Nafta është sektori më i nxehtë dhe analistët e Wall Street shohin rritje deri në 48% për aksionet e favorizuara

Një rishikim i çmimit të naftës

Së pari, këtu është një grafik që tregon lëvizjen e çmimeve të kontratave të ofrimit të muajit të ardhshëm për naftën bruto të ndërmjetme të Teksasit Perëndimor
CL00
gjatë 10 viteve të fundit:

Kjo rënie e pjerrët, por e shkurtër në grafik është prilli 2020, kur kërkesa për naftë ra në ditët e para të pandemisë COVID-19, vendet e magazinimit ishin plot dhe ata që mbanin kontrata të së ardhmes në muajin e parë në thelb duhej të paguanin njerëzit për të hequr naftën. duart e tyre.

Pritjet e çmimit të naftës nga këtu

Pra, çfarë ka përpara për çmimet e naftës?

Në një raport të ofruar për klientët më 10 shkurt, analistët në BCA Research thanë se besojnë se çmimet do të rriten gjatë dekadës së ardhshme përballë rritjes së kërkesës dhe rënies së furnizimeve. Këto kërcënime ndaj furnizimeve përfshijnë veprimet e qeverisë që frenojnë prodhimin e karburanteve fosile, si dhe "aktivizmin e klimës në nivel bordi në furnizuesit kryesorë të energjisë dhe në sallën e gjyqit".

Me fjalë të tjera, qëllimet më të mira për të reduktuar emetimet e karbonit mund t'i shtyjnë primet e naftës më të larta sepse burimet alternative të energjisë kërkojnë një kohë të gjatë që të jenë të disponueshme në sasi të mjaftueshme për të frenuar kërkesën për lëndë djegëse fosile.

Analistët e BCA favorizojnë ekspozimin afatgjatë ndaj naftës përmes ETF-ve.

Tre ETF të energjisë

Nëse jeni dakord me skenarin e mësipërm, mund të dëshironi të konsideroni një investim të gjerë në sektor përmes një ose më shumë ETF-ve. Ja një vështrim i shpejtë i tre prej tyre:

• Sektori i zgjedhjes së energjisë SPDR ETF
  XLE
  ndjek sektorin e energjisë të S&P 500
  SPX.
  Ky është një grup prej 21 aksionesh. Ky është i vetmi sektor i S&P 500 që është rritur këtë vit – një kthim total prej 24.4% deri më 9 shkurt, me dividentë të riinvestuar. XLE ka 35.7 miliardë dollarë aktive dhe shpenzime vjetore prej 0.12% të aseteve. Është shumë e përqendruar, me aksione të Exxon Mobil Corp.
  XOM
  dhe Chevron Corp.
  CLC
  duke përbërë 44% të portofolit.

• ETF iShares Global Energy
  IXc
  mban 46 aksione, duke përfshirë të gjitha aksionet e mbajtura nga XLE. Ajo sjell kompani të mëdha jo amerikane, si Shell PLC
  MB: SHEL

  Shel,
  TotalEnergies SE
  FR: TTE

  T
  dhe BP PLC
  MB: BP

  BP.
  (Për tre kompanitë e sapo listuara, treguesi i parë është ai vendor, i dyti është dëftesa e depozituesit amerikan, ose ADR. Shumë nga kompanitë jo-amerikane të tregtuara në vend të listuara më poshtë kanë gjithashtu ADR.) IXC ka 1.8 miliardë dollarë në asete, me një raport shpenzimi prej 0.43%. Dy zotërimet më të mëdha të fondit janë Exxon Mobil dhe Chevron, të cilat së bashku përbëjnë 25.5% të portofolit

• IShares S&P/TSX ETF e indeksit të kufizuar të energjisë
  CA:XEG
  mban 20 aksione të prodhuesve kanadezë të energjisë. Ajo është gjithashtu shumë e përqendruar, me tre pronat më të mëdha, Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  dhe Cenovus Energy Inc.
  CVE
  përbën gjysmën e portofolit. ETF ka 2 miliardë dollarë kanadezë në total aktivesh, me një raport shpenzimi prej 0.63%.

Ju mund të pyesni veten pse një ETF e huaj e një vendi të vetëm përfshihet në listë, por Kanadaja dallohet me zgjerimin e prodhimit të karburanteve fosile. IShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF ka tejkaluar dy ETF-të e tjera në vitet e fundit, ndërkohë që ka nën performancë afatgjatë.

Këtu është një krahasim i kthimeve totale, me dividentët e riinvestuar, për tre ETF-të dhe SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
deri më 9 shkurt:

IShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF ka shkëlqyer gjatë një dhe tre viteve të fundit. Ju gjithashtu mund të shihni se sa në mënyrë dramatike rënia e çmimit të naftës nga mesi i 2014 deri në fillim të 2016 ka dëmtuar performancën afatgjatë të sektorit të energjisë.

