Kohl's Kicks Higher, Qualcomm ra

Mesatarja e tregut të aksioneve në SHBA shënoi rënien e tyre të tretë javore radhazi javën e kaluar, me Indeksin S&P 500 që rrëshqiti 3.2% dhe zbriti 8.8% nga rritja e tij e 16 gushtit. Në prill dhe maj, S&P 500 pati një seri humbjesh prej shtatë javësh. Të gjithë sektorët ranë në të kuqe, megjithëse shërbimet komunale (-1.5%) dhe kujdesi shëndetësor (-1.7%) dolën më së miri në përballimin e stuhisë së shitjeve. Teknologjia mori një goditje prej 5%, madje edhe sektori i fuqishëm i energjisë ra me 3.5%, pjesërisht për shkak të një rënie prej 6.7% të çmimit të naftës së papërpunuar. Indeksi Russell 2000 Small Cap ra me 4.7%.

Stoqet janë penguar që kur Kryetari i Rezervës Federale, Jerome Powell, foli ashpër në Jackson Hole për qëndrimin e bankës qendrore në kurs me rritje të normave të interesit për të ftohur ekonominë dhe për të shuar inflacionin. Tubimet e mëngjesit kanë rezultuar të zhdukura pasi batica u kthye pasdite dhe arinjtë festuan.

Normat e interesit vazhduan të rriteshin. Yield-i i kartëmonedhës 10-vjeçare të thesarit amerikan përfundoi të premten në 3.19%, nga 2.61% një muaj më parë.

Universi i të ardhurave nga kapitali: Shitja ishte jashtëzakonisht e përhapur javën e kaluar dhe strategjitë e përqendruara te dividentët nuk siguruan shumë strehë nga stuhia. Kërcimi i normave afatgjata të interesit ishte më i pafajshmi për të hipotekuar trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme, me IShares Mortgage Estate Real Estate (REM -5.2%) duke shënuar rënien më të madhe në të ardhurat e kapitalit në botë ETF. Indeksi i gjerë REIT tregtohet nëpërmjet iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) rezultoi pak më mirë.

Kapacitetet e vogla ishin me performancë të dobët në tregun e gjerë dhe gjithashtu në universin e yield-eve. Dividend i WisdomTree SmallCap (DES -4.6%) pësoi humbje javore në të njëjtin nivel me REIT.

Fondet me rendiment më të lartë tejkaluan në mënyrë margjinale stilet e rritjes së dividentit. Performanca më e mirë në universin e të ardhurave nga kapitali, megjithëse ende negative, erdhi nga Investitori i Dividentit i Forbes portofol, i cili u kthye -2.3% për javën.

Veprimi i portofolit të IHD-ve: The Investitori i Dividentit i Forbes portofoli shtoi pesë aksione të reja javën e kaluar (treguar më poshtë me ngjyrë të gjelbër) pasi secili prej rekomandimeve të kufirit të blerjes së javës së kaluar goditi çmimet e tyre kufitare përkatëse. Vetëm një prej tyre prodhoi fitime dhe ishte aksioni ynë me performancën më të mirë.

Kohl's Capches A Bid

Kohl-së (KSS +5.2%) shkaktoi kufirin e saj të blerjes prej 28.50 dollarë të hënën e kaluar dhe vazhdoi të merrte një dollar më lirë, por të premten kur Reuters shpërtheu lajm se Kohl's ishte në bisedime me Oak Street Real Estate Capital për t'i shitur 1.5 miliardë deri në 2 miliardë dollarë pasuri të patundshme me pakicë tek firma e kapitalit privat. Oak Street kishte bërë kujdesin e duhur kur ishte gati të siguronte financim për një blerje prej 8 miliardë dollarësh të Kohl's nga Franchise Group, një marrëveshje e cila u anulua në fillim të kësaj vere.

Kohl tregton ish-dividendin sot për një pagesë prej 0.50 dollarësh për aksion. Nëse e zotëroni aksionin deri në mbylljen e së premtes, do të merrni dividentin.

Fshirjet: Dizajnues i çipit të komunikimit celular Qualcomm (QCOM -6.6%) dhe prodhues i veshjeve për fëmijë E Karterit (CRI -4.5%) të dy shkelën 10% ndalesa dhe janë hequr nga portofoli i kësaj jave. Ne fituam dividentë këtë javë nga të dy aksionet.

