Normat e hipotekës po mbyllen me 7%, duke sinjalizuar rrezikun e rënies së çmimit të banesave

Për pjesën më të madhe të vitit të kaluar ju mund të merrni një hipotekë 30-vjeçare me një normë prej rreth 3%. Tani kostot e hipotekës po mbyllen me 7%. Ky është një ndryshim dramatik në përballueshmërinë e strehimit në SHBA në një hapësirë ​​të shkurtër kohe. Tani çmimet e banesave kanë filluar të reagojnë me të dhënat e fundit duke parë disa nga uljet më të mëdha të çmimeve në më shumë se një dekadë. Megjithatë, janë ditët e para, me çmimet e banesave ende përgjithësisht në rritje nga viti në vit.

Përballueshmëria e strehimit

Normat e hipotekës kanë rëndësi për shumë blerës pasi ato përcaktojnë se çfarë mund të përballojnë shumë blerës. Çmimi mesatar i shitjes së shtëpive në gusht ishte 436,800 dollarë sipas të dhënave të Regjistrimit të SHBA.

Kjo do të thotë se kostoja mujore e hipotekës për atë shtëpi është rritur nga afërsisht 1,000 dollarë në 2,5000 dollarë për blerësit e shtëpive të reja. Sigurisht, jo të gjithë blejnë shtëpi me hipotekë, por shumë e bëjnë këtë, dhe kështu përballueshmëria e shtëpisë është ulur për shumë amerikanë në hapësirën e vetëm një viti.

Atlanta Fed gjurmon përballueshmërinë e strehimit këtu, dhe megjithëse të dhënat nuk janë përditësuar për rritjen më të fundit të normave, tendenca është e dobët për vitin 2022, duke u rikthyer në nivele të ulëta të përballueshmërisë që nuk janë parë që nga viti 2007.

Megjithëse çmimet e banesave nuk kanë rënë ndjeshëm në këtë pikë, ka shumë shenja të hershme shqetësuese për tregun e banesave, përtej përballueshmërisë. Ja disa prej tyre.

Inventari në rritje

Inventari i banesave në SHBA duket se po rritet mjaft ndjeshëm. Ky është një problem sepse nënkupton, pjesërisht, që shtëpitë nuk shiten me çmimet aktuale.

Çmimet e shtëpive mund të jenë ngjitëse sepse shitësit shpesh hezitojnë të ulin çmimet, por rritja e inventarit sugjeron se çmimet e reduktuara të banesave mund të nevojiten për të përshtatur blerësit dhe shitësit. Rritja e inventarit mund të sinjalizojë se rënia e çmimit të materialit është në rrugë e sipër.

Çmimet në rënie

Atëherë çmimet e banesave mund të kenë filluar të bien. Të dhënat e Zillow panë rënien më të madhe mujore të çmimit të banesave prej 0.3% në korrik. Kjo është rënia më e madhe mujore e çmimit të banesave në më shumë se një dekadë në numrat e Zillow. Indekset Case-Shiller po shohin gjithashtu rënie të hershme të çmimeve. RedfinRDFN
is ndjekja e tendencave të ngjashme, si dhe duke vënë në dukje më shumë shtëpi që shohin rënie çmimi dhe më pak shitje mbi çmimin e kërkuar.

Megjithatë, janë ditët e para, nëse çmimet e banesave vendosen të dobësohen. Aktualisht çmimet e banesave mbeten rreth 14% në rritje në bazë të një viti në vit. Do të nevojiteshin rënie të mëtejshme për të parë që banesat të humbasin vlerën nga viti në vit.

Fed

Shkaku kryesor këtu është kryesisht Fed që rrit normat e interesit ndërsa luftojnë inflacionin. Kjo nga ana tjetër rrit kostot e hipotekës.

Lajmi i mirë është se normat e interesit janë me shikim përpara, kështu që tPlani i mundshëm i Fed-it për të rritur sërish normat në nëntor dhe dhjetor reflektohet në normat e hipotekës sot, përveç nëse Fed ndryshon skenarin. Megjithatë, tregu është më pak i sigurt se në cilën mënyrë do të lëvizë Fed në vitin 2023, dhe nëse ka më shumë rritje të normave, kjo mund të rrisë më tej normat e interesit dhe rrjedhimisht kostot e hipotekave.

Shenjat për strehim nuk duken mirë aktualisht. Megjithatë, është gjithashtu e rëndësishme të mbani mend se luhatjet në vlerën e shtëpive janë shpesh shumë më të moderuara sesa me asetet e tjera, siç janë stoqet.

Për shembull, gjatë krizës së madhe financiare nga TM1 2007 deri në T1 2009, çmimi mesatar i banesave në SHBA ra 19%. Për më tepër, kjo është një lëvizje ekstreme në historinë e çmimeve të banesave në SHBA. Pra, ka shenja se çmimet e banesave në SHBA mund të zbuten, por tregu i banesave mund të jetë më i qëndrueshëm se në shumë tregje të tjera financiare.