Duke shkuar drejt vitit, Fannie Mae parashikoi që norma mesatare 30-vjeçare e hipotekës fikse do të rritet nga 3.1% në 3.3% deri në fund të 2022. Shoqata e Bankierëve të Hipotekës ishte pak më pozitive për normat e hipotekave, duke parashikuar se norma mesatare do të rritet në 4% deri në fund të 2022.
Në atë kohë, Ali Wolf, kryeekonomist i Zonda, tha pasuri se “ndikimi i rritjes së normave të interesit varet nga vendi ku zbarkojnë. Nëse normat e [hipotekës] i afrohen 4% përpara fundit të vitit, do të ketë një ulje të dukshme të kërkesës për banesa... Nëse normat e interesit të hipotekës rriten gradualisht gjatë gjithë vitit, duke i lejuar shitësit e shtëpive të çmimojnë shtëpitë e tyre në përputhje me rrethanat, atëherë tronditja për sistemin do të jetë më pak e dukshme.”
Shpejt për sot, dhe është e qartë se as parashikimi i Fannie Mae dhe as parashikimi i Shoqatës së Bankierëve të Hipotekës nuk ishin askund afër realitetit. Në vend të kësaj, ne kemi kaluar në atë që Wolf e konsideron kategorinë "tronditje ndaj sistemit".
Që nga e marta, rregullimi mesatar 30-vjeçard Norma e hipotekës është rritur në 6.28%— rritje nga 5.3% vetëm një muaj më parë. Kjo shënon normën më të lartë të hipotekës që nga viti 2008. Rritja prej 3.2 pikë përqindjeje në normat e hipotekës gjatë vitit të kaluar shënon gjithashtu luhatjen më të madhe në rritje të normave të hipotekës që nga viti 1981.
Rritja e normave të hipotekës do të thotë se shumë huamarrës të mundshëm, të cilët duhet të plotësojnë raportet e kërkuara të borxhit ndaj të ardhurave të bankave, kanë humbur të drejtën e tyre për hipotekë. Ndërsa blerësit që nuk janë të penguar thjesht do të duhet të paguajnë më shumë - shumë më tepër.
Shikoni këtë grafik interaktiv në Fortune.com
Nëse një blerës shtëpie do të merrte një hipotekë 400,000 dollarë në qershor 2021 me normën mesatare fikse të asaj kohe prej 3.1%, ata do t'i detyroheshin 1,708 dollarë në muaj. Me një normë 6.28%, pagesa e principalit dhe interesit është 2,471 dollarë. Megjithatë, kjo është duke supozuar se shtëpia nuk ka ndryshuar në vlerë. Tani le të themi se shtëpia u hodh 20%—leximi më i fundit për rritjen e çmimit të banesave nga viti në vit- në vlerë. Kjo do ta rriste hipotekën në 480,000 dollarë. Me një normë 6.28%, një hipotekë prej 480,000 dollarësh del në një pagesë prej 2,965 dollarë principal dhe interes. Ky është mjaft kërcim.
Në 100 tregjet më të mëdha rajonale të banesave të Amerikës, pagesa tipike e hipotekës së re është rritur me 52% gjatë gjashtë muajve të fundit. Kjo është sipas të dhënave që Zonda, një kompani kërkimore e pasurive të paluajtshme, i ka ofruar pasuri këtë javë. Gjatë asaj periudhe gjashtëmujore, pagesa e re tipike për dikë që blen në San Jose - tregu më i shtrenjtë i banesave në vend - u hodh nga 5,304 dollarë në 8,185 dollarë. Kjo lëvizje lart, në një hark kohor kaq të shkurtër, shpjegon pse më në fund blerësit po tërhiqen.
Shikoni këtë grafik interaktiv në Fortune.com
Rritja e shpejtë në normat e hipotekës së bashku me vlerësimin rekord të çmimit të shtëpive është gjithashtu pse tregu i banesave ka filluar të ftohet—shpejt. Gjatë muajve të fundit, si shitjet e shtëpive ashtu edhe aplikimet për hipotekë kanë rënë ndjeshëm pasi më shumë blerës mbeten në linjë.
Që nga Prilli, Moody Kryeekonomisti i Analytics Mark Zandi ka thënë pasuri kjo do të ndodhte. Ajo që ne kemi hyrë nuk është vetëm një ngadalësim i strehimit. Në vend të kësaj, Zandi thotë se është një "korrigjim i plotë i banesave". Gjatë 12 muajve të ardhshëm, Moody's Analytics parashikoi se ritmi vit pas viti i rritjes së çmimit të banesave do të bjerë nga 20% në 0%. Ndërsa tregjet e "mbivlerësuara" të konsiderueshme të banesave si Boise dhe Atlanta mund të shohin që çmimet e shtëpive të bien 5% në 10%. (Moody's Analytics vlerëson se 183 tregje rajonale të banesave janë "mbivlerësuar" me më shumë se 25% në krahasim me atë që do të mbështesnin historikisht bazat ekonomike lokale.)
Nëse vjen një recesion - diçka që Zandi jep një shans 1 në 3 gjatë vitit të ardhshëm - ai pret që çmimet e shtëpive në SHBA të bien 5%. Duke folur historikisht, rëniet e çmimeve të shtëpive nga viti në vit janë tepër të rralla. Gjatë 100 viteve të fundit, thotë Zandi, ne e kemi parë këtë të ndodhë vetëm gjatë Depresionit të Madh dhe pas bustit të banesave të vitit 2008. Nëse ndodh një recesion, ai gjithashtu pret që tregjet e "mbivlerësuara" të konsiderueshme të banesave të shohin 15% deri në 20% rënie të çmimit të banesave.
Pse normat e hipotekës u hodhën në 6%?
Jo vetëm që Fannie Mae dhe Shoqata e Bankierëve të Hipotekës humbën parashikimet e tyre të normës së hipotekës, por ata nuk ishin as afër. Si ndodhi kjo? Epo, në fillim të vitit, pati një konsensus midis ekonomistëve se norma e inflacionit do të fillonte të binte. Nuk ndodhi. Në fakt, ne kemi parë Indeksi i Çmimeve të Konsumit u rrit nga 7.0% në dhjetor 2021 në normën 8.6% të shpallur javën e kaluar.
Në përpjekjen e saj për të kundërshtuar këtë inflacion të lartë kokëfortë, Rezerva Federale ka bërë presion të madh në rritje mbi normat e hipotekave- dhe kjo ka goditi blerësit e shtëpisë jashtëzakonisht shumë.
Pra, pse ekonomistët i panë kaq të gabuara pamjen e inflacionit dhe perspektivën e normës së hipotekave? Në sytë e Zandit, ndryshimi i lojës ishte zinxhiri i furnizimit dhe goditjet energjetike të shkaktuara nga pushtimi rus i Ukrainës. Sipas analizave të tij, ai vlerëson 3.5 pikë përqindje e normës së inflacionit prej 8.6% është rezultat i drejtpërdrejtë i luftës tokësore të Putinit në Evropën Lindore.
Po të mos kishte ndodhur pushtimi, tregon Zandi pasuri norma mesatare e hipotekës fikse 30-vjeçare ka të ngjarë të jetë rreth 3.8% tani.
Po kërkoni informacionin më të fundit të tregut të banesave? Më ndiqni në Twitter në @NewsLambert.
Kjo histori u shfaq fillimisht në Fortune.com
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html