Kapitali i gjatë/ i shkurtër i popullarizuar në mesin e menaxherëve të fondeve, por jo investitorëve

Duket sikur menaxherët e fondeve mbrojtëse mund të mos jenë aq të përshtatur me dëshirat dhe nevojat e investitorëve. Studimet tregojnë se kapitali afatgjatë/shkurtër është strategjia më popullore e përdorur nga menaxherët e fondeve, si për ato të themeluara ashtu edhe për ato fonde të reja. Megjithatë, investitorët po e tërheqin kapitalin nga fondet e kapitalit afatgjatë/shkurtër me një ritëm të shpejtë - dhe kanë qenë të paktën për 12 muajt e fundit.

Sipas një studimi të bazuar në klientët e fondit mbrojtës të firmës së inteligjencës së tregut SigTech dhe të dhënat nga Preqin, 67% e të gjitha fondeve mbrojtëse në nivel global dhe 70% e të gjitha fondeve të reja në treg janë me bazë në SHBA. Rajoni tjetër më i afërt është MB, ku bazohen 9% e fondeve mbrojtëse në botë.

Njëzet e pesë për qind e fondeve mbrojtëse në botë janë me seli në New York City, me Londrën që vjen në vendin e dytë me rreth 8% të fondeve mbrojtëse në botë.

Strategjitë më të njohura të fondit mbrojtës

Studimi i SigTech tregon se më të njohurit gardh fond strategjia midis menaxherëve të fondeve tani është e gjatë/shkurtër e kapitalit, me 6,925 fonde mbrojtëse në botë që ndjekin atë strategji. Njëzet e gjashtë për qind e fondeve mbrojtëse në botë janë fonde afatgjatë/shkurtër.

Multi-strategjia nuk ishte shumë prapa kapitalit afatgjatë/shkurtër. Pothuajse 4,900 nga fondet mbrojtëse në botë janë me shumë strategji, që arrijnë në rreth 18%. Strategjitë e tjera të kapitalit erdhën në vendin e tretë me rreth 12%, të ndjekura nga të ardhurat fikse dhe kredia me 11%, të drejtuara nga ngjarjet me 7.5%, dhe të ardhmet e menaxhuara me 6.7%.

Crypto u rendit në listën e top 10 strategjive më të njohura të fondit mbrojtës midis menaxherëve, duke u renditur në vendin e dhjetë me 3% të fondeve mbrojtëse ose 774. Kjo ishte hera e parë që fondet mbrojtëse të kriptove u shfaqën në listën e top-10 strategjive të fondit mbrojtës.

SigTech gjithashtu vë në dukje se 22% e fondeve mbrojtëse në botë përdorin një proces investimi thjesht sasior, dhe rreth 2% thonë se përdorin inteligjencë artificiale.

Nis një fond i ri mbrojtës

Studimi shqyrtoi gjithashtu nisjet e fondeve të reja mbrojtëse. Mesatarisht, pothuajse 2,000 fonde të reja mbrojtëse janë nisur në vit që nga viti 2019. Nga 5,500 fondet e reja të nisura që nga viti 2019, 70% janë me bazë në SHBA, ndjekur nga 9% në MB dhe 5% në Kinë.

Edhe një herë, strategjia më e popullarizuar për këto fonde të reja është kapitali afatgjatë/shkurtër, i ndjekur nga të ardhurat fikse dhe kreditë, strategjitë e tjera të kapitalit dhe strategjitë e shumëfishta. SigTech zbulon se 19% e fondeve të reja mbrojtëse të lançuara ndoqën një strategji afatgjatë/shkurtër të kapitalit, ndërsa 9% ndoqën një strategji fikse të ardhurash ose kredie.

“Niveli i fuqishëm i lançimeve të fondeve të reja mbrojtëse pasqyron një kërkesë të fortë të qëndrueshme nga investitorët për strategji investimi inovative dhe të palidhura për të përmbushur pritshmëritë e kthimit në një mjedis tregu gjithnjë e më sfidues,” thotë Daniel Leveau, Zv i Zgjidhjeve për Investitorët në SigTech. “Rritja e fondeve mbrojtëse nuk tregon shenja pakësimi, e nxitur nga mundësitë gjithnjë në rritje të investimeve në treg dhe nga rritja e të dhënave dhe mjeteve të reja në dispozicion të këtyre fondeve.”

Lansimet e fondit kripto u rritën në vitin 2021

Strategjia e pestë më e popullarizuar e bazuar në lëshimet e fondeve të reja që nga viti 2019 ishte kripto, me pothuajse 6% të lançimeve të fondit pas asaj strategjie. Nga 310 fondet mbrojtëse të kriptove të lançuara që nga viti 2019, 171 të lançuara vetëm në vitin 2021. Ky është një rekord i ri për fondi mbrojtës i kriptove nis. Edhe një herë, SHBA po kryeson rrugën, me 80% të fondeve mbrojtëse të kriptove të vendosura në SHBA

Tendencat e rrjedhës tregojnë ndryshim në preferencat midis investitorëve

Ndërsa kapitali afatgjatë/shkurtër është strategjia më e popullarizuar në mesin e menaxherëve të fondeve bazuar në numrin e fondeve që përdorin strategjinë, të dhënat e rrjedhës tregojnë se investitorët janë më pak të prirur për strategjinë. Në analizën e fundit të tendencave të rrjedhës, With Intelligence zbuloi se investitorët kishin tërhequr 28.5 miliardë dollarë nga fondet e kapitalit afatgjatë/shkurtër gjatë 12 muajve të fundit.

Daljet u rritën në mënyrë dramatike në nëntor, dhjetor dhe shkurt. Me Intelligence zbuloi gjithashtu se afërsisht gjysma e investitorëve nuk ka gjasa të rrisin alokimet e tyre për fondet e kapitalit afatgjatë/shkurtër në 12 muajt e ardhshëm.

Sipas With Intelligence, 50% e fondacioneve dhe fondacioneve, 52% e zyrave familjare dhe 79% e pensioneve publike nuk ka gjasa të rrisin alokimet e tyre për fondet e kapitalit afatgjatë/shkurtër. Nga ana tjetër, 35% e fondacioneve dhe fondacioneve, 48% e zyrave familjare dhe 21% e pensioneve publike presin të rrisin fondet e tyre sipas kësaj strategjie.