Molson Coors merr një përmirësim tjetër të drejtuar nga drita e sythit

Lëvizja vjen pasi Nelson pret që “një tjetër rritje e të ardhurave dhe udhëzimi për të gjithë vitin tani duket shumë i mundshëm duke pasur parasysh fitimet dramatike të fundit të pjesës së tregut në të gjithë Amerikën e Veriut për markat kryesore Miller Lite dhe Coors Light të kompanisë (+13% në dy muajt e fundit ) nga reagimi i vazhdueshëm i konsumatorëve kundër konkurrentit Bud Light.”

Ka pasur disa debate rreth asaj se sa kohë mund të përfitojnë markat e Molson Coors nga Bud Light brouhaha – në të cilën partneriteti i markës me influencuesin transgjinor Dylan Mulvaney shkaktoi një reagim të ashpër. Vendimet e mëvonshme të menaxhimit të AB InBev (ticker: BUD) e përkeqësuan situatën—madje edhe midis vetë shpërndarësve të kompanisë.

Megjithatë, Nelson argumenton se rritja duket e qëndrueshme dhe ndikimi i situatës në fitime mbetet i nënvlerësuar nga investitorët. Ai rriti vlerësimet e tij të të ardhurave për vitin e plotë të Molson Coors për këtë vit dhe në 4.85 dhe 4.95 dollarë, respektivisht, nga 4.55 dhe 4.70 dollarë më parë.

Ai nuk është vetëm. Të martën, BofA Securities përmirësoi edhe Molson Coors, megjithëse në Neutral, duke përmendur fitimet e pjesës së tregut. Një javë më parë, analistja e TD Cowen Vivien Azer përsëriti qëndrimin e saj bullgar ndaj Molson Coors, duke përmendur momentin e qëndrueshëm të pjesës së tregut. 

Thënë kështu, as demat e AB InBev nuk po tërhiqen. Kjo është kryesisht për shkak se të dy AB InBev dhe Molson Coors mund të jenë ende fitues në një kuptim global. Si Barron ka vënë në dukje më parë, gabimet e Bud Light duken si një stuhi në një çajnik, duke pasur parasysh rritjen mbarëbotërore të AB InBev. The Wall Street Journal ka theksuar gjithashtu mundësinë e blerjes.

“Konsideroni se rënia e vëllimit në SHBA në tre javët e para të prillit arriti në afërsisht 1% të [vëllimit global të AB InBev.] Incidenti është rreptësisht një çështje e Shteteve të Bashkuara,” shkroi të premten Dave Novosel i Gimme Credit.

Ai vëren se kompania merr vetëm rreth 28% të shitjeve nga Amerika e Veriut dhe një pjesë edhe më e vogël nga SHBA

"Nga të gjitha segmentet e saj gjeografike, ne parashikojmë që Amerika e Veriut do të jetë rajoni me rritje më të ulët në vitin 2023, me Amerikën e Jugut dhe Amerikën e Mesme që ofrojnë pjesën më të madhe të rritjes," shkroi Novosel. "Ne vlerësojmë se AB InBev do të gjenerojë pothuajse 62 miliardë dollarë të ardhura këtë vit, në mënyrë që të mund të thithë lehtësisht një goditje të kësaj përmasash."

Ndërkohë, i humbur në luftërat kulturore është fakti që trajektorja e rritjes organike globale të AB InBev duket e paprekur, ndërsa ftohja e inflacionit duket se do të përmirësojë marzhet dhe leva e kompanisë po bie ndërsa po paguan borxhin.

Të gjithë këta faktorë e shtynë Novoselin të konfirmonte rekomandimin e tij për Blerje për aksionet, si dhe njëfarë optimizmi për të ardhmen.

"Ne mendojmë se ka të ngjarë që shumë nga ata që pinë Bud Light të zhvendosen të kthehen, veçanërisht nëse kompania refuzon të krijojë një pozicion në polemika dhe fokusohet më shumë në karakteristikat e vetë birrës," shkroi Novosel.

Ose siç tha në mënyrë të përmbledhur Homer Simpson, "Këtu është alkooli: shkaku dhe zgjidhja e të gjitha problemeve të jetës".

Shkruajini Terezës Rivas në [email mbrojtur]