Nëse doni të investoni paratë tuaja në një mënyrë të zgjuar, ekspertët financiarë kanë rekomanduar shmangien e aksioneve të mëdha dhe me rritje të lartë në favor të emrave me vlerë që nuk janë aq të njohur. Strategjia bazë: identifikoni mundësitë duke minimizuar disa rreziqe. Por firma financiare me bazë në Çikago Morningstar thotë se ka një mënyrë më të zgjuar për të fituar para - beta mund t'i ndihmojë investitorët të identifikojnë mundësi më të mira të aksioneve gjatë pasigurisë ekonomike sesa vlera ose rritja. Le të zbërthejmë se si kjo metrikë mat paqëndrueshmërinë dhe kur mund ta përdorni për të investuar.
Nëse jeni duke kërkuar mënyra të zgjuara për të fituar para, a këshilltar financiar mund t'ju ndihmojë të identifikoni investime të mira për portofolin tuaj.
Pse Morningstar thotë se investitorët duhet të fokusohen në paqëndrueshmërinë e aksioneve
Kur analizojnë investimet, shumë investitorë shikojnë investimet me vlerë (stoqe të nënvlerësuara që mund të fitojnë vlerën më të madhe me kalimin e kohës) dhe stoqet e rritjes (ato që mund të tejkalojnë konkurrentët me një diferencë të konsiderueshme).
Ndërsa krahason vlera kundrejt stoqeve të rritjes mund të ketë kuptim për portofolin tuaj, Morningstar thotë se tani, me pasiguri ekonomike, është e vështirë të përcaktohet se si mund të favorizojë mjedisi ose vlerë ose rritje.
Morningstar raportoi së fundmi që që nga mesi i qershorit pika e ulët e treg të mbajnë (që në përgjithësi ndodh kur çmimet bien me të paktën 20% nga niveli më i lartë i kohëve të fundit), stoqet e rritjes fituan 20.3% në dy muaj, ndërsa stoqet e vlerës u rritën me pak më shumë se një të tretën (7.8%) gjatë të njëjtës kohë.
Megjithëse firma financiare tha gjithashtu se të dhënat nga të dy aksionet tregojnë se si ato u thyen "relativisht të barabartë", me zvogëlimin midis vlerës dhe rritjes që nga kulmi më i fundit i tregut më 16 gusht, dhe stoqet e vlerës duke kërcyer "përpara rritjes së stoqeve me 6.8 përqind. pikë.”
Për shkak të ngushtimit të hendekut midis vlerës dhe rritjes së stoqeve, Morningstar tha se investitorët mund të përfitonin nga një kontrast më i fortë midis aksioneve me beta të lartë dhe të ulët për të gjetur mundësi investimi. Dhe konkretisht, ai vuri në dukje se "stoqet me beta të lartë janë të lira".
"Tregu i përgjithshëm është 15% i nënvlerësuar tani," tha David Sekera, kryestrategu i tregut amerikan për Morningstar në artikull. "Pra, është një kohë e mirë për të kaluar më tej në aksione me beta të lartë, për të kapur më shumë rritje kur tregu të rimëkëmbet."
Të kuptuarit se si funksionon Beta
Beta është një metrikë që mat paqëndrueshmërinë e një stoku. Kjo zakonisht llogaritet duke krahasuar ndryshimet e çmimeve të aksioneve me lëvizjet e një tregu më të gjerë të aksioneve si S&P 500 gjatë një periudhe 12-mujore.
Tregjet e aksioneve në përgjithësi kanë një beta prej një. Dhe beta për një aksion individual llogaritet nga sa larg lëviz nga ai indeks standard.
Si shembull, nëse një aksion ka një beta prej një, atëherë një investitor mund të supozojë se çmimi i tij lëviz ngushtë me atë treg. Dhe kjo mund të nënkuptojë se shtimi i tij në portofolin tuaj nuk do të merrte shumë rrezik.
Aksionet individuale me beta më të mëdha se një mund të tregojnë paqëndrueshmëri më të lartë. Por për investitorët me një më të madhe tolerancën ndaj rrezikut, kjo mund të tregojë gjithashtu një potencial për më të fortë Kthim.
Si një shembull tjetër, nëse blini një aksion me një beta prej tre, atëherë ai mund të jetë tre herë më i paqëndrueshëm se tregu i përgjithshëm. Pra, nëse S&P 500 rritet me 10% në një vit, mund të prisni që çmimi i aksioneve individuale të rritet me tre herë më shumë (30%) gjatë asaj kohe. Edhe pse është e rëndësishme të theksohet se ai gjithashtu mund të bjerë me 30% ndërsa bursa e përgjithshme bie vetëm me 10%.
Për aksionet me një beta nën një, investitorët mund të përcaktojnë se është më pak i paqëndrueshëm se tregu i përgjithshëm dhe ta shtojnë atë në portofolet e tyre për t'u mbrojtur nga rreziku dhe diversifikimin e investimeve.
