Blerjet kryesore të Michael Burry për tremujorin e 4-të

përmbledhje

• Investitori bleu pozicione në Black KnightBKI
  , KoherentCOHR
  , Alibaba, JD.com dhe Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, investitori i famshëm i mbuluar në librin e Michael Lewis, "The Big Short", dhe i portretizuar nga Christian Bale në një film të vitit 2015 me të njëjtin emër, publikoi portofolin e aksioneve të tremujorit të katërt 2022 për Scion Asset Management në fillim të këtij muaji.

Duke parashikuar se flluska e banesave subprime do të shpërthejë përpara krizës financiare në 2008, Burry bëri një vrasje duke vënë bast kundër detyrimeve të hipotekave të kolateralizuara. Të ndikuar nga Warren Buffett (Trades, Portofol) dhe Benjamin Graham, firma e gurusë në Cupertino, me bazë në Kaliforni, e cila u themelua në vitin 2013, është e njohur për strategjinë e saj të investimeve të përqendruara në vlerë dhe të kundërta. Ajo gjithashtu ka një histori të menaxhimit të një portofoli mjaft të përqendruar.

Bazuar në këto udhëzime, regjistrimet e 13F tregojnë se ai hyri në shtatë pozicione të reja gjatë tre muajve të përfunduar më 31 dhjetor, shiti nga katër aksione dhe shkurtoi dy prona. Blerjet e tij më të dukshme për atë periudhë ishin Black Knight Inc.BKI, Financiar), Coherent Corp. (COHR, Financiar), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Financiar), JD.com Inc. (JD, Financiar) dhe Wolverine World Wide Inc. (WWW, Financiar).

Investitorët duhet të jenë të vetëdijshëm se dosjet 13F nuk japin një pamje të plotë të zotërimeve të një firme pasi raportet përfshijnë vetëm pozicionet e saj në aksionet e SHBA dhe faturat e depozitave amerikane, por ato ende mund të ofrojnë informacion të vlefshëm. Më tej, raportet pasqyrojnë vetëm tregtitë dhe zotërimet në datën më të fundit të depozitimit të portofolit, të cilat mund ose nuk mund të mbahen nga firma raportuese sot ose edhe kur ky artikull është publikuar.

Kalorësi i Zi

Guru investoi në 150,000 aksione të Black Knight (BKI, Financiar), duke ndarë 19.90% të portofolit të kapitalit neto për pozicionin. Aksionet tregtoheshin për një çmim mesatar prej 60.78 dollarë për aksion gjatë tremujorit.

Tani është prona e dytë më e madhe e Burry.

Kompania e teknologjisë me bazë në Jacksonville, Florida, e cila ofron softuer, të dhëna dhe zgjidhje analitike për industritë e hipotekave, kredive konsumatore, pasurive të paluajtshme dhe tregjeve të kapitalit, ka një vlerë tregu 9.92 miliardë dollarë; aksionet e saj po tregtoheshin rreth 63.59 dollarë të enjten me një raporti çmim-fitim të vitit 19.93, a raporti çmim-libër të vitit 3.89 dhe a raporti çmim-shitje e 6.35.

La Linja e vlerës GFValu
sugjeron se stoku është aktualisht i nënvlerësuar në mënyrë modeste bazuar në raportet e tij historike, performancën financiare të kaluar dhe parashikimet e të ardhurave të ardhshme të analistëve.

Në 73 nga 100, Rezultati GF tregon se kompania ka të ngjarë të ketë performancë mesatare në të ardhmen. Ndërsa mori një vlerësim të lartë për Vlera GF, profitabilitetit, rritje, forca financiare moment gradat ishin më të moderuara.