Një vështrim përpara për ETF-të

Këtu janë raportet e ardhshme të çmimit ndaj fitimit për tre ETF-të e energjisë dhe SPY, së bashku me normat e pritshme të rritjes vjetore të përbërë (CAGR) për të ardhurat dhe fitimet për aksion deri në vitin 2023, bazuar në vlerësimet e konsensusit midis analistëve të anketuar nga FactSet:

Nga raportet e ardhshme P/E, ETF-të e energjisë mund të konsiderohen të lira në krahasim me SPY, megjithatë, ata "fituan" mosbesimin e investitorëve gjatë rënies së gjatë të çmimeve të aksioneve nga mesi i vitit 2014 deri në fillim të 2016, dhe, natyrisht, në fillim të pandemia.

Analistët nuk presin të shohin rritje spektakolare të të ardhurave për portofolet e energjisë gjatë dy viteve të ardhshme. Megjithatë, ata presin rritje më të mirë të fitimeve sesa për tregun e gjerë të SHBA-ve – veçanërisht për XLE.

Dy ekrane rezervë energjie

Të tre ETF-të e energjisë së bashku mbajnë 63 aksione. Dy ekranet më poshtë tregojnë se cilat ETF ose ETF mbajnë çdo aksion.

Ekrani i parë: yield-et e dividentit

Duke pasur parasysh atë që duket të jetë një mjedis i shëndetshëm për çmimet e naftës, një raund i gjerë shkurtimesh dividentësh, si ato që pamë në fillim të pandemisë, duket i pamundur. Me këtë në mendje, ekrani i parë i 63 aksioneve të mbajtura nga tre ETF-të është thjesht nga yield-i i dividentit.

Këtu janë 21 aksionet e mbajtura nga tre ETF me yield-in më të lartë të dividentit (mbi 4%), së bashku me një përmbledhje të opinioneve të analistëve për aksionet. Çmimet e aksioneve dhe objektivat e çmimeve të konsensusit janë në monedhat e vendit ku janë të listuara aksionet.

Ju mund të klikoni në shenjat për më shumë rreth secilës kompani.

Më pas lexoni udhëzuesin e detajuar të Tomi Kilgore për informacionin e pasur të disponueshëm falas në faqen e kuotave të MarketWatch.

Mos supozoni se dividentët shpërndahen çdo tremujor, siç është e zakonshme për aksionet në SHBA. Disa kompani shpërndajnë vetëm çdo vit.

Gjithashtu vini re se stoqet me rendimentin më të lartë në listë janë faturat e depozitave amerikane të aksioneve të zakonshme të Petroleo Brasileiro SA (të njohura si "Petrobas").
PBR
dhe aksionet e preferuara
PBR.
Ndryshe nga aksionet tradicionale të preferuara të emetuara në SHBA, kjo emetim i preferuar i Petrobas nuk ka vlerë nominale. (Më shumë informacion rreth ADR-ve të Petrobas është i disponueshëm në këtë dosje nga 21 dhjetor 2021 në Komisionin e Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim.)

Çdo aksion me një yield dividenti mbi 14% ka një paralajmërim të integruar. Nëse investitorët prisnin që dividenti të ishte i sigurt, çmimi i aksionit do të ishte më i lartë dhe yield-i i dividentit do të ishte më i ulët. Pra, ky është një investim që mund t'u lihet më së miri profesionistëve ose investitorëve të tjerë të sofistikuar.

Ekrani i dytë: zgjedhjet e analistëve

Duke u rikthyer te lista jonë e kombinuar me 63 aksione, këtu janë 18 të favorizuara nga të paktën 80% e analistëve të anketuar nga FactSet, të renditura sipas potencialit të rritjes 12-mujore siç nënkuptohet nga objektivat e çmimeve të konsensusit. Ju mund të shihni se analistët favorizojnë shumë nga prodhuesit kanadezë të naftës dhe gazit në hapa të mbyllur:

Si gjithmonë, bëni kërkimin tuaj dhe krijoni opinionet tuaja se cilat investime, qoftë përmes ETF-ve apo fondeve të tjera ose një kombinimi i tyre dhe/ose aksioneve individuale, përputhen me objektivat tuaja të investimit.

Mos e humbisni: Këto 15 aksione u rritën 100% ose më shumë gjatë pandemisë, por që atëherë ato janë shtypur. A është tani koha për të blerë?

Plus: 5 arsye për të blerë rënie kur frika e inflacionit shkakton panik në bursë

Dhe: Netflix kundër Facebook: Cili është aksioni më i mirë pas atyre fitimeve tronditëse?