IPO-të e reja të aksioneve të preferuara, qershor 2022

* Ndërsa qershori 2022 po mbyllet, ne shikojmë prapa në stoqet e reja të preferuara dhe ETD-të e prezantuara gjatë muajit, duke ofruar rendimente vjetore që variojnë nga 6.25% në 13%.

* Këtu është një krahasim me stoqet e preferuara të cilësisë më të lartë në universin tonë të mbulimit, siç është renditur nga metrika jonë e brendshme e "Rezultatit të Pajtueshmërisë CDx3":

* Preferuarat CDx3 të renditura 10 nga 10 janë ndërkohë duke u shitur për një mesatare zbritje në masën 3.6% dhe ofrojnë një yield mesatar aktual prej 5.77%.

* IPO-të e mëparshme të aksioneve të preferuara tani tregtohen nën normën: një vështrim në kryqëzimet e fundit nominale.

Rreth çështjeve të reja

PacWest Bancorp përfundoi një ofertë prej 20 milionë aksionesh të aksioneve të reja të preferuara jokumulative, duke ofruar një normë fikse dividenti prej 7.75%. Aksionet e reja u vlerësuan BB- nga Fitch, BBB- nga Kroll dhe BBB nga Egan-Jones. Aksionet tregtoheshin përkohësisht në OTC me simbolin PACWL përpara se të kalonin në simbolin e përhershëm PACWP në Nasdaq, ku tani ata kanë një premi në par, me tregtitë e fundit mbi çmimin e ofertës prej 25 dollarësh. Siç kemi raportuar në të përmuajshmen tonë Buletini i abonentëve të Shënimeve Hulumtuese, disa të brendshëm të PacWest morën pjesë në ofertë:

Burimi: Buletini mujor CDx3 “Shënime Hulumtuese”.

[Siç është raportuar edhe në buletinin tonë mujor, ka pasur gjithashtu një numër blerjesh të brendshme pas tregut/tregut të hapur midis disa tjetër emetuesit e aksioneve të preferuara në qershor, duke filluar nga blerjet e vogla deri tek ato të mëdha të brendshme, duke përfshirë midis aksioneve të preferuara të Të ardhurat nga Eagle Point (EIC), NexPoint Real Estate Finance (NREF), Harbor Custom Development (HCDI), Nju Jork Komuniteti Bancorp (NYCB), Hotele Sotherly (SOHO)dhe Markat e yndyrës (FAT). Lidhjet në këtë paragraf tregojnë për shembujt përkatës të dosjeve të SEC në formularin 4. ]

Kompania e minierave të Bitcoin BitNile Holdings përfundoi një ofertë prej 144,000 aksionesh të serisë së re D të aksioneve të preferuara të preferuara kumulative, duke ofruar një normë fikse dividenti prej 13% të paguar çdo muaj. Kompania tregoi se të ardhurat do të përdoren për të blerë minatorët e bitcoin. Pas ofertës, kompania paraqiti një program ofrimi “në treg” për të shitur një vlerë shtesë deri në 46.4 milionë dollarë të serisë së re të preferuar. Aksionet e reja janë të pavlerësuara dhe tregtohen në bursën amerikane Nyse nën simbolin NILE-D, ku aktualisht ndryshojnë duart në rreth 21.90 dollarë/aksion.

Oxford Lane Capital vlerësoi një ofertë të aksioneve të reja të preferuara me afat prej 7.125%, që duhet të përfundojë në 2029, duke mbledhur 60 milionë dollarë të ardhura bruto. Kompania tregoi se të ardhurat do të përdoren për të blerë investime të reja. Dividentët paguhen çdo muaj dhe aksionet e reja tregtohen përkohësisht në OTC me simbolin OXFCP përpara se të kalojnë në simbolin e përhershëm OXLCN në Nasdaq.

Great Elm Group vlerësoi një ofertë prej 25 milionë dollarësh të kartëmonedhave të reja të tregtuara në këmbim të afatit 2027, duke ofruar një kupon fiks prej 7.25%. Kompania tregoi se të ardhurat nga oferta do të përdoren për të bërë investime në besimin e saj privat të investimeve në pasuri të paluajtshme Monomoy Properties REIT, marrëveshja e të cilit për menaxhimin e investimeve u ble kohët e fundit nga Great Elm. Kartëmonedhat e reja u vlerësuan BBB- nga Egan-Jones dhe tregtohen në Nasdaq me simbolin GEGGL.

Horizon Technology Finance vlerësoi një ofertë prej 50 milionë dollarësh të kartëmonedhave të reja të tregtuara në këmbim 6.25%, me afat në vitin 2027. Kompania tregoi se të ardhurat do të përdoreshin për të paguar kredinë e saj rrotulluese. Kartëmonedhat e reja morën një vlerësim kredie BBB nga Egan-Jones dhe tregtoheshin në bursën e Nju Jorkut me simbolin HTHT
FC.