Nga gurus investuar në Kalorësi i Zi, Jeremy Grantham (Trades, Portofol) ka aksionet më të mëdha me 0.27% të aksioneve të saj në qarkullim. Wallace Weitz (Trades, Portofol), Ray Dalio (Trades, Portofol)'s Bridgewater Associates, Louis Moore Bacon (Trades, Portofol), Mario Gabelli (Trades, Portofol), Joel Greenblatt (Trades, Portofol), Murray Stahl (Trades, Portofol), dhe Keeley-Teton Advisors, LLC (Trades, Portofol) gjithashtu kanë pozicione në stok.

koherent

Burry mori 150,000 aksione të Coherent (COHR, Financiar), duke i kushtuar zotërimit 11.31% të portofolit të kapitalit. Aksionet tregtohen për një çmim mesatar prej 34.78 dollarë secila gjatë tremujorit.

Tani është pozicioni i tretë më i madh i gurusë.

E njohur më parë si II-VI Inc. (IIV), kompania ndryshoi emrin e saj pas blerjes së Coherent Inc. në korrik. Me seli në Saksonburg, Pensilvani, kompania, e cila furnizon teknologjinë lazer dhe fotonik për përdorim shkencor, tregtar dhe industrial, ka një kapital tregu prej 6.06 miliardë dollarësh; aksionet e saj po tregtoheshin rreth 43.59 dollarë të enjten me një raporti çmim-libër të vitit 1.28 dhe a raporti çmim-shitje e 1.25.

Sipas Linja e vlerës GF, stoku, megjithëse i nënvlerësuar, është një kurth i mundshëm i vlerës aktualisht. Si i tillë, investitorët e mundshëm duhet të bëjnë një hulumtim të plotë përpara se të marrin një vendim.

Më tej, Rezultati GF nga 49 nënkupton se ka potencial të dobët të performancës. Pavarësisht rangut në vlerësime të larta për profitabilitetit forca financiare, rritje Vlera GF gradat janë të ulëta. Sidoqoftë, ajo nuk mori një vlerësim për momentin, kështu që potenciali i plotë i kompanisë mund të mos reflektohet.

Me një 13.71% të aksioneve, Dodge & Cox është më i madhi i Coherent aksioner guru. Investitorë të tjerë guru kryesorë përfshijnë Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (Trades, Portofol), Investimi i Parë Shqiponja (Trades, Portofol), Greenblatt dhe Baillie Gifford (Trades, Portofol).

Alibaba

Duke u shitur më parë nga Alibaba (BABA, Financiar) në tremujorin e tretë të 2019, investitori hyri në një pozicion të ri prej 50,000 aksionesh. Gjatë tremujorit, aksionet tregtoheshin për një çmim mesatar për aksion prej 78.85 dollarë.

Duke zënë 9.46% të portofolit të aksioneve, ajo është zotërimi i katërt më i madh i Burry.

Kompania kineze e tregtisë elektronike ka një kapital tregu 248.42 miliardë dollarë; aksionet e saj po tregtoheshin rreth 93.83 dollarë të enjten me një raporti çmim-fitim të vitit 243.71, a raporti çmim-libër të vitit 1.84 dhe a raporti çmim-shitje e 1.95.

Bazuar në Linja e vlerës GF, stoku duket të jetë dukshëm i nënvlerësuar aktualisht.

La Rezultati GF prej 91 do të thotë se kompania ka potencial të lartë të performancës, të nxitur nga vlerësimet solide për profitabilitetit, rritje forca financiare. Vlera GF moment gradat ishin më të moderuara.

Menaxhimi PRIMECAP (Trades, Portofol) është më i madhi aksioner guru të Alibaba me 0.65% të aksioneve. Aksionet mbahen gjithashtu nga Dodge & Cox, Philippe Laffont (Trades, Portofol), Ken Fisher (Trades, Portofol), Al Gore (Trades, Portofol)'s Generation Investment, Steven Cohen (Trades, Portofol), Ron Baron (Trades, Portofol), dhe Sara Ketterer (Trades, Portofol), ndër të tjera.

