Pavarësisht se S&P 500 (SPX) ka rënë gati 10% nga kulmi në këtë muaj, me gjerësinë e tregut të aksioneve që vazhdon trendin rënës që nga maji 2021, nuk ka asnjë shenjë të rënies së tregut. Duke thënë këtë, SPX është padyshim i mbishitur me lëvizjen klimatike në rënie dhe përhapjen e gjerë të çmimeve, e cila ka të ngjarë të përjetojë një kulm shitjesh së shpejti përpara se të fillojë një tubim automatik.
Analiza e detajuar e veprimit të çmimeve me metodën Wyckoff në S&P 500 Futures do të shfaqet më vonë. Së pari, hidhini një sy marrëdhënies midis SPX dhe gjerësisë së tregut më poshtë për të nxjerrë disa njohuri të dobishme të tregut.
Përdorimi i gjerësisë së tregut të aksioneve për të gjetur fundin e tregut
Gjerësia e tregut siç tregohet në panelin e poshtëm të grafikut është përqindja e stoqeve mbi mesataren 200-ditore. Ekziston një divergjencë e qartë midis gjerësisë së tregut dhe SPX që nga janari 2021 ku SPX formon një nivel më të lartë ndërsa gjerësia e tregut formon një nivel më të ulët.
Kjo divergjencë do të thotë që më pak aksione po marrin pjesë në trendin rritës, gjë që nuk është një shenjë e shëndetshme për një treg me rritje. Divergjenca shërben si një flamur i kuq dhe jo një sinjal apo konfirmim për një ndryshim të trendit rritës, sepse veprimi i çmimit është ende konfirmimi përfundimtar.
Grafiku i gjerësisë së tregut ndahet me 3 vija portokalli në 70%, 50% dhe 30%. Gjëja kryesore është t'i kushtoni vëmendje nivelit 50%. Kur gjerësia e tregut bie dhe nuk arrin të kërcejë në nivelin 50%., ka pasur një tërheqje ose korrigjim të fortë në SPX siç shihet në 2014, 2015, 2018 dhe 2020. Niveli në 50% vepron si mbështetje. Kur ka më pak se 50% të stoqeve mbi mesataren 200-ditore për ca kohë, tendenca në rritje e SPX nuk ka gjasa të mbahet, kështu që ndodh një tërheqje ose korrigjim.
Herën e parë që gjerësia e tregut u ul nën nivelin e mbështetjes 50% në shtator 2021, ai arriti të ngjitej lart në tetor 2021. Herën e dytë që u ul nën nivelin e mbështetjes në nëntor 2021, pati 3 përpjekje për t'u mbledhur më lart, por asnjëra prej tyre nuk arriti. për të testuar edhe nivelin 50%. Pamundësia për të rikthyer mbi nivelin e mbështetjes shkakton telashe përpara për SPX.
Bazuar në të dhënat e kaluara, pasi gjerësia e tregut nuk arriti të rikuperonte nivelin e mbështetjes në 50%, u ul nën nivelin 30%, i cili konsiderohet si një nivel i mbishitur. Një rënie nën nivelin 30% e ndjekur nga një rikuperim sipër (shëno me të gjelbër) shënon fundin e tregut, përveç në 2018.
Edhe në vitin 2018, ajo shënoi gjithashtu një fund të përkohshëm me një rritje të ndjekur në SPX, pavarësisht se kishte një kapitullim përfundimtar në dhjetor 2018.
Tani, gjerësia e tregut është në 31.3, e cila ende nuk është ulur nën nivelin 30%, mund të sugjerojë më shumë dobësi përpara në SPX derisa të ndodhë një kulm shitjeje i ndjekur nga një rritje teknike. Gjatë kësaj periudhe tranzicioni, ka të ngjarë të ketë rotacion sektori në tregun e aksioneve ku menaxherët e parasë do të shfrytëzojnë mundësinë për të ribalancuar dhe ripozicionuar portofolet e tyre dhe për t'i rrotulluar fondet në aksione me performancë më të mirë.
Parashikimi i çmimit S&P 500 me metodën Wyckoff
Bazuar në karakteristikat e S&P 500 E-mini Futures (ES), një shenjë dobësie (SOW) u thye nën kufirin e pjerrët të tregtimit me rritjen e ofertës që nga 13 janari 2022. Vala rënëse vjen me rritjen e përhapjes së çmimeve dhe lëvizjen klimatike , të cilat janë pjesë e karakteristikave përpara se të shfaqen një kulm shitjeje dhe një tubim teknik. Referojuni grafikut më poshtë për skenarin e mundshëm të rënies.
Një vlerësim i objektivave të çmimeve të S&P 500 bazuar në grafikun Point and Figure (P&F) është paraqitur më poshtë:
Një segment i parë (i shënuar në portokalli) përdoret për vlerësimin dhe objektivi i çmimit të parashikuar është 4020-4240. Kjo do të thotë se ka "karburant të mjaftueshëm në rezervuar" për shpërndarjen bazuar në ligjin e Wyckoff - Shkak dhe Pasoj. Kjo nuk do të thotë se çmimi duhet të bjerë në objektivin e çmimit.
Në fund të fundit, është thelbësore t'i referohemi veprimit të çmimit të S&P 500 dhe karakteristikave të tij për të konfirmuar lëvizjen e çmimeve. Bazuar në të dhënat e gjerësisë së tregut, analizën e vëllimit të çmimeve dhe parashikimin e objektivit të çmimit në pikë dhe shifër për S&P 500, duket sikur shitja nuk ka përfunduar ende. Shanset janë ende në favor të ariut. Vizitoni TradePrecise.com për të marrë më shumë njohuri të tregut në email falas.
Ky artikull u postua fillimisht në Empire FX
Më shumë nga FXEMPIRE:
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html