Unë rekomandoj përdorimin e një ndalese 10% pasuese në të gjitha pozicionet për të bllokuar fitimet dhe për të kufizuar humbjet: Nëse një aksion mbyllet më shumë se 10% nën mbylljen e tij më të lartë që kur e keni në pronësi, duhet të konsideroni shitjen e tij. Vazhdoni të mbani nëse nuk ka rënë më shumë se 10%.

Qualcomm i lirë, mund të bëhet edhe më i lirë

Nëse jeni duke kërkuar për aksione për të mbajtur "përgjithmonë" siç bën Warren Buffett, Qualcomm sigurisht që bie në atë kategori. Megjithë rënien e madhe që nga fundi i korrikut, Qualcomm mbetet një superstar i rritjes së dividentëve me çip blu me rritje të përbërë vjetore të dividentit prej 12.6 gjatë 10 viteve të fundit. Në vitin 2003, një ndryshim në trajtimin tatimor të dividentëve i shtyu kompanitë e teknologjisë së pasur me para të gatshme të nisnin pagesat dhe gjatë dy dekadave të fundit, Qualcomm lulëzoi në një yield-e të vërtetë. Në ditët përpara datës së ish-dividentit të 12 marsit 2003 për pagesën fillestare prej 0.025 dollarësh për aksion, mund të kishit blerë Qualcomm për 17 dollarë me një yield dividenti prej 0.59%. Nëntëmbëdhjetë vjet e gjysmë më vonë, dividenti është rritur 2,900% më i lartë në 0.75 dollarë për aksion, kështu që dikush që bleu përsëri në 2003 gëzon yield 17.6% në koston e tij origjinale.

Qualcomm gjithashtu duket i lirë për secilën nga pesë masat e vlerësimit që unë marr parasysh kur vlerësoj vlerën. Goditja më e madhe kundër Qualcomm është në tabelë ku duket se një test i uljeve të mëparshme afër 120 dollarëve është në të ardhmen. Nëse gjërat bëhen më të shëmtuara këtë muaj dhe tregu arrin një nivel të ulët në tetor, Qualcomm do të ishte e vështirë t'i rezistonte blerjes në fund të nëntorit përpara datës së ardhshme të ish-dividentit.

Futjet më: Asnje.

Portofoli aktual i IHD-ve: Aksionet në portofolin tonë renditen nga më e larta tek më e ulta sipas një modeli të krijuar për të vlerësuar vlerën. Stoqet shpërblehen për norma superiore të rritjes së dividentit dhe rritjes së të ardhurave, si dhe për yield-e të larta dhe raporte të ulëta pagese. Fluksi i parasë operative gjatë 12 muajve të fundit duhet të jetë pozitiv dhe i mjaftueshëm për të mbuluar dividentin. Ata gjithashtu tregtojnë me zbritje ndaj masave të shumëfishta të vlerësimit mesatar pesëvjeçar që përfshijnë çmimin në shitje (P/S), çmimin në vlerën kontabël (P/BV), çmimin ndaj fitimeve të pritura të vitit aktual (P/E), çmimin në rrjedhën e parasë për aksion (P/CF) dhe vlerën e ndërmarrjes/EBITDA.

Klikoni këtu për qasje të menjëhershme në Investitori i Dividentit i Forbes Portofoli model me pesë blerje të reja në kimikate, miniera, reklama, shitje me pakicë dhe REIT.

John Dobosz është redaktor i Investitori i Dividentit i Forbes, i cili ofron një portofol javor të stoqeve të të ardhurave me rendiment të lartë dhe me vlerë, REIT dhe MLP, dhe Raporti i të Ardhurave Premium i Forbes, e cila dërgon rekomandime tregtare për shitjen e opsioneve për dy aksione që paguajnë dividentë çdo të martë dhe të enjte.

SHËNIM: Investitori i dividendit të Forbes synon të sigurojë informacion për palët e interesuara. Meqenëse nuk kemi njohuri për rrethanat individuale, qëllimet dhe/ose përqendrimin ose diversifikimin e portofolit, lexuesit pritet të plotësojnë analizën e tyre të duhur përpara se të blejnë ndonjë aktiv ose letra me vlerë të përmendur ose rekomanduar. Ne nuk garantojmë që investimet e përmendura në këtë buletin do të prodhojnë fitime ose se ato do të jenë të barabarta me performancën e kaluar. Megjithëse e gjithë përmbajtja rrjedh nga të dhëna që besohet se janë të besueshme, saktësia nuk mund të garantohet. John Dobosz dhe anëtarët e stafit të Forbes Dividend Investor mund të mbajnë pozicione në disa ose të gjitha asetet/letrat e listuara. E drejta e autorit 2022 nga Forbes Media LLC.