"Këshilltari im këmbëngul se ky është një investim i mirë dhe me rrezik të ulët." Jam gjysmë pensionist në moshën 63 vjeçare me 2 milionë dollarë të kursyera. Këshilltari im financiar do që unë të fundos gjysmën e parave të mia në një pension vjetor. A duhet ta bëj?

Pyetje: Unë jam 63 vjeç dhe gjysmë pensionist. Nuk kam borxh. Unë kam 2 milion dollarë para tatimit 401 (k), dhe rreth 60 mijë dollarë kursime të tjera dhe 0.5 milion dollarë në pasuri të paluajtshme. Punësova një këshilltar fiduciar financiar, i pari im, rreth pesë muaj më parë. Para kësaj, unë i kisha menaxhuar investimet e mia në mënyrë pasive. Unë e përcaktova nivelin e dëshiruar të rrezikut tek këshilltari si i ulët. Do të doja të shmangja korrigjimet e mëdha të tregut, të tilla si viti 2008 dhe tani. 

Këshilla e tij ishte të investonin 50% në ETF-të që ata menaxhojnë në mënyrë aktive, dhe 50% të tjera në një pension të indeksuar. Që nga mëngjesi i sotëm, llogaria e ETF ka rënë me 19%. Unë nuk investova në pension. Unë kurrë nuk kam qenë një adhurues i madh i anuiteteve, por këshilltari im këmbëngul se ky është një mjet i mirë investimi me rrezik të ulët. A është një pension vjetor i ndryshueshëm një opsion i mirë për mua? Nuk më pëlqen shumë mendimi për të lidhur 50% të kursimeve të mia të pensionit për 10 vjet. (Po kërkoni një këshilltar financiar? Ky mjet mund t'ju ndihmojë të përputheni me një këshilltar që do të plotësojë nevojat tuaja.)

Përgjigje: Për fat të keq, ka shumë flamuj të kuq që shfaqen këtu, e para është se ndërsa këshilltari juaj mund ta quajë veten një fiduciar, ai mund të mos jetë vërtet duke punuar në interesin tuaj më të mirë. “Në shumicën e rasteve, anuitetet e indeksuara shiten me komision. Nëse këshilltari pretendonte se ishte fiduciar dhe shiti një pension vjetor, ka diçka që nuk llogaritet, "thotë planifikuesi financiar i certifikuar Chris Chen i Insight Financial Strategists. 

Keni një problem me këshilltarin tuaj financiar ose kërkoni një të ri? Email [email mbrojtur].

Vini re se një këshilltar i vërtetë fiduciar do të paguhet përmes kompensimit të bazuar në tarifë, jo komisioneve për produktet, kështu që nëse këshilltari juaj pretendon të jetë një fiduciar dhe po rekomandon një investim që i paguan atyre një komision, ai duhet të jetë një flamur i kuq. Këshilltarët fiduciar që i përkasin Shoqatës Kombëtare të Këshilltarëve Financiar Personal (NAPFA) dhe organizatave të tjera të ngjashme profesionale të orientuara drejt besimit, si Bordi CFP, zotohen të këshillojnë në interesin më të mirë të një klienti. "Një nga mënyrat që ata e bëjnë këtë është se nuk futen në një situatë konflikti interesi, si p.sh. paguhen komisione për produkte si anuitetet", thotë Chen. (Po kërkoni një këshilltar financiar? Ky mjet mund t'ju ndihmojë të përputheni me një këshilltar që do të plotësojë nevojat tuaja.)

Pavarësisht nëse ai është apo jo një fiduciar i vërtetë, "nuk ka gjasa që një pension vjetor i ndryshueshëm do të ishte një qasje e dobishme këtu, veçanërisht mbi një pasive me kosto të ulët," thotë planifikuesi financiar i certifikuar Elliot Dole i Buckingham Strategic Wealth. Një nga dobësitë më të mëdha të një pensioni të ndryshueshëm është kostoja e lartë e lidhur shpesh me të, duke përfshirë tarifat administrative, shpenzimet e fondeve për investimin në gjetjet e ndërsjella dhe më shumë. Për më tepër, Dole shton: “Kini kujdes për oraret e rënda të dorëzimit me anuitete të indeksuara. Kompleksiteti në strukturë ekziston për të përfituar emetuesin, jo investitorin.” Thënë kështu, ka përfitime për anunitetet, dhe kjo Udhëzuesi MarketWatch jep këshilla të dobishme për anunitetet, ashtu siç bën kjo një.

