Nuk ka dyshim se viti 2023 ka nisur një fillim të mirë për investitorët e aksioneve. Që nga 5 janari, ne kemi parë një rritje të mprehtë në tregje – S&P 500 është rritur me 5% në atë kohë dhe indeksi NASDAQ ka fituar një rritje prej 8%. Ndërsa kjo nuk i jep fund tregut të rënies afatgjatë që nga fillimi i vitit të kaluar, ai sjell disa shpresa se ky vit mund të jetë më i mirë.
Ose ndoshta jo. Ekonomisti Mohamed El-Erian ka hedhur një vështrim negativ në perspektivat afatshkurtër, duke vënë në dukje se erërat e kundërta janë në lojë të cilat mund të sjellin presion shtesë në tregje.
El-Erian nuk i mohon kthesat e fundit pozitive që kanë forcuar ndjenjat, veçanërisht ftohjen e normës së inflacionit dhe ngadalësimin e rritjes agresive të normës së interesit të Rezervës Federale. Por ai gjithashtu thekson katër erëra të forta: potencialin për një shpërthim të ri COVID në Kinë; kursimet e varfëruara të familjes në SHBA; gjasat që inflacioni në SHBA të mbetet 'ngjitës' në 4% ose më lart; dhe një Rezervë Federale që mund të hezitojë të ulë normat e interesit. Çdokush mund të paraqesë një pengesë, dhe El-Erian e sheh kombinimin që i jep fund tubimit aktual.
Një mjedis tregu si ky praktikisht i bërtet investitorëve që të ndërmarrin veprime mbrojtëse - dhe kjo natyrisht do t'i bëjë ata të shikojnë stoqet e dividendit. Paguesit e besueshëm dhe me rendiment të lartë do të ofrojnë një rrjedhë të qëndrueshme të ardhurash, duke garantuar një kthim edhe kur tregjet e aksioneve bien.
Duke pasur parasysh këtë, ne kemi përdorur platformën TipRanks për të nxjerrë detajet mbi dy 'kampionët e dividentëve', që shfaqin vlerësime të blerjeve të forta nga konsensusi i analistëve dhe rendimente prej 8% ose më mirë për të siguruar kthimin e parave. Le të hedhim një vështrim më të afërt.
Gazsjellësi Plains All American (AAP)
E para është Plains All American Pipeline, një kompani hidrokarbure në rrjedhën e mesme. PAA operon në zonën midis puseve të shpimit dhe klientëve, duke lëvizur naftën e papërpunuar, produktet e naftës, gazin natyror dhe lëngjet e gazit natyror përmes një rrjeti tubacionesh, fermash rezervuarësh magazinimi, qendrave të transportit dhe transfertave, rafinerive dhe terminaleve. Asetet e kompanisë përfshijnë gjithashtu më shumë se 2,000 kamionë dhe rimorkio dhe rreth 6,000 hekurudha të lëngshme të naftës së papërpunuar dhe gazit natyror. Kompania, e cila është e vendosur në Hjuston, Teksas, mund të përballojë lëvizjen e më shumë se 6 milionë fuçive në ditë të naftës dhe lëngjeve të gazit natyror.
Biznesi është po aq i madh sa duket, dhe në terma dollarë, PAA pa të ardhura të linjës kryesore prej 14.33 miliardë dollarësh në tremujorin e fundit të raportuar, 3-22. Ky total u rrit me 33% nga viti në vit dhe reflektoi një kombinim të vëllimeve më të larta të transportit dhe çmimeve më të larta të mallrave. Duke zbritur në fund, kompania kishte një të ardhur neto prej 384 milionë dollarësh, një kthesë solide nga humbja prej 60 milionë dollarësh e raportuar në tremujorin e vitit të kaluar.
Me para në dorë, Plains All American dha një performancë të fortë në tremujorin e tretë 3, me para neto nga operacionet prej 22 milionë dollarësh, pothuajse 941 herë më shumë se 3 milionë dollarë para nga operacionet e dorëzuara në tremujorin e tretë të 336-të. Rrjedha e parave të lira ra në vit, nga 3 miliardë dollarë në 21 milionë dollarë, por ishte ende e mjaftueshme për të financuar plotësisht një rritje të pagesës së dividentit. Pas shpërndarjeve, PAA kishte një FCF prej 1.09 milion dollarë.
Duke iu kthyer dividentit, deklarata më e fundit e kompanisë është bërë më 9 janar, për një pagesë të tremujorit të katërt prej 4 dollarë për aksion të përbashkët. Kjo është 0.2675 cent më shumë nga pagesa e fundit dhe ndarja vjetore e aksioneve të përbashkëta prej 5 dollarësh jep një 1.07% solide. Jo vetëm që ai divident është më shumë se 8.8 herë mesatarja e gjetur në tregjet më të gjera, por e mposht inflacionin vjetor të dhjetorit me 4 pikë, duke garantuar një normë reale kthimi për investitorët.
Ky aksion ra në sy të analistit me 5 yje të Truist, Neal Dingmann, i cili sheh arsye për optimizëm dhe thotë për PAA: “Plains vazhdon të përfitojë nga rritja solide organike dhe e jashtme Permian pasi pellgu mbetet një nga motorët e paktë të rritjes vendase. Ne mbetemi të sigurt se kompania do të jetë në gjendje të vazhdojë të rrisë dividentin e saj së bashku me vazhdimin e riblerjes oportuniste të kapitalit të vet me 200 mm të mbetura nga autorizimi i saj. Përveç kthimit të aksionarëve, ne parashikojmë që Plains të vazhdojë të ulë levën ndërsa potencialisht të fillojë të thërrasë disa aksione të preferuara vitin e ardhshëm duke supozuar se aksionet do të riçmohen.
