Plani im i lojës për këtë treg të panikuar nga Fed

Kam marrë shumë lexues që më pyesin se kur ky treg do të arrijë fundin. Natyrisht, nuk e dimë me siguri, sepse fundet e tregut janë të dukshme vetëm në prapavijë. Por une do thuaj se tani është një kohë e mirë për të blerë aksione që paguajnë dividentë – veçanërisht nëse përdorni mesataren e kostos së dollarit (DCA), të cilin ndoshta e keni përdorur për të ndërtuar portofolin tuaj.

DCA (ose blerja e një shume fikse në një datë fikse gjatë gjithë vitit, le të themi) është veçanërisht efektive për CEF-të me rendiment të lartë, të cilat, natyrisht, janë mundi ynë për mua. Insajderi i CEF shërbimit.

Kjo për shkak të dividentëve mbi mesataren e këtyre fondeve dhe zbritjeve të thella në vlerën neto të aktiveve (NAV, ose vlerën e aksioneve në portofolet e tyre). Investitorët CEF që DCA në CEF mund të ndërtojnë ngadalë rrjedhën e tyre të të ardhurave me kalimin e kohës, të zvogëlojnë paqëndrueshmërinë e tyre dhe natyrisht të rrëmbejnë gjithashtu dividentë dhe zbritje të mëdha.

Për të parë se çfarë dua të them, merrni parasysh një CEF si ai Trusti i Inovacionit dhe Rritjes BlackRock (BIGZ), një zgjedhje e kundërt nëse ka pasur ndonjëherë një të tillë. Blerja e këtij fondi përmes DCA-së duke filluar që tani merr blerjen tuaj të parë në derë me një yield prej 10.2% dhe një zbritje 17.3% në NAV.

Kjo mund të jetë një strategji e mirë nëse hezitoni të hyni në BIGZ, gjë që unë mund ta kuptoj, duke pasur parasysh se mban aksione teknologjike me kapital të vogël si p.sh. Bill.com Holdings (BIL
ISHTE
L), i cili bën softuer mbështetës për bizneset e vogla dhe të mesme; Five9 (FIVN), e cila furnizon softuerin e shërbimit ndaj klientit; dhe Ndërmarrja Axon
AXON
(AXON), një prodhues softuerësh për policinë dhe ushtrinë.

Diversifikimi, DCA Mbulon Investitorët CEF Sido që të jetë

Pavarësisht nëse blini të gjitha menjëherë ose mesatarisht, unë vazhdoj të besoj se tani është një kohë e mirë për të blerë CEF të përqendruara te kapitali. Dhe ndërsa unë e shoh BIGZ si një zgjedhje të mirë për një lojë spekulative në një rikthim ekonomik, ju duhet të mbani gjithmonë një koleksion të CEF-ve me një gamë të larmishme asetesh, të tilla si aksionet me çip blu, obligacionet e korporatave dhe trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme (REITs) . Ju do t'i gjeni ato në mesin e CEF-ve të vlerësuar me blerje që unë rekomandoj Insajderi i CEF.

Në këtë mënyrë, ju do të ekspozoheni ndaj shëndetit të sotëm (dhe atë is shëndetshëm!) ekonomi në një sërë mënyrash. Dhe nëse tregu bën hidhni pak, do të jeni mirë të diversifikuar dhe do të jeni në gjendje të vazhdoni të mbledhni dividentët tuaj të lartë CEF në paqe.

Por unë shoh shenja të mira për ekonominë dhe CEF-të tona, edhe pse gjërat ka të ngjarë të ecin në një mënyrë me dy hapa përpara, një hap mbrapa - duke theksuar rëndësinë e dividentëve të lartë (që na lejojnë të kapërcejmë tërheqjet pa duhet të shesë) dhe një qasje DCA, e cila na lejon të blejmë natyrshëm më shumë nga CEF-të tona kur çmimet e tyre janë të ulëta dhe më pak kur janë të larta.

Këtu janë dy arsye pse jam optimist:

Punësimi mbetet i fortë

Pavarësisht rrjedhës së vazhdueshme të lajmeve të këqija që vijnë nga media, ne mund të ngushëllohemi me faktin se vendet e punës mbeten të shumta në Amerikë:

Papunësia bie në nivele të ulëta historike

Amerikanët po punojnë më shumë se kurrë, me një normë papunësie prej 3.6%, që është më e ulëta që nga viti 1969. Punonjësit kanë aq shumë pushtet në tregun e sotëm të punës – diçka që ata nuk e kanë ndjerë për breza – saqë po shkakton një nxitim të shpenzimeve në të gjithë bordin.

Të dhëna nga MastercardMA
bën të qartë se ne nuk po shohim vetëm shpenzime më të larta për shkak të inflacionit të ngritur. Në fund të fundit, nëse konsumatorët do të kishin frikë se inflacioni i shfrenuar do ta bënte jetën të papërballueshme, ata nuk do të rrisnin shpenzimet e tyre, të themi, për bizhuteri me gati 90% që nga para pandemisë. Megjithatë, kjo është pikërisht ajo që ne po shohim.

Fitimet e korporatave po rriten pavarësisht kostove në rritje

A përkthehet kjo kërkesë më e lartë në fitime më të larta të korporatës? Ju mund të argumentoni se, ndoshta, jo, pasi kompanitë paguajnë më shumë për punëtorët dhe lëndët e para. Megjithatë, këto kosto po kompensohen më shumë nga shitjet më të larta, duke i çuar fitimet në nivelet më të larta 10-vjeçare:

Ana e majtë e këtij grafiku - kulmi i fundit i fitimit në 2012 - është i rëndësishëm sepse shënoi fillimin e një tregu të rritjes pas Recesionit të Madh.

Kjo është një shenjë e mirë, sepse investitorët që blenë atëherë - një kohë që duket shumë si periudha që po jetojmë tani - do të kishin tërhequr një kthim vjetor prej 14% në dekadën që nga ajo kohë. Pavarësisht njoftimit të djeshëm të Rezervës Federale të normës së interesit, kam një ndjenjë se pas një dekade, ata që blejnë sot do të jenë në gjendje të thonë diçka të ngjashme.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde të volitshme me dividentë të sigurt 8.4%."

Shpalosja: asnjë