Shumica e borxhit studentor i përket familjeve me pasuri të lartë

Diskutimet për borxhin e studentëve shumë shpesh neglizhojnë faktin që kreditë synohen si një mjet investimi. Studentët marrin hua para për të financuar një arsim, i cili supozohet të sjellë përfitime ekonomike. Megjithatë, në statistikat zyrtare mbi pasurinë dhe borxhin e amerikanëve, tregohet vetëm ana e detyrimit të ekuacionit të borxhit të studentëve. Ana e aseteve - arsimi i financuar nga borxhi - zakonisht mungon.

Në një raport të ri për Institutin Brookings, ekonomisti Adam Looney përmirëson statistikat e borxhit të studentëve për të përfshirë si detyrimet ashtu edhe aktivet. Avokatët shpesh argumentojnë se borxhi i studentëve është i përqendruar midis familjeve me vlerë neto të ulët ose negative (në letër). Falja e borxhit të studentëve, thotë argumenti, do të përfitonte familjet më të varfra. Por, siç vëren Looney, kjo është si "të vlerësosh pasurinë e një pronari shtëpie duke numëruar bilancin e tyre të hipotekës, por jo vlerën e shtëpisë së tyre".

Looney vlerëson vlerën e investimeve të familjeve në arsim—rritja e të ardhurave gjatë gjithë jetës që i atribuohet diplomave që zotërojnë anëtarët e tyre. Para se të shtohet vlera e arsimit në bilancet e familjeve, 53% e borxhit të studentëve mbahen nga familjet në kuintilin e fundit të pasurisë. Më pas, pjesa e borxhit të studentëve të mbajtur nga e pesta më e varfër bie në 8%. Familjet mbi pasurinë mesatare i detyrohen shumicës dërrmuese të borxhit studentor.

Arsyet janë intuitive. Diplomat më fitimprurëse - në mjekësi, stomatologji dhe drejtësi - priren të jenë më të shtrenjtat. Një mjek i ri me 200,000 dollarë borxhe të shkollës mjekësore duket i varfër në letër. Por mjekësia është një nga profesionet më të paguara në vend, që do të thotë se perspektivat e të ardhurave gjatë gjithë jetës së mjekut të ri mund ta kalojnë atë në 1%. Në të kundërt, dikush që nuk ka ndjekur kurrë kolegj nuk ka borxh, dhe kështu duket më i pasur se mjeku në letër. Por të ardhurat e tij gjatë gjithë jetës mund të jenë një rend të përmasave më të ulëta.

Analiza e Looney-t e bën të qartë se falja masive e borxhit të studentëve është regresive. Njerëzit që duken të varfër në letër priren të kenë shumë borxhe studentore sepse aseti që ata blenë - arsimi - nuk llogaritet siç duhet në statistikat zyrtare, ndërsa detyrimi është. Me kontabilitetin e duhur, nuk ka asnjë rast për anulim të gjerë të kredisë si një barazues ekonomik.

Por ndërkohë që vlera e arsimit është mesatarisht e lartë, kthimet në arsimin pas të mesëm janë gjithashtu të pabarabarta. Në një projekt për Fondacionin për Kërkime për Mundësi të Barabarta, llogarita vlerën financiare neto të 30,000 diplomave bachelor dhe zbulova se 28% e tyre nuk kanë një kthim pozitiv të pritur. Ndërsa një diplomë bachelor jep rezultate mesatarisht, disa studentë ose e braktisin shkollën para përfundimit ose zgjedhin një diplomë me pagesë të ulët, që do të thotë se arsimimi i tyre mund të mos sjellë përfitimet ekonomike që ata kishin shpresuar.

Këto raste të investimit arsimor që nuk justifikojnë kostot e tij janë burimi i shqetësimit më të madh të kredisë studentore. Për shembull, mospagesat e huasë janë të përqendruara mes braktisësve të kolegjit. Huamarrësit në fusha studimi me pagesë të ulët përjetojnë norma më të larta të vonesës së huasë. Në vend të faljes së gjerë të huasë, reformat në programin federal të kredisë studentore duhet të ndiqen duke pasur parasysh këtë nëngrup të rasteve.

Për këtë qëllim, politikëbërësit duhet të ndihmojnë huamarrësit në vështirësi duke hequr tarifat ndëshkuese të lidhura me delikuencën e kredisë studentore dhe ta bëjnë më të lehtë për huamarrësit të dalin nga mospagimi. Më e rëndësishmja, Kongresi duhet të sigurojë që taksapaguesit të ndalojnë financimin e investimeve arsimore me shumë rrezik dhe shumë pak fitim. Kreditë e reja studentore duhet të kufizohen dhe të vendosen gjoba financiare për shkollat ​​ku shumë huamarrës nuk arrijnë të paguajnë kreditë e tyre. (Mund të gjeni më shumë detaje në planin tim për lehtësimin konservator të kredisë studentore.)

Kreditë studentore shfaqen në bilancet e familjeve si detyrim, por ato ekzistojnë për të financuar një aktiv i cili zakonisht nuk shfaqet në statistikat zyrtare. Kjo paraqet një pamje shumë të zymtë të rrethanave financiare të huamarrësve të kredisë studentore. Por në të njëjtën kohë, arsimi është një aset i rrezikshëm që shpesh nuk jep rezultat. Ndërsa falja masive e huasë nuk është përgjigja, ndryshime të rëndësishme në huadhënien federale të studentëve janë në rregull.