasit Perëndimor dhe Nju Meksikës. Fusha po jep më shumë se 5 milionë fuçi në ditë, një shenjë e lartë uji për rajonin. Pjesa më e madhe e rritjes së prodhimit deri më tani ka ardhur nga kompani më të vogla, jo të tregtuara publike.

Megjithatë, Energjia e diamanteve (Fang) thuhet se ka u kthye në agresiv duke operuar 12 platforma në rajonin e pasur me burime. Megjithatë, shërbimet e përfundimit të puseve, materialet dhe puna janë gjithnjë e më të shtrenjta dhe të vështira për t'u siguruar, dhe pjesa më e madhe e shpimit shkon thjesht në mbajtjen e qëndrueshme të niveleve të prodhimit.

“Gjithçka është e ngushtë në të gjithë tabelën, qoftë rëra, mbështjellja, pajisjet e reja me specifika të larta, ekuipazhet frak; gjithçka është shumë, shumë e ngushtë, "tha CFO Kaes Van't Hof gjatë thirrjes së të ardhurave të kompanisë në tremujorin e parë në maj. "Ne po bëjmë pjesën tonë duke i mbajtur nivelet tona të aktivitetit të sheshta."

Por rritja e çmimeve të naftës e bën mbajtjen e qëndrueshme të prodhimit një strategji fituese. Analistët parashikojnë fitimet e tremujorit të dytë për Diamondback prej 6.36 dollarë për aksion. Kjo do të ishte 165% më shumë se një vit më parë. Parashikimet e shitjeve kërkojnë një fitim prej 64% në 2.39 miliardë dollarë. Analistët parashikojnë se fitimet e Diamondback për të gjithë vitin 2022 do të rriten 116% në 24.32 dollarë për aksion, me një rritje prej 36% të shitjeve në 9.27 miliardë dollarë.

Stoku i FANG renditet në vendin e 17 midis rezervave të naftës në grupin e kërkimit dhe prodhimit të SHBA. Rritja e fitimit të saj e ka fituar atë një Vlerësimi i të ardhurave për aksion prej 94. Veprimi i tij i fundit i çmimit të aksioneve ka rezultuar në një vlerësim të fuqisë relative prej 97. Këto dhe vlerësime të tjera të forta themelore dhe teknike të IBD të kombinuara kanë arritur një 99 të përsosur për të Vlerësimi i përbërë.

Ju lutemi ndiqni Kit Norton në Twitter @KitNorton për më shumë mbulim.

JU DUHET TI NDIKOJN

Ky është stoku i fundit Warren Buffett, por a duhet ta blini?

Sondazhi i IBD/TIPP: Ndjekja e ekonomisë amerikane me indeksin e optimizmit ekonomik

Stoqet e rritjes globale për t'u parë në ekranin e ditës të IBD përfshijnë dy stoqe nafte

Të shënosh dividentë më të mëdhenj është edhe më e lehtë se sa duket

A është pauza e tregut bullish? Shitje 'super e keqe' për Teslën