Po kërkoni opsione të reja investimi? Ja çfarë duhet të dini për pasuritë e paluajtshme përtej pronësisë së shtëpisë

Shumë amerikanë janë aq të dashuruar me pronësinë e shtëpive saqë mund të harrojnë se ka mundësi të tjera investimi në pasuri të paluajtshme – ndoshta më të mira.

Zotërimi i një shtëpie ofron strehim, potencial vlerësimi, zbritje tatimore dhe përfitime të tjera. Zgjedhje të tjera të pasurive të paluajtshme zgjerohen në pjesën më të madhe, përveç se ato nuk ofrojnë një çati mbi kokën tuaj.

Pronat me qira janë një mundësi, dhe po ashtu janë REIT ose trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme, së bashku me fondet e pasurive të paluajtshme. Diversifikimi, potenciali i fitimit dhe përfitime të tjera janë të disponueshme me këto zgjedhje, megjithëse specifikat ndryshojnë.

Pronësia e shtëpisë mund të jetë një zgjedhje e shëndoshë, por me normat e interesit të ngritura dhe shumë vlera të pronave në rritje, është një opsion i papërballueshëm dhe madje shqetësues për disa blerës potencialë, tha Jeremy Pagan, një analist i pasurive të paluajtshme në studiuesin Morningstar.com. “Mund të jetë e frikshme të zhytesh këmbët në ujin e pronësisë së shtëpisë”, tha ai.

Po mendoni të merrni me qira një shtëpi për një familje?: Këto janë 10 tregjet me rritje më të shpejtë

ChatGPT merr pasuri të paluajtshme: Agjentët thonë se AI mund të jetë një ndryshim i lojës në industri

NAREIT, Shoqata Kombëtare e Trustit të Investimeve të Pasurive të Paluajtshme, i përshkruan shtëpitë e zotëruara nga pronarët si më shumë një mall konsumi sesa një investim, sepse këto banesa nuk prodhojnë të ardhura, por megjithatë u kërkojnë pronarëve të përballojnë një sërë shpenzimesh të vazhdueshme. Jo të gjithë do të pajtoheshin plotësisht me atë përshkrim, por pronat me qira, REIT dhe fondet e pasurive të paluajtshme janë qartësisht investime. Ja si krahasohen:

Koha, mundi dhe kontrolli

Nëse nuk e keni problem t'i ndotni duart, posedimi direkt i shtëpive me qira mund të jetë një mënyrë e mirë. Jo se ju duhet të zhbllokoni tualetet ose të lyeni muret e gërvishtura, por të paktën duhet të jeni në gjendje të mbikëqyrni punëtorët që bëjnë ato detyra. Nëse nuk punësoni një menaxher pronash, duhet të prisni gjithashtu të merreni me qiramarrësit, nga trajtimi i aplikacioneve për qira deri te mbledhja e qirasë.

REIT janë kompani që menaxhojnë portofolet e tyre të pronave. REIT-të tregtojnë në bursë, kështu që kushdo që blen aksione nuk ka nevojë të përfshihet në procesin e menaxhimit të pronës. Fondet e pasurive të paluajtshme hiqen edhe më tej nga e gjithë kjo dhe në vend të kësaj blejnë aksione të REIT së bashku me stokun e ndërtuesve të shtëpive, kompanive të ndërtimit, e kështu me radhë.

Historia vazhdon

A studim i ri i autorizuar nga Pagan në Morningstar sugjeron se pronat me qira mund të jenë zgjedhje të mira për pensionistët, disa individë të vetëpunësuar dhe të tjerë me kohën, ekspertizën dhe vullnetin për të mbikëqyrur drejtpërdrejt pronat. Në të kundërt, profesionistët e zënë mund të favorizojnë REIT ose fondet, për të cilat nevojitet shumë më pak mbikëqyrje.

Rreziku dhe diversifikimi

Zotërimi i një shtëpie të vetme me qira ofron pak diversifikim, pasi ju do të zotëroni një lloj prone në një vendndodhje të vetme gjeografike. Ju mund ta zgjeroni atë duke zotëruar qira të shumta, mundësisht të shpërndara në zona të ndryshme. Përfitimet e reduktimit të rrezikut të diversifikimit rriten shumë përmes REIT dhe fondeve të pasurive të paluajtshme.

Por ndërsa një REIT i vetëm mund të zotërojë qindra prona, ato shpesh përqendrohen në një industri të vetme, qofshin ato komplekse apartamentesh, ndërtesa zyra, parqe industriale, spitale apo çfarëdo tjetër. Kështu, një REIT nuk do të ketë aq diversifikim sa një fond i pasurive të paluajtshme me aksione në lloje të ndryshme biznesesh. Disa fonde të pasurive të paluajtshme madje bëhen globale me investime në vendet e huaja.

Shumë REIT kanë gjeneruar kthime gjatë një periudhe të gjatë që përputhen ose i tejkalojnë ato të tregut të gjerë të aksioneve, por ato herë pas here ngatërrohen gjithashtu, siç ndodhi në vitin 2022 mes rritjes së normave të interesit. Për shembull, REIT-të që mbajnë prona industriale, rezidenciale dhe vetë-magazinuese kanë rënë të gjitha me më shumë se 25% mesatarisht për vitin, sipas NAREIT. REIT-et e zyrave pësuan edhe më shumë, me një humbje mesatare prej afro 38%, pasi tendenca e punës nga shtëpia zbrazi shumë ndërtesa.