JD.com

Pas shitjes nga JD.com (JD, Financiar) në vitin 2019, guru mori 75,000 aksione, duke i dhënë asaj hapësirë ​​9.05% në portofolin e kapitalit. Aksionet tregtoheshin për një çmim mesatar prej 50.31 dollarë për aksion gjatë tremujorit.

Është pozicioni i pestë më i madh i Burry.

Kompania e tregtisë elektronike me bazë në Pekin ka një kapital tregu prej 72.21 miliardë dollarësh; aksionet e saj po tregtoheshin rreth 46.13 dollarë të enjten me një raporti çmim-fitim të vitit 501.36, a raporti çmim-libër të vitit 2.39 dhe a raporti çmim-shitje e 0.48.

La Linja e vlerës GF sugjeron që stoku aktualisht është dukshëm i nënvlerësuar.

Në anën e pasme të vlerësimeve të larta për rritje forca financiare, kompania ka të ngjarë të ketë performancë mesatare në vijim me a Rezultati GF e 74. The profitabilitetit Vlera GF gradat ishin më të moderuara, ndërsa moment ishte e ulët.

Duke mbajtur 1.39% të aksioneve, Chase Coleman (Trades, Portofol) është më i madhi i JD.com aksioner guru. Dodge & Cox, Fisher, Chris Davis (Trades, Portofol), Laffont dhe Baron gjithashtu kanë investime të mëdha.

Wolverine në të gjithë botën

Burry bleu 356,101 aksione të Wolverine World Wide (WWW, Financiar), të cilat tani përfaqësojnë 8.36% të portofolit të kapitalit neto. Gjatë tremujorit, aksionet tregtoheshin me një çmim mesatar prej 13.29 dollarë secila.

Investimi tani është zotërimi i gjashtë më i madh i mësuesit.

Prodhuesi i këpucëve me seli në Rockford, Michigan ka një kapital tregu 1.30 miliardë dollarë; aksionet e saj po tregtoheshin rreth 16.56 dollarë të enjten me një raporti çmim-fitim të vitit 8.49, a raporti çmim-libër të vitit 1.99 dhe a raporti çmim-shitje e 0.53.

Sipas Linja e vlerës GF, stoku, megjithëse i nënvlerësuar, është një kurth i mundshëm i vlerës aktualisht. Si i tillë, investitorët e mundshëm duhet të marrin parasysh me kujdes matjet financiare dhe të tjera para se të marrin një vendim.

Me një Rezultati GF nga 68, kompania ka potencial të dobët të performancës në të ardhmen. Edhe pse Wolverine ka një të fortë profitabilitetit rang, vlerësimet e saj për forca financiare, Vlera GF moment ishin më të moderuar dhe rritje ishte e ulët.

Kryeqyteti Hill Diamond (Trades, Portofol) është më i madhi i Wolverine aksioner guru me 2.44% të aksioneve. Investitorë të tjerë guru kryesorë përfshijnë Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Trades, Portofol), Jim Simons (Trades, Portofol)' Renaissance Technologies, Gabelli, Bashkëpunëtorët Caxton (Trades, Portofol) dhe Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Tregtitë shtesë dhe përbërja e portofolit

Gjatë tremujorit, Burry gjithashtu vendosi pozicione në MGM Resorts International (MGM, Financiar) dhe SkyWest Inc. (SKYW, Financiar), frenoi aksionet e tij në The GEO Group Inc. (GEO, Financiar) dhe Qurate Retail Inc. (QRTEA, Financiar) dhe u hoq nga CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Financiar), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, Financiar) dhe Komunikimet e KartësCHTR
(CHTR, Financiar) investimet.

Portofoli i kapitalit prej 47 milionë dollarësh të gurut, i cili përbëhet nga 47 aksione, është investuar më së shumti në sektorin ciklik të konsumatorit, i ndjekur nga afër nga hapësirat teknologjike dhe industriale.