Kings & Aristocrats: 5 Preferencat e daljes në pension

Me dividendin mesatar të S&P 500 në 1.6%, investitorët në pension mund të mendojnë se ka pak vende për të gjetur të ardhura të sigurta në bursë, vëren pohon Ben Reynolds; këtu, redaktori i Dividend i Sigurt dhe kontribues në MoneyShow.com rishikon 5 aksionet e preferuara për pensionistët.

Pensionistët që jetojnë nga të ardhurat nga investimet si dividentët mund të joshen të arrijnë rendimente ekstreme të larta nga investimet më të rrezikshme. Ne besojmë se ka stoqe dividentësh cilësorë, të tillë si Dividend Aristocrats, që ofrojnë të ardhura të sigurta dhe të besueshme në pension.

1) Korporata VF (VFC)

VF Corporation ka pasur një vit të vështirë, pasi çmimi i aksioneve është ulur ~ 45% nga viti në ditë. Por kompania ka një histori të gjatë për të kapërcyer rëniet ekonomike, duke rritur dividentin e saj për më shumë se 40 vjet me radhë. Me një rendiment dividenti 4.9%, VF Corp është një aksion tërheqës divident për pensionistët.

VF Corporation është një nga kompanitë më të mëdha në botë të veshjeve, këpucëve dhe aksesorëve. Markat e saj përfshijnë The North Face, Vans, Timberland dhe Dickies. Kompania, e cila ekziston që nga viti 1899, gjeneron afërsisht 11 miliardë dollarë në shitje vjetore.

Më 28 korrik, VF Corp raportoi rezultatet financiare për tremujorin e parë të vitit fiskal 2023. Të ardhurat prej 2.26 miliardë dollarësh u rritën 3.2% më shumë se vlerësimet me 20 milionë dollarë. Fitimet e rregulluara për aksion prej 0.09 dollarësh humbën vlerësimet me 0.05 dollarë për aksion. Marka North Face kryesoi rrugën për tremujorin me 37% rritje të të ardhurave në valutë konstante. Marzhi bruto prej 53.9% ra me 260 pikë bazë për tremujorin, pasi inflacioni u hoq pak nga marzhet.

Kompania uli parashikimin e saj për vitin e plotë, duke pritur tani fitime të rregulluara për aksion në një interval prej 3.05 dollarë deri në 3.15 dollarë. Ky udhëzim nënkupton rritje prej 4% deri në 7% të fitimeve për vitin e plotë, kështu që është e qartë se kompania duhet të rrisë EPS-në këtë vit.

Ky ka qenë një vit i vështirë për prodhuesit e veshjeve, pasi inflacioni ka gërryer rentabilitetin. Megjithatë, VF Corp është në gjendje të vazhdojë rritjen e të ardhurave duke mbetur fitimprurëse, falë markave të saj lider në industri dhe shkallës globale. Këto avantazhe konkurruese i kanë lejuar kompanisë të rrisë dividentin e saj për 49 vjet rresht.

Në mes të udhëzimeve të kompanisë, fitimet e rregulluara për aksion pritet të arrijnë në 3.10 dollarë për vitin e ardhshëm fiskal. Kjo do të thotë që aksionet e VFC aktualisht po tregtohen për një P/E të përparuar prej vetëm 13.0. Gjatë dekadës së fundit, aksionet e VF Corp janë tregtuar për një raport mesatar çmim-fitim prej 21.5.

Ne e shohim aksionin si të nënvlerësuar në mënyrë të konsiderueshme, me një vlerë të drejtë P/E prej 19. Përveç kësaj, stoku ka një yield dividenti prej 4.9%, ndërkohë që presim rritje vjetore të EPS-së prej 7% gjatë pesë viteve të ardhshme. Kthimet totale mund të arrijnë 18.2% në vit gjatë pesë viteve të ardhshme për stokun VF.

Dividenti gjithashtu duket shumë i sigurt. Duke përdorur udhëzimet e kompanisë për vitin fiskal, me EPS të pritshme prej 3.10 $, raporti i pagesës së dividentit të ardhshëm është afërsisht 64.5%. Ky është një raport i rehatshëm pagese që siguron jastëk të mjaftueshëm financiar për të paguar dividentin dhe për të siguruar rritje vjetore të dividentit, edhe nëse rritja e fitimeve bie përkohësisht.

Vlen gjithashtu të përmendet se aksionet e VFC aktualisht po ofrojnë një yield të lartë dividenti 10-vjeçar prej 4.9%. Si rezultat, stoku ofron një pikë hyrëse tërheqëse për investitorët me të ardhura, si pensionistët që kërkojnë një kombinim të një rendimenti të lartë të dividentit dhe rritjes vjetore të dividentit.

