Keni nevojë për një mik, merrni një qen

Stoqet bëjnë kafshë shtëpiake të këqija – Ata mund t'ju kafshojnë në tregjet e arinjve!

Aksionet e FAANG sapo shënuan besnikërinë e tyre, "kurrë mos i shisni!" investitorët.

Legjendat e NASDAQNDAQ
Kompozit (Facebook/Meta Platforms, AmazonAMZN
, AppleAAPL
NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) i çoi tregjet globale të aksioneve në këtë treg të keq të ariut. Mjerisht, kjo ishte e parashikueshme për veteranët e investimeve që kujtojnë tregjet e ariut pas flluskës Dotcom të vitit 2000 dhe recesionit të madh të vitit 2008 kur NASDAQ ra 78% dhe 56% kundrejt 40% dhe 47% të DJIA.

Kompozit NASDAQ me mesatare lëvizëse 200-ditore (2016-2022)

Si një menaxher aktiv parash me zyra në Zonën e Gjirit të San Franciskos për 30 vitet e fundit, është interesante të shikosh një sëmundje financiare që prek investitorët e rinj dhe të vjetër, "Pet Tech Stock-itis". Është një fatkeqësi që godet veçanërisht investitorët vendas të cilët janë të dashuruar me kompanitë lokale të teknologjisë dhe drejtuesit e tyre të famshëm. Mjerisht, ata (dhe shumë nga këshilltarët e tyre financiarë) nuk e ndjekin mençurinë e përjetshme në frazën, "një i kafshuar, dy herë i turpshëm" pasi ata KURRË nuk do t'i shesin aksionet e tyre FAANG në asnjë kusht, edhe pse kanë përjetuar ose dinë se çfarë ka në lidhje me katastrofën humbjet që pësuan shumë prej këtyre aksioneve me beta të lartë në vitin 2008.

Unë u përballa me këtë situatë në fillim të këtij viti pasi ne shkurtuam ose eliminuam sistematikisht stoqet e teknologjisë nga shumica e portofoleve të klientëve tanë për shkak të vlerësimit të lartë dhe rënies së trendit të çmimeve. Disa nga klientët tanë emocionalisht e ndaluan shitjen e këtyre aksioneve edhe pse logjikisht ishin dakord me arsyet tona. Më vjen keq kur dëgjoj frazën, "I dua produktet e tyre" ose "Më pëlqen CEO" sikur të jenë një anëtar i familjes ose një kafshë shtëpiake e besuar.

Tragjikisht, kjo besnikëri e verbër ka ardhur me një kosto të lartë pasi do të duhen shumë vite që këta investitorë të rikthehen. Për shembull, META-s do t'i duhet të mbledhë një 324% të pamundur për t'u rikthyer në nivelin e mëparshëm të vitit 2021.

Për fat të mirë, unë kam ardhur me një vaksinim për këtë sëmundje vdekjeprurëse fiskale të quajtur "FAANG=BS" (siç e përmend të nderuar "kafshë shtëpiake", kam shtuar "B" për BitcoinBTC
& "S" për Salesforce.com).

Vaksinimi Winans “FAANG=BS” për stokun teknik të kafshëve shtëpiake:

F – Harrojeni për CEO të Celebrity Tech; Axhendat e drejtuara nga egoja nuk u sjellin dobi aksionerëve

A – Analizoni tendencat e çmimeve; Të gjitha tregjet e rritjes përfundojnë - merrni parasysh shitjen e aksioneve të teknologjisë me çmim të lartë në nivele të larta

A – Analizoni tatimet mbi fitimet; Nuk është ajo që bëni, është ajo që mbani - pas taksave, shmangni tregtimin afatshkurtër.

N – Asnjëherë mos i besoni “Easy Money” Hip Investimi; mbani mend premtimet e Wall Street-it të bëra për "FAANG", "BRIC" dhe "Pasuri e paluajtshme nuk humbet kurrë vlerën"

G – Qëllimet çojnë në Investime fitimprurëse; Përzgjedhja e disiplinuar e investimeve, marrja e fitimeve dhe minimizimi i humbjeve janë thelbësore për të mbajtur nën kontroll lakminë dhe frikën.

B – Stoqet e mërzitshme mund të jenë më të mira; Nuk ka të bëjë me SI fitoni para - ka të bëjë me Bërjen e investimeve fitimprurëse!

S – Urdhërat Stop Loss; Përdorni urdhra të paracaktuara për të kufizuar humbjet dhe urdhra kufi për marrjen e fitimeve për të mbrojtur fitimet.

Ribalancimi i një portofoli të rëndë teknik

Është koha për të de-personalizuar portofolin tuaj me kompani dhe CEO që ndoshta nuk i njihni. Por, kjo nuk do të thotë të kënaqeni me performancën e dobët. Në vlerësimin e vlerësimit kumulativ të çmimit të aksioneve nga viti 2007 deri në vitin 2021, gjeta dhjetë kompani me kapital të mesëm dhe të madh që ia kaluan shumicës së aksioneve FAANG dhe po ecin mirë këtë vit:

Financiare – Jack Henry & Associates
JKHY
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Kujdesi Shëndetësor – UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUM
(HMM)

Shitje me pakicë – Dollar i përgjithshëm
DG
(DG), Autozone (AZO)

Restorant - Teksas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

Shërbimet e IT - Fair Isaac (FICO)

Prodhimi - Toro (TTC)

Pasuri të paluajtshme – Toka e Teksasit (TPL)

Gjatë COVID, unë adoptova një Shepard të bukur gjerman të quajtur Anya, i cili me kënaqësi më përshëndet çdo ditë në derë pas punës.

Investimet e mia nuk janë kafshë shtëpiake të dashura, dhe nuk kam asnjë hezitim për të shitur ndonjë aksion kur ai shkel parametrat e mi të investimit.

Duajeni familjen, miqtë dhe kafshët shtëpiake - jo aksionet tuaja!