Gjëra të tjera për t'u marrë parasysh janë se ka shumë forma të rrezikut të cilat këshilltari juaj duhet t'ju ndihmojë t'i kuptoni. “Pyesni se cilat rreziqe janë duke u prioritizuar me rekomandimin e këtij anuiteti të veçantë. A e mbron anuiteti vlerën e aktivit ose të ardhurat tuaja të ardhshme nga pensioni? Ndoshta pensioni është me rrezik të ulët për sa i përket të ardhurave në të ardhmen, por ç'të themi për rrezikun e heqjes dorë nga likuiditeti për 50% të kursimeve tuaja të pensionit?” thotë Kan. 

Pavarësisht se çfarë vendosni, është e domosdoshme që ju dhe këshilltari juaj të bini dakord reciprokisht për karakteristikat e një portofoli me rrezik të ulët. Planifikuesi i certifikuar financiar Bill Kan i Candent Capital thotë se duhet të keni një bisedë më të thellë me këshilltarin tuaj në lidhje me arsyetimin që qëndron pas rekomandimit për strategjinë e ETF të menaxhuar në mënyrë aktive dhe pse pensioni vjetor është një mjet i mirë investimi me rrezik të ulët.

“Asnjë strategji nuk funksionon në të gjitha periudhat dhe kushtet ekonomike dhe të gjitha strategjitë e shëndosha duhet të kenë momentin e tyre për të shkëlqyer, por mund të duhen vite që ato momente të vijnë. A është kuptimi i këshilltarit tuaj për rrezikun e ulët në përputhje me përkufizimin tuaj të rrezikut të ulët? Historia ka treguar se edhe strategjitë me rrezik të ulët mund të vuajnë gjatë korrigjimeve të mëdha të tregut,” thotë Kan.

Për shkak se ku është tregu aktualisht (që nga momenti kur na keni shkruar), një rezultat prej -19% për një portofol ETF nuk ishte shumë i keq. Megjithatë, Chen thotë, "Sipas mendimit tim, ju duhet një këshilltar i vërtetë besnik i specializuar në planifikimin e daljes në pension, i cili ka të ngjarë të fillojë me një plan financiar për të kuptuar plotësisht situatën dhe qëllimet tuaja. Dikush si ky mund të gjendet në NAPFA ose XY Planning Network." (Po kërkoni një këshilltar financiar? Ky mjet mund t'ju ndihmojë të përputheni me një këshilltar që do të plotësojë nevojat tuaja.)

Është gjithashtu thelbësore të shikohen strategji të tjera për rrezik më të ulët, thonë profesionistët. Planifikues të ndryshëm kanë strategji të ndryshme dhe planifikuesi financiar i certifikuar Michael DeMassa i Forza Wealth thotë për klientët e tij konservatorë që kërkojnë investime të mira me rrezik të ulët, “ne kemi blerë thesare të SHBA-ve që variojnë në maturitete nga gjashtë muaj deri në tre vjet. Rendimenti aktual ndaj maturimeve është pak më shumë se 4%.

Në varësi të asaj se si duket portofoli juaj përsa i përket aksioneve dhe obligacioneve, nëse një klient kërkon një nivel më të ulët të tolerancës ndaj rrezikut - një portofol i përbërë nga para, CD ose obligacione afatshkurtra të thesarit të SHBA-së do të dukej i përshtatshëm, thotë planifikuesi financiar i certifikuar Scott. O'Brien i Menaxhimit të Pasurisë Worthpointe. Në të vërtetë, duke shpërndarë CD nëpër banka të shumta të siguruara nga FDIC, ju do të mbroni principalin. “CD-të po paguajnë interesa tërheqëse. Aktualisht ka CD 12-mujore që paguajnë mbi 4%,” thotë planifikuesi financiar i certifikuar Greg Reeder në McClarren Financial Advisors.

Keni një problem me këshilltarin tuaj financiar ose kërkoni një të ri? Email [email mbrojtur].

Pyetjet e redaktuara për shkurtësi dhe qartësi.