2) Kompania 3M (MMM)

Kompania 3M është një Mbret i Dividentëve që ka rritur dividentin e saj për më shumë se 60 vjet rresht. Aksioni gjithashtu ka një yield dividenti prej 5.1%, duke e bërë atë një aksion dividenti tërheqës për pensionistët. Për të rritur dividentët për kaq shumë vite me radhë, një kompani në mënyrë të pashmangshme duhet të ketë avantazhe konkurruese, një pozicion udhëheqës në industrinë e saj të veçantë dhe rritje afatgjatë.

3M është një prodhues industrial global që shet më shumë se 60,000 produkte që përdoren çdo ditë në shtëpi, spitale, ndërtesa zyra dhe shkolla në mbarë botën. 3M operon me katër segmente. Sektori i Sigurisë dhe Industrisë prodhon shirita, gërryes, ngjitës dhe softuer të menaxhimit të zinxhirit të furnizimit, si dhe prodhon pajisje mbrojtëse personale dhe produkte sigurie.

Segmenti i Kujdesit Shëndetësor furnizon produkte mjekësore dhe kirurgjikale, si dhe sisteme të shpërndarjes së barnave. Sektori i Transportit dhe Elektronikës prodhon fibra dhe qarqe me qëllim përdorimin e burimeve të rinovueshme të energjisë duke ulur kostot. Divizioni i Konsumatorëve shet furnizime zyre, produkte për përmirësimin e shtëpisë, materiale mbrojtëse dhe furnizime të palëvizshme.

3M nuk ka qenë imun ndaj ngadalësimit ekonomik global. Më 26 korrik 2022, 3M raportoi rezultatet e fitimeve të tremujorit të dytë për periudhën që përfundon më 30 qershor 2022. Të ardhurat u ulën me 2.8% në 8.7 miliardë dollarë, por ishin në përputhje me pritjet. Fitimet e rregulluara për aksion prej 2.48 dollarë krahasuar me 2.59 dollarë në vitin e kaluar, por ishin 0.04 dollarë mbi vlerësimet.

Safety & Industrial pati 0.7% rritje organike pasi ky segment vazhdon të shohë fitime në ngjitësit dhe shiritat industrialë, gërryesit dhe sistemet e maskimit.

Të ardhurat nga Transporti dhe Elektronika u rritën me 0.5% pasi materialet e avancuara, zgjidhjet komerciale dhe OEM e automobilave ishin më të larta për tremujorin.

Transporti dhe Siguria dhe segmenti i Konsumatorit shënuan rënie të të ardhurave, por segmenti i kujdesit shëndetësor gjeneroi rritje 4.4% për tremujorin.

Inflacioni ka bërë të vetën, pasi 3M uli udhëzimin së bashku me rezultatet tremujore. Kompania tani pret fitime të rregulluara për aksion prej 10.30 deri në 10.80 dollarë për vitin, nga 10.75 në 11.25 dollarë më parë. Megjithatë, dividenti i 3M është i sigurt.

3M ka rritur dividentin e saj për 64 vjet rresht, duke i dhënë asaj një nga brezat më të gjatë të rritjes së dividentit në të gjithë tregun e aksioneve. Ajo ka ruajtur një histori kaq mbresëlënëse përmes avantazheve të saj të qëndrueshme konkurruese, kryesisht inovacionit të saj.

Kompania synon shpenzimet për R&D të barazvlefshme me 6% të shitjeve (~2 miliardë dollarë në vit) në mënyrë që të krijojë produkte të reja për të përmbushur kërkesat e konsumatorëve. Ky shpenzim ka rezultuar të jetë shumë i dobishëm për kompaninë pasi 30% e shitjeve gjatë vitit të kaluar fiskal ishin nga produkte që nuk ekzistonin pesë vjet më parë.

Ne besojmë se inovacioni i 3M do të gjenerojë 5% rritje vjetore të të ardhurave për aksion. Përveç kësaj, stoku është i nënvlerësuar, me një P/E prej 11.2 kundrejt vlerësimit tonë të vlerës së drejtë prej 19, që është shumëfishi i vlerësimit mesatar 10-vjeçar për aksionet 3M. Së fundmi, aksionet aktualisht japin 5.1%, duke çuar në kthime totale të pritshme prej 18.7% në vit për 3M.

3) Walgreens Boots Alliance (WBA)

Kur një person nuk merr më një rrogë nga punësimi, shpesh ka një nevojë të vazhdueshme për të ardhura nga investimi. Kjo është arsyeja pse ne rekomandojmë investitorët në pension të marrin në konsideratë stoqet e rritjes së dividendit, si p.sh. Dividend Aristocrats, pasi ata e kanë rritur dividentin e tyre për të paktën 25 vjet rresht. Walgreens Boots Alliance është një aristokrat i dividendit me një divident të sigurt dhe një rendiment të lartë dividenti prej 5.4%.

Walgreens Boots Alliance është farmacia më e madhe me pakicë në Shtetet e Bashkuara dhe Evropë. Nëpërmjet biznesit të saj kryesor Walgreens dhe sipërmarrjeve të tjera të biznesit, kompania ka më shumë se 13,000 dyqane në SHBA, Evropë dhe Amerikën Latine.

Ky ka qenë një vit sfidues për stokun e Walgreens, i cili ka rënë 25% nga viti në ditë. Walgreens ishte një përfitues kryesor i pandemisë së koronavirusit, pasi kërkesa për vaksina dhe produkte të kujdesit shëndetësor u rrit. Ana e kundërt e kësaj është se ndërsa pandemia është zbehur, rezultatet financiare të kompanisë kanë vuajtur nga krahasimet e pafavorshme.

Më 30 qershor 2022, Walgreens raportoi rezultatet e tremujorit të tretë për periudhën që përfundon më 3 maj 31. Shitjet nga operacionet e vazhdueshme ranë me 2022% dhe fitimet e rregulluara për aksion ranë me 4% nga viti në vit. Rëniet ishin kryesisht për shkak të kulmit të vaksinimeve kundër COVID-30 në tremujorin e vitit të kaluar.

Megjithatë, fitimet për aksion të Walgreens tejkaluan konsensusin e analistëve me 0.03 dollarë. Dhe, kompania ka mposhtur vlerësimet e analistëve për 8 tremujorë radhazi. Për vitin e ardhshëm, Walgreens përsëriti udhëzimin e saj për rritjen e ulët njëshifrore të fitimeve të saj vjetore për aksion. Kjo do të thotë se kompania duhet të ketë pak probleme për të vazhduar rritjen e dividentit.

Avantazhi konkurrues i Walgreens qëndron në shkallën dhe rrjetin e tij të gjerë në një industri të rëndësishme dhe në rritje. Raporti i pagave mbetet i arsyeshëm, i parashikuar në 36% për vitin aktual fiskal. Kjo do të thotë që Walgreens ka një pagesë shumë të sigurt dividenti, edhe nëse fitimet për aksion nuk rriten në një afat të shkurtër. Walgreens ka rritur dividentin e saj çdo vit për më shumë se 40 vjet rresht.

Dhe rënia e çmimit të aksionit ka rritur yield-in e dividentit të Walgreens në 5.4%, gati një yield i lartë prej dekadash për këtë aristokrat të dividendit. Ne presim që Walgreens të rrisë të ardhurat e saj vjetore për aksion me 3% gjatë pesë viteve të ardhshme, gjë që duhet të lejojë rritje modeste të dividentit çdo vit. Aksionet e WBA kanë një raport çmim-fitim prej 6.6, dukshëm nën vlerësimin tonë të vlerës së drejtë prej 10. Kjo çon në kthime totale të pritshme prej 15.9% me çmimin aktual të aksionit.

Në planin afatgjatë, ne e shohim Walgreens si një përfitues të një tendence kryesore në SHBA, që është popullsia në plakje. SHBA ka një popullsi të madhe prej 65+, gjë që ka të ngjarë të rezultojë në rritjen e shpenzimeve për kujdesin shëndetësor me një normë mbi rritjen e PBB-së. Meqenëse gjithmonë do të ketë nevojë për produkte dhe shërbime të kujdesit shëndetësor, edhe gjatë recesioneve, ne e shohim Walgreens si një aksion të përshtatshëm divident për pensionistët.

4) Leggett & Platt (LEG)

Leggett & Platt (LEG) është një Mbret Divident me një histori të gjatë rritjeje të qëndrueshme, edhe pse ka rënie ekonomike. Me një rendiment mbi 4%, LEG është një Mbret Dividend cilësor për pensionistët. Leggett & Platt është një kompani e larmishme prodhuese. Ai projekton dhe prodhon një gamë të gjerë produktesh, duke përfshirë komponentët e shtratit, makineritë e industrisë së shtratit, telat e çelikut, shtretërit e rregullueshëm, mbulimin e qilimave dhe sistemet e mbështetjes së sediljeve të automjetit. Kompania ka një portofol të madