Viti i kaluar ishte brutal për shumicën e investitorëve, thjesht nuk ka rrugëdalje. Të S&P 500 Indeksi ra 19% gjatë vitit, i goditur nga një sërë erërash të kundërta, duke përfshirë inflacionin kokëfortë të lartë, kalimin e Rezervës Federale në shtrëngim monetar, zinxhirët e furnizimit që thjesht nuk do të çrrënjosen, politikat afatgjata të bllokimit të Kinës, lufta e Rusisë në Ukrainë... lista ishte e gjatë.
Por humbjet në këtë shkallë sjellin mundësi me vete, në formën e çmimeve më të ulëta të aksioneve. Analistët e aksioneve në Morgan Stanley nuk janë larguar nga ajo e vërteta bazë e tregut dhe midis zgjedhjeve të tyre janë disa aksione thelbësisht të shëndosha që kishin regjistruar humbje të mëdha të çmimeve të aksioneve në vitin 2022.
Ne kemi përdorur platformën TipRanks për të nxjerrë detajet për dy nga këto zgjedhje; Analistët e Morgan Stanley shohin më shumë se 50% rritje përpara për të dy, kështu që le të hedhim një vështrim më të afërt tani.
Grupi Shëndetësor i Jetesës (LFST)
Ne do të fillojmë me Lifestance Health Group, një kompani e themeluar vetëm 5 vjet më parë që ka zënë shpejt një pozicion udhëheqës në fushën e ofruesve të shëndetit mendor. Lifestance ofron një gamë të gjerë shërbimesh të kujdesit shëndetësor mendor si personalisht ashtu edhe ambulator për të rriturit, adoleshentët dhe fëmijët, përmes rreth 600 qendrave në 32 shtete. Kompania krenohet me një staf prej më shumë se 5,400 psikologësh dhe terapistësh, infermierësh me praktikë të avancuar dhe psikiatër.
Si segment i kujdesit shëndetësor, shëndeti mendor ka një profil në rritje të vazhdueshme. Stigma sociale e akorduar prej kohësh për këto çështje ka filluar të zvogëlohet dhe pacientët janë më të gatshëm dhe më të prirur për të kërkuar trajtim. Ky është fakti themelor që i ka sjellë Lifestance një rrjedhë të qëndrueshme të fitimeve vijuese të të ardhurave – modeste, edhe pse reale – që nga dalja publike në verën e vitit 2021. Në tremujorin më të fundit të raportuar, 3Q22, kompania raportoi një total prej 217.6 milionë dollarësh linja kryesore, një fitim prej 25%, ose 43.8 milionë dollarë, nga viti në vit.
Pati përmirësime edhe në fund. Lifestance pati një humbje neto prej 37.9 milion dollarë në tremujor, krahasuar me një humbje prej 120.5 milion dollarë në periudhën e një viti më parë. Humbja e tremujorit të tretë të 3-ës iu atribuua kryesisht një 'shpenzim kompensimi të bazuar në aksione' që arrin në 22 milionë dollarë. Në një shënim pozitiv, kompania raportoi një EBITDA të rregulluar prej 34.9 milion dollarë, me një rritje prej 15.4% në vit.
Në bilanc, Lifestance pa 5.7 milionë dollarë fluks monetar nga operacionet në tremujorin e tretë, për një total prej 3 milionë dollarë në nëntë muajt deri më 16.9 shtator 30. Që nga ajo datë, kompania kishte 2022 milionë dollarë në mjete monetare dhe një neto borxhi afatgjatë prej 90.3 milionë dollarë.
Pika kryesore për investitorët në raportin e fundit të të ardhurave ishte udhëzimi, i cili ishte nën pritjet e analistëve. Kompania parashikoi të ardhura të tremujorit të katërt midis 4 dhe 215 milionë dollarë, duke e humbur parashikimin me 220%. Aksionet kanë rënë me 8% që atëherë.
Megjithatë, analisti me 5 yje i Morgan Stanley Ricky Goldwasser kohët e fundit ka përmirësuar vlerësimin e saj për aksionet nga E barabartë me peshë (dmth. Neutral) në Mbipeshë (dmth. Blej). Duke mbështetur këtë qëndrim, Goldwasser vë në dukje menaxhimin e ri të kompanisë dhe planet e saj për përmirësimin e mbajtjes dhe produktivitetit të mjekëve.
“LifeStance ka filluar të adresojë reagimet e klinikës, me një qëllim për të përmirësuar rritjen dhe produktivitetin neto të mjekëve. Iniciativat e reja përfshijnë: shtimin e burimeve të linjës së parë për të tërhequr dhe mbajtur talentin, ndërtimin e një qendre të re thirrjesh për të adresuar faturimin e pacientëve dhe reduktimin e afateve kohore të kredencializimit. Kompania gjithashtu ka filluar të përdorë teknologjinë për të përmirësuar konvertimin e gypave të pacientit. Veçanërisht, platforma e saj e rezervimit dhe përvojës së pranimit në internet (OBIE) është shpërndarë në 14 shtete dhe pritet të jetë e drejtpërdrejtë në të gjitha 32 shtetet deri në fund të tremujorit të dytë '2,” tha Goldwasser.