Burimet: Tabela e aksioneve të preferuara: Baza e të dhënave të Shërbimit të Njoftimeve CDx3.

Regjistrimet e SEC: PACWP, NILI-D, OXLCN, GEGGL, HTFC

Blerja e aksioneve të reja me shumicë

IPO-të e aksioneve të preferuara shpesh përfshijnë një periudhë të përkohshme gjatë së cilës caktohen simbolet e tregtimit OTC derisa këto letra me vlerë të kalojnë në bursën e tyre me pakicë, kohë në të cilën ata do të marrin simbolet e tyre të përhershme.

Por nuk ka nevojë të presësh. Investitorët individualë, të armatosur me një shfletues në internet dhe një llogari tregtare në internet, shpesh mund të blejnë aksione të preferuara të aksioneve të prezantuara rishtazi me çmime me shumicë ashtu si djemtë e mëdhenj (shih "Blerësit e aksioneve të preferuara ndryshojnë taktikat për kthime dyshifrore” për një shpjegim se si OTC mund të përdoret për të blerë aksione me çmime të skontuara).

Ata që kanë ndjekur këtë strategji të përdorimit të bursës OTC me shumicë për të blerë aksione të reja të prezantuara për më pak se 25 dollarë, janë më në gjendje të shmangin humbjen e kapitalit nëse çmimet bien (nëse vendosin të shesin). Jonë Shërbimi i Njoftimit CDx3 ofron njoftime me email janë një mjet i dobishëm për investitorët e interesuar për të blerë gjatë periudhës së përkohshme OTC, me sinjalizimet që ju informojnë kur simbolet e reja të aksioneve të preferuara OTC fillojnë të tregtohen.

Brokeri juaj do të përditësojë automatikisht simbolet e tregtimit të çdo aksioni që blini në OTC, pasi ato të kalojnë në simbolet e tyre të përhershme. Një shënim i veçantë në lidhje me simbolet e preferuara të tregtimit të aksioneve: Në mënyrë të bezdisshme, ndryshe nga simbolet e zakonshme të tregtimit të aksioneve, formati i përdorur nga bursat, ndërmjetësit dhe shërbimet e tjera të kuotimit në internet për simbolet e aksioneve të preferuara nuk është i standardizuar.

Për shembull, një aksion i caktuar i preferuar i Serisë A mund të ketë një simbol që mbaron me "-A" në TDAmeritrade, Google Finance dhe disa të tjerë, por e njëjta vlerë mund të përfundojë me "PR.A" në E*Trade dhe ".PA" në Searching Alfa. Për një tabelë të kryqëzuar të referencës se si simbolet e preferuara të aksioneve janë shënuar nga gjashtëmbëdhjetë ndërmjetës të njohur dhe shërbime të tjera kuotimi në internet, shihni "Tabela e ndër-referencave të simboleve të preferuara të tregtimit të aksioneve".

IPO-të e kaluara të aksioneve të preferuara nën normën

Këtu janë disa nga uljet/kryqëzimet e fundit nën normën për të cilat abonentët tanë të Shërbimit të Njoftimit CDx3 morën njoftime me email (ndërkohë që qëllimi kryesor i shërbimit tonë të abonimit është paralajmërimi për IPO-të e reja dhe renditja e tyre me një rezultat të përputhshmërisë CDx3, ne Edhe monitoroni IPO-të e kaluara dhe ofroni opsione alarmi me email kur IPO-të e mëparshme të rangut të lartë bëjnë kryqëzime nën vlerën nominale – mësoni më shumë këtu):

Burimi: Falas CDx3 Buletinet javore të aksioneve të preferuara, qershor 2022. Shënim: Çdo hyrje e theksuar me ngjyrë të verdhë tregon përshtatshmërinë për faqen "Tabela e pazarit CDx3" (një nga faqet tona më të njohura të abonentëve).

Deri në kohën e ardhshme ...

Këtu në CDx3, artikujt tanë tipikë do të ofrojnë përmbledhje të IPO-së të aksioneve të preferuara në fund të muajit (dhe ETD), plus një vështrim në IPO-të e zgjedhura të aksioneve të preferuara të mëparshme që tani tregtohen nën normën; shpesh, shpërblimi në ofertë për aksionet e preferuara "të papërsosura" është shumë i lartë në krahasim me letrat me vlerë plotësisht të përputhshme me CDx3, të vlerësuara me kredi profesionale.

Pavarësisht nëse jeni lloji i investitorit që qëndron me aksionet e preferuara me a Nota e përputhshmërisë CDx3 vlerësuar me 10 nga 10, ose nëse portofoli juaj ka vend për letra me vlerë me 9 pikë dhe më të ulëta, qëndroni të sintonizuar për artikujt e ardhshëm që përmbledhin IPO-të e reja dhe aktivitetin interesant të aksioneve të preferuara që vërejmë këtu në Shërbimi i Njoftimit CDx3. Faleminderit per leximin!