Megjithatë, duhet të vini re gjithashtu se një beta nën një mund të tregojë se aksionet individuale lëvizin në një drejtim të kundërt nga një treg i përgjithshëm. Dhe kjo mund të tregojë se çmimi i aksioneve rritet kur tregu zbret ose shikon nga ana tjetër kur tregu rritet.
Së fundi, beta e zeros mund të tregojë gjithashtu se aksionet individuale veprojnë në mënyrë të pavarur nga tregjet e përgjithshme, prandaj në themel të asaj beta është vetëm një nga shumë faktorë që duhet të shikoni kur analizoni një investim.
Si mund të përdorin investitorët Beta për të bërë investime
Morningstar thotë se stoqet me beta të lartë mund të gjenden në super sektorin ciklik, i cili është një grupim i stoqeve nga industritë që janë shumë të ndikuara nga ndryshimet në ekonomi.
Këto rezerva mund të zhvendosen bazuar në faktorë të ndryshëm me kalimin e kohës dhe përfshijnë energjinë, ciklin e konsumatorit (automatik, strehim, argëtim dhe shitje me pakicë), materialet bazë (miniera, rafinimi i metaleve, produktet kimike dhe pyjore) dhe teknologjinë.
Firma financiare thotë se investitorët mund të identifikojnë aksionet me një beta të ulët për të ndihmuar në minimizimin e rrezikut për portofolet e tyre. Por gjithashtu vëren se "strategjitë e investimit me beta të ulët mund të humbasin shpërblimet kur tregu ecën mirë."
Për investitorët me një tolerancë më të lartë ndaj rrezikut, Morningstar tha se "zonat e tregut me beta më të lartë po tregtohen me disa nga çmimet më të ulëta".
Si shembull, firma financiare referoi indeksin e saj ciklik të sektorit të konsumatorit në SHBA, i cili mbante "një beta mbi tregun prej 1.26 në fund të gushtit dhe e përfundoi muajin me 87% të vlerës së saj të drejtë të përmbledhur, ose një zbritje prej 13%. .”
Për më tepër, Morningstar raportoi se indekset e shërbimeve të teknologjisë dhe të komunikimit mbanin "disa nga beta-të më të larta të nivelit të sektorit që nga gushti", të cilët "janë gjithashtu ndër sektorët më të nënvlerësuar të tregut, aktualisht në 89% dhe 65% të vlerës së tyre nga analisti Morningstar. vlerësimet e vlerës së drejtë, respektivisht.”
Dhe për një krahasim, firma financiare tha se stoqet e shërbimeve përfunduan në gusht si disa nga beta më të ulëta, me indeksin që qëndronte në "8.3% mbi vlerën e tij të drejtë totale". Investitorët me tolerancë të ulët ndaj rrezikut priren të përqendrohen në stoqet e shërbimeve për të mbrojtur kundër rënieve ekonomike për shkak të stabilitetit dhe yield-eve të larta të dividentëve.
Bottom Line
Beta mund t'i ndihmojë investitorët të përcaktojnë se si mund të lëvizë çmimi i një aksioni individual kur krahasohet me një treg të përgjithshëm. Firma financiare Morningstar thekson se gjatë periudhave të pasigurisë ekonomike, kur stoqet e vlerës dhe rritjes mund të jenë shumë afër, stoqet me beta të lartë dhe të ulët mund të ndihmojnë investitorët të identifikojnë mundësi të reja investimi. Megjithatë, duhet të kini parasysh se kjo metrikë bazohet në performancat e kaluara, kështu që mund të mos llogarisë për ndryshimet aktuale dhe të ardhshme që ndikojnë në stoqet individuale. Prandaj, është e dobishme të kombinoni këtë metrikë me të tjerët në një analizë më të plotë përpara se të merrni një vendim investimi.
Këshilla investimi për fillestarët
A këshilltar financiar mund t'ju ndihmojë në marrjen e vendimeve të zgjuara të investimeve për portofolin tuaj. Mjet falas i SmartAsset ju përputhet me deri në tre këshilltarë financiarë që shërbejnë në zonën tuaj, dhe ju mund të intervistoni ndeshjet e këshilltarëve tuaj pa kosto për të vendosur se cili është i duhuri për ju. Nëse jeni gati të gjeni një këshilltar që mund t'ju ndihmojë të arrini qëllimet tuaja financiare, Fillo tani.
Mënyra më e mirë për të mbrojtur veten nga rreziku si investitor është të diversifikoni asetet tuaja. Llogaritësi falas i SmartAsset mund t'ju ndihmojë të kuptoni qasjen e duhur për portofolin tuaj.
Foto krediti: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
Postimi Morningstar u thotë investitorëve se kjo metrikë është më e rëndësishme se vlera e aksioneve ose rritja shfaq së pari në Blog SmartAsset.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html