Me kthime në këtë shkallë, Dingmann e sheh të arsyeshme ta vlerësojë aksionin si Blerje, dhe objektivi i tij i çmimit prej 15 dollarësh nënkupton një fitim prej ~ 23% në horizontin njëvjeçar. Bazuar në yield-in aktual të dividentit dhe mbiçmimin e pritshëm të çmimit, stoku ka ~31% profil potencial të kthimit total. (Për të parë rekordin e Dingmann-it, Kliko këtu)
Në përgjithësi, aksionet e PAA kanë një vlerësim të fortë për blerje nga konsensusi i analistëve, bazuar në 6 rishikime të fundit që përfshijnë 5 blerje dhe 1 mbajtje. Aksionet shiten për 12.16 dollarë dhe objektivi mesatar i çmimit prej 15.67 dollarësh nënkupton hapësirë ose një rritje 12-mujore prej ~29%. (Shiko Parashikimi i aksioneve të PAA)
OneMain Holdings, Inc.OMF)
Tjetra është OneMain, një kompani e financave të konsumatorit që ofron shërbime financiare për një bazë klientësh nën-prime që zakonisht ka vështirësi në aksesin e kredisë dhe kapitalit përmes bankave të themelimit. OneMain është bërë një lider në këtë vend, dhe gama e shërbimeve të tij përfshin kredi të përballueshme, financa dhe kredi konsumatore dhe produkte sigurimesh. Kompania i kontrollon klientët e saj me kujdes dhe përdor produkte financiare të dizajnuara për qëllime për të mbajtur normën e paracaktimit në një nivel të ulët – edhe pse ajo kujdeset për një klientelë që zakonisht nuk konsiderohet e denjë për kredi.
Të ardhurat kryesore të kompanisë kanë qenë jashtëzakonisht të qëndrueshme, duke mbajtur midis 1.2 miliardë dhe 1.29 miliardë dollarë; tremujori më i fundit, tremujori i tretë i 3-të, solli linjën kryesore prej 22 miliardë dollarësh. Të ardhurat përfundimtare, megjithatë, kanë rënë gjatë disa tremujorëve të fundit. Në tremujorin e tretë, kompania kishte një EPS të holluar prej 1.29 dollarë. Ndërsa ra me 3% nga viti në vit, ky EPS mundi parashikimin prej 1.51 $ me një diferencë prej 36%. Në fund të tremujorit të tretë, OneMain kishte 1.32 milionë dollarë aktive likuide.
Kjo e dhënë e fundit është çelësi për investitorët me prirje kthimi, pasi aktivet në para e mbështesin dividentin. Deklarata më e fundit e kompanisë u bë në nëntor, për një pagesë prej 95 cent që doli më 4 nëntor. Dividenti vjetor i aksioneve të përbashkëta prej 3.80 dollarësh jep një yield prej 9.6%, pothuajse 5 herë mesatarja e gjetur në firmat e listuara në S&P – dhe më shumë se 3 pikë më i lartë se inflacioni vjetor i dhjetorit 6.5%. Me mbështetje të shëndoshë në para dhe një normë reale të konsiderueshme kthimi, ky është një aksion dividenti që meriton një vështrim të dytë.
Ai merr atë vështrim të dytë nga analisti i JMP, David Scharf, i cili shkruan: “One Main Financial, me rreth 5 herë perspektivën tonë të vitit 2023, përfaqëson një nga vlerat më bindëse, sipas mendimit tonë, bazuar në një qasje më proaktive për menaxhimin e rrezikut të kredisë kundrejt kolegëve. në gjysmën e dytë, një perspektivë e madhe e gjenerimit të kapitalit dhe fitime të aksioneve të nxitura nga tërheqja nga konkurrentë të shumtë në sektorin e huadhënies personale që janë aktualisht në vështirësi për shkak të mungesës së financimit.
Duke e drejtuar vëmendjen e tij te aftësia e OneMain për të gjeneruar kthime, Scharf është i impresionuar nga përpjekjet e kompanisë për riblerjen e aksioneve, një politikë plotësuese me pagesat e dividentëve, dhe shton, “Edhe pas një tremujori 3 që pa mbi 22 miliard dollarë kapital të kthyer tek aksionerët, kompania ka 1 miliardë dollarë të tjera blerje të mbetura në autorizimin aktual deri në qershorin e ardhshëm.”
Duke parë përpara, Scharf u jep aksioneve të OMF një vlerësim më të mirë (dmth. Blej), me një objektiv çmimi prej 49 dollarësh për të treguar besimin në ~24% fitim në vitin e ardhshëm. (Për të parë rekordin e Scharf-it, Kliko këtu)
Në përgjithësi, 9 rishikimet e fundit të analistëve në OneMain mbështesin vlerësimin e konsensusit të blerjeve të forta me 7 blerje dhe 2 mbajtje. Objektivi mesatar i çmimit është 44.78 dollarë dhe sugjeron një rritje prej 13% nga çmimi aktual i tregtimit prej 39.61 dollarë. (Shiko Parashikimi i aksioneve të OMF)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve të dividentëve me vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet që bashkon të gjitha njohuritë mbi kapitalin e TipRanks.
Mohim përgjegjësie: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistëve të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Veryshtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj para se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html