Normat e hipotekave rriten në nivelin më të lartë në më shumë se një dekadë - edhe blerësit e pasur të shtëpive po e ndjejnë dhimbjen

Është hera e parë që nga shkurti i vitit 2011 që produkti standard i hipotekës ka arritur vlerën 5%. Normat e hipotekës tani janë gati 2 pikë përqindje më të larta se sa ishin gjatë sezonit të blerjes së banesave në pranverë në vitin 2021. Këtë herë vitin e kaluar norma mesatare e hipotekës 30-vjeçare me normë fikse ishte 3.04%.

Hipoteka 15-vjeçare me normë fikse u rrit mbi pragun e 4% për herë të parë që nga viti 2018, mesatarisht 4.17%. Pengu hibrid 5-vjeçar i indeksuar nga Thesari me normë të rregullueshme ishte mesatarisht 3.69%, duke u rritur 13 pikë bazë nga një javë më parë.

“Ndërsa amerikanët përballen me inflacionin historikisht të lartë, kombinimi i rritjes së normave të hipotekave, çmimeve të ngritura të shtëpive dhe inventarit të shtrënguar po e bëjnë kërkimin e pronësisë së shtëpisë më të shtrenjtë në një brez,” tha në raport Sam Khater, kryeekonomist në Freddie Mac.

Në fillim të kësaj jave, thesari 10-vjeçar iu afrua 2.8%, por më pas u ul. Normat e hipotekave ndjekin afërsisht drejtimin e yield-eve të obligacioneve afatgjata, duke përfshirë yield-in 10-vjeçar të thesarit
TMUBMUSD10Y,
2.827%.

Investitorët e obligacioneve po shikojnë nga afër matësit e inflacionit dhe qëndrimin e Rezervës Federale. Disa analistë i panë indekset më të fundit të çmimeve të konsumit dhe prodhuesit si sinjalizues për një kulm të inflacionit, por të tjerë argumentojnë se mund të jetë e parakohshme të deklarohet një majë.

Ndërkohë, normat e hipotekave po lëvizin më lart – dhe kjo po ushtron presion të konsiderueshëm te blerësit.

“Edhe pse kjo mund të rezultojë ende si një e keqe, gjithnjë e më shumë po duket sikur një kombinim i normave të konsiderueshme më të larta të hipotekave dhe një rritje e madhe e çmimeve të banesave po ka një efekt ftohës mbi kërkesën,” Joshua Shapiro, kryeekonomist amerikan në MFR Inc., tha në një shënim kërkimor, duke cituar të dhënat e aplikimit për hipotekë.

Në të vërtetë, të dhënat nga Shoqata e Bankierëve të Hipotekës në javët e fundit kanë treguar një rënie në aplikimet për hipoteka të mbështetura nga Administrata Federale e Strehimit, të cilën ekonomistët e shohin si një tregues se blerësit e shtëpive për herë të parë po shtyhen nga tregu. Kreditë FHA janë më të njohura me blerësit për herë të parë, sepse ato kanë kërkesa më pak të vështira të pranueshmërisë për sa i përket pagesave paraprake dhe rezultateve të kredisë sesa kreditë e mbështetura nga Fannie Mae
FNMA,
+% 1.93
dhe Freddie Mac, megjithëse ato zakonisht vijnë me norma më të larta hipotekore.

Por ka prova që edhe blerësit më të pasur të shtëpive po ndiejnë dhimbjen e tarifave më të larta dhe çmimeve në rritje. A raportin e fundit nga brokerimi i pasurive të paluajtshme Redfin
RDFN,
-4.21%
zbuloi se bravat me normën e hipotekave për kreditë e përdorura për blerjen e shtëpive të dyta kishin rënë në nivelin më të ulët që nga maji 2020.

Ndërsa kërkesa për këto prona për pushime ishte ende 13% mbi nivelet para pandemisë, studiuesit e Redfin treguan se rritja e shpejtë historikisht e normave të hipotekave kishte çuar në çmim edhe blerësit me më shumë para për të kursyer.

“Rritja e shitjeve të shtëpive të pushimit të nxitur nga pandemia po i vjen fundi pasi normat e hipotekave rriten me ritmin e tyre më të shpejtë në histori, duke bërë që disa blerës të shtëpive të dyta të tërhiqen”, tha në raport zëvendëskryekonomisti i Redfin, Taylor Marr.

Marr shtoi se tarifat e reja të kredisë që ndikojnë në hipotekat për shtëpitë e dyta ka të ngjarë të kenë pasur gjithashtu një ndikim në kërkesën e blerësve, ndërkohë që paqëndrueshmëria e tregut të aksioneve mund të jetë zhdukur në disa nga parapagesat e këtyre blerësve. Megjithatë, është një shenjë shqetësuese për tregun më të gjerë të banesave.

“Kur tarifat dhe çmimet rriten aq shumë sa një shtëpi pushimi fillon të duket më shumë si një barrë sesa një investim i mirë dhe një vend argëtues për të sjellë familjen tuaj gjatë fundjavave, shumë blerës të mundshëm kanë mendime të dyta,” tha Marr.