Përfitimet tatimore të investimit në pasuri të paluajtshme

Tatimi i pasurive të paluajtshme është një temë komplekse në vetvete dhe pronat me qira trajtohen dukshëm ndryshe nga REIT dhe fondet e pasurive të paluajtshme.

Me pronat me qira, pronarët mund të zbresin një sërë shpenzimesh duke përfshirë riparimet, taksat e pronës, interesin e hipotekës, sigurimin, tarifat e menaxhimit, amortizimin dhe kostot e udhëtimit për në dhe nga prona. Nëse të ardhurat nga qiraja tejkalojnë kostot tuaja, ju paguani taksa për diferencën. Kur shisni një pronë, do të përballeni me taksa mbi çdo fitim dhe zhvlerësimi i marrë gjatë viteve duhet të rimarrë, që do të thotë se taksat do të zbatoheshin për ato shuma. Shërbimi i të Ardhurave të Brendshme përshkruan shumë detaje tatimore të pronave me qira në Publikimi IRS 527.

A po rimëkëmbet tregu i banesave?: Ja pse ndërtuesit e shtëpive ndjejnë 'optimizëm të kujdesshëm'

Ku do të bien çmimet e shtëpive në SHBA në vitin 2023?: Dhe ku do të shtrenjtohen çmimet e shtëpive?

Si investitor në një REIT ose fond të pasurive të paluajtshme, nuk do të merreshit me të gjitha këto. Përkundrazi, përfshirja juaj tatimore do të dukej e ngjashme me atë me aksionet e tjera ose fondet e përbashkëta ose fondet e tregtuara në shkëmbim, në atë që do të përballeni me taksa mbi dividentët plus fitimet nëse shisni me fitim. Një tipar i dukshëm i REIT-ve është se atyre u kërkohet të paguajnë pothuajse të gjitha të ardhurat e tyre neto tek aksionerët. Kështu, dividentët priren të jenë të majme, gjë që mund të jetë e mirëseardhur, veçanërisht nëse jeni në një grup taksash të ulëta.

Nëse zotëroni REIT ose fonde të pasurive të paluajtshme brenda një Llogarie Individuale të Pensionit ose planit të vendit të punës 401(k), taksat shtyhen për çdo divident të riinvestuar. Por kur përfundimisht tërhiqni para, aplikohen taksa. Siç u përmend, REIT-të tregtojnë në tregun e aksioneve dhe ato trajtohen si shumica e letrave me vlerë të tjera nga pikëpamja tatimore.

Nevojat për para dhe kredi

Për të blerë edhe një pronë me qira të moderuar, mund t'ju duhen dhjetëra mijëra dollarë për një pagesë paraprake, ndoshta më shumë, dhe do të përballeni me komisione ndërmjetësi dhe një listë lavanderie të kostove të mbylljes. Pastaj ka nevoja të vazhdueshme për të punësuar kontraktorë, për të paguar taksat e pronës dhe sigurimet, ndoshta për të kryer pagesat e hipotekës e kështu me radhë. E gjithë kjo kërkon shumë para, megjithëse të ardhurat do të rrjedhin pasi qiramarrësit paguajnë qiranë.

Me REIT dhe madje edhe fondet e pasurive të paluajtshme, nevojat për para janë shumë të ndryshme. Aksionet në këto investime zakonisht kushtojnë disa mijëra dollarë, ndoshta më pak, dhe nuk ka asnjë kërkesë për të mbledhur para shtesë. Në fakt, shpesh mund të blini aksione në REIT ose fonde të pasurive të paluajtshme përmes një plani pensioni 401(k) në vendin e punës, në rritje të vogla që mund të paraqesin fonde që përputhen me kompaninë.

Nuk ka as hipotekë, që do të thotë asnjë proces aplikimi, pa pagesa mujore dhe asnjë ndikim në të dhënat tuaja të kreditit. Në të kundërt, këta faktorë do të zbatoheshin për pronat me qira të blera me kredi.

Potenciali i vlerësimit dhe likuiditeti

Vlerat e pasurive të paluajtshme historikisht janë rritur me kalimin e kohës, pavarësisht nëse janë për shtëpi individuale, ndërtesa apartamentesh, parqe industriale, ndërtesa zyra, magazina dhe spitale, ndër të tjera. Megjithatë, siç vuri në dukje Pagan, kthimet mund të ndryshojnë shumë sipas llojit të pronës dhe vendndodhjes gjeografike, madje edhe sipas lagjes ose rrugës.

Çmimet e REIT pasqyrojnë vlerat e pronave të mbajtura. Por për shkak se REIT janë letra me vlerë që tregtohen në bursë, vlerat e tyre gjithashtu ndikohen nga ajo që investitorët atje janë të gatshëm të paguajnë. Ju mund të blini ose të shisni aksione REIT pothuajse në çdo kohë, duke siguruar likuiditet shumë më të madh në krahasim me procesin shpesh të gjatë të transaksioneve të pronës me qira.

Tani mund të jetë një kohë e mirë për të blerë REIT dhe fonde të pasurive të paluajtshme, me çmimet për shumë lloje pronash që kanë rënë ndjeshëm vitin e kaluar nën sulmin e rritjes së normave të interesit. Ndërsa normat e interesit stabilizohen më tej ose fillojnë të bien, "kjo duhet të jetë e dobishme për REIT," tha Pagan.

Arrini shkrimtarin në [email mbrojtur].

Ky artikull fillimisht u shfaq në Arizona Republic: Pasuri të paluajtshme: Çfarë duhet të dini për investimin në prona me qira, REIT