"Për t'u shënuar," shtoi analisti, "nëse LifeStance do të përmirësonte mbajtjen e mjekëve nga 80% sot në nivelin e para-IPO prej 87%, mund të shtonte më shumë se 30 milionë dollarë të ardhura vjetore, ose 3% në vlerësimin tonë në 2024. .
Së bashku me vlerësimin e saj mbi peshën këtu, Goldwasser u jep aksioneve të LFST një objektiv çmimi prej 8 dollarësh, duke sugjeruar një potencial rritjeje njëvjeçare prej 61% për aksionin. (Për të parë rekordin e Goldwasser-it, Kliko këtu)
Në përgjithësi, ka 6 rishikime të fundit të analistëve për aksionet LFST, dhe ato tregojnë një ndarje të barabartë: 3 Blerje dhe 3 Mbajtje, për një vlerësim të konsensusit të Blerjes së Mesme. Aksioni tregtohet për 4.98 dollarë dhe ka një objektiv mesatar çmimi prej 7.46 dollarë, që nënkupton një rritje prej 50% në 12 muajt e ardhshëm. (Shihni parashikimin e aksioneve LFST në TipRanks)
Korporata Definitive e Kujdesit Shëndetësor (DH)
Tjetra është Definitive Healthcare, një kompani softuerësh dhe analitike të të dhënave, baza e klientëve të së cilës përfshin mjekë, pagues, spitale dhe konsulentë në anën e ofruesit të industrisë. Definitive ofron një platformë të dhënash në modelin SaaS, duke u dhënë përdoruesve aftësi për të mbledhur, mbledhur, kuptuar dhe lundruar informacionin në tregun e kujdesit shëndetësor. Definitive e quan produktin e tij kujdesin shëndetësor inteligjencë komerciale dhe krenohet se përdoret nga më shumë se 2.5 milionë mjekë dhe praktikues të tjerë, dhe nga më shumë se 9,300 spitale, në mbarë vendin.
Vitet e fundit, avantazhet evidente që analiza e të dhënave sjell për bizneset e të gjitha llojeve e kanë kthyer fushën në një biznes të madh më vete. Definitive e ka çuar atë valë drejt suksesit dhe që nga IPO e saj në shtator 2021, kompania ka parë tendenca në rritje si në të ardhurat ashtu edhe në fitimet. Grupi i fundit i rezultateve financiare që "Definitive" publikoi ishin për tremujorin e tretë të 3-të dhe treguan një rritje prej 22% nga viti në vit në krye, në 33 milionë dollarë. Gjatë të njëjtës periudhë, fitimet e rregulluara të kompanisë për aksion u rritën nga vetëm 57.4 cent në 1 cent. EPS jo vetëm që tregoi rritje të fortë vjetore, por gjithashtu doli mbi vlerësimin prej 6 cent.
Biznesi i Definitive ka dhënë gjithashtu shumë para. Rrjedha e parave të lira të palidhura në tremujorin e tretë arriti në 15.5 milionë dollarë, një 27% mbresëlënëse e të ardhurave.
Aksioni, megjithatë, nuk ishte në gjendje t'i rezistonte kushteve të rritjes së vitit 2022 dhe humbi 60% të vlerës së tij gjatë vitit.
Kjo tha, duke parë përpara, Morgan Stanley Craig Hettenbach sheh shumë për të pëlqyer në lidhje me DH. Analisti me 5 yje shkruan: “Ndërsa presionet makro kanë një ndikim më të madh se sa pritej në rritjen deri në vitin 2023, Definitive po e menaxhon mirë biznesin dhe ne presim që kompania të mbajë më së miri përfitueshmërinë e klasës. Është hapi i hershëm për miratimin e analitikës në kujdesin shëndetësor dhe Definitive është në një fillim të fortë, duke shfrytëzuar burimet e tij primare të të dhënave dhe motorin e AI për të rritur në masë të madhe përpjekjet e shitjeve të klientëve. Me më pak se 3% depërtim të klientëve dhe një TAM prej 10 miliardë dollarësh, ne shohim një pistë të gjatë për rritje.”
Duke parë përpara nga ky pozicion, Hettenbach vlerëson DH ndaj një mbipeshe (dmth. Blej), me një objektiv çmimi prej 18 dollarësh për të treguar një fitim të mundshëm njëvjeçar prej 51%. (Për të parë rekordin e gjurmëve të Hettenbach, Kliko këtu)
Ne po shikojmë këtu një aksion tjetër me një ndarje të barabartë midis vlerësimeve të analistëve; 12 rishikimet e fundit shkojnë nga 6 në 6 për Blerje dhe Mbajtje, duke u dhënë aksioneve vlerësimin e tyre me konsensus Blerje të moderuar. DH po shitet për 11.91 dollarë dhe objektivi mesatar i çmimit prej 15.33 dollarësh sugjeron se ka ~29% përmbysje përpara këtë vit. (Shihni parashikimin e aksioneve të DH në TipRanks)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve me vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet që bashkon të gjitha njohuritë mbi kapitalin e TipRanks.
Mohim përgjegjësie: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistëve të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Veryshtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj para se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html