Mohamed El-Erian lëshon një paralajmërim të tmerrshëm për investitorët e aksioneve dhe obligacioneve – por gjithashtu ofroi 1 aset rezistent ndaj goditjeve për sigurinë

Për shkak të inflacionit të shfrenuar, mbajtja e parave të gatshme mund të mos jetë një veprim i mençur. (Nivele çmimesh gjithnjë e më të larta gërryejnë fuqinë blerëse e kursimeve në para.)

Kjo është një nga arsyet që shumë investitorë kanë mbajtur në vend të tyre aksione dhe obligacione. Por sipas Mohamed El-Erian - president i Queens' College, Universiteti i Kembrixhit dhe këshilltar kryesor ekonomik në Allianz SE - mund të jetë koha për të ndërruar marshin.

“Ne duhet të dalim nga këto tregje të shtrembëruara që kanë krijuar shumë dëme,” thotë ekonomisti i famshëm për CNBC.

Si tregu i aksioneve ashtu edhe tregu i obligacioneve kanë qenë në rënie kohët e fundit, dhe El-Erian vëren se kur këto korrigjime të tregut ndodhin njëkohësisht, investitorët duhet të kalojnë drejt aktiveve "të rrezikuara".

"Ajo që ne kemi mësuar përsëri që nga mesi i gushtit, është se [aksionet dhe obligacionet] mund të bien të dyja në të njëjtën kohë," thotë ai. “Në një botë si kjo, ju duhet të shikoni të ardhurat fikse me afat të shkurtër dhe duhet të shikoni paratë e gatshme si një alternativë.”

Ju mund t'i fshehni paratë tuaja nën një dyshek ose t'i vendosni ato në një llogari kursimi. Ose, mund të përdorni ETF-të për të përdorur të ashtuquajturat "të ardhura fikse me datë të shkurtër".

Ja një vështrim në tre prej tyre.

Mos humbisni

ETF e obligacioneve afatshkurtra Vanguard (BSV)

Vanguard është i njohur për ETF-të e tij me kosto të ulët që ndjekin indekset kryesore të tregut të aksioneve. Nëpërmjet këtyre ETF-ve, investitorët mund të fitojnë ekspozim ndaj portofoleve të mëdha të aksioneve.

Kompania bën të njëjtën gjë me obligacionet.

Shikoni ETF-në afatshkurtër të obligacioneve Vanguard, i cili synon të gjurmojë performancën e Indeksit të Rregulluar të Qeverisë/Credit Float 1-5 Vjecar të Bloomberg në SHBA.

Fondi ka një fokus të fortë në obligacionet e qeverisë amerikane, të cilat përfaqësonin 67.9% të zotërimeve të tij më 30 shtator. Në të njëjtën kohë, ai investon gjithashtu në obligacione të korporatave të nivelit të investimeve dhe në obligacione ndërkombëtare të denominuara në dollarë të nivelit të investimit.

Historia vazhdon

Tani për tani, yield-i 30-ditor i SEC në BSV është 4.75%. Fondi krenohet me një raport shpenzimesh shumë të ulët prej vetëm 0.04%.

ETF e obligacioneve afatshkurtra të portofolit SPDR (SPSB)

ETF e obligacioneve afatshkurtra të portofolit SPDR është një tjetër opsion me kosto të ulët për investitorët që kërkojnë të kenë akses në obligacionet afatshkurtra.

Siç sugjeron emri i tij, fondi fokusohet në obligacionet e korporatave.

Në veçanti, ajo gjurmon Indeksin e Bonove të Korporatës 1-3 Vjecare të Bloomberg në SHBA. Veçanërisht, çështjet e korporatave të përfshira në indeks duhet të vlerësohen në shkallën e investimit dhe të kenë më shumë se 300 milion dollarë ose më shumë vlerë nominale të papaguar.

Lexo më shumë: Të rinjtë e pasur amerikanë kanë humbur besimin në tregun e aksioneve – dhe në vend të kësaj po vënë bast për këto 3 asete

Për momentin, SPSB ka 1,208 aksione me një kupon mesatar prej 3.21% dhe një maturim mesatar prej 2.02 vitesh. Fondi ka ekspozim ndaj tre sektorëve të korporatave: financës, industrisë dhe shërbimeve komunale. Pjesa tjetër e portofolit është në para të gatshme.

Rendimenti 30-ditor i SEC në ETF është 5.38%. Dhe ashtu si fondi Vanguard, SPSB gjithashtu ka një raport të ulët shpenzimesh prej 0.04%.

ETF e të ardhurave me kohëzgjatje të shkurtër të aktiveve perëndimore (WINC)

ETF e të ardhurave me kohëzgjatje të shkurtër të aktiveve perëndimore është një fond i menaxhuar në mënyrë aktive. Kohëzgjatja, sektori dhe letrat me vlerë individuale zgjidhen nga menaxhmenti me synimin për të reduktuar rrezikun e normës së interesit ndërsa duke siguruar të ardhura tërheqëse.

Në thelbin e tij, fondi fokusohet në obligacionet e korporatave të shkallës së investimit. Por menaxhimi kërkon gjithashtu ekspozime oportuniste për të shtuar diversifikimin dhe për të përmirësuar yield-in, të tilla si nëpërmjet obligacioneve me yield të lartë, letrave me vlerë të strukturuara dhe borxhit të tregut në zhvillim.

Për momentin, WINC ka 245 prona me një jetë mesatare të ponderuar prej 2.8 vjetësh. Rendimenti i saj SEC 30-ditor është 5.0%.

Dhe për shkak se ky ETF menaxhohet në mënyrë aktive, raporti i shpenzimeve të tij është më i lartë në 0.29%.

Çfarë të lexoni më pas

Ky artikull jep vetëm informacion dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë. Ofrohet pa garanci të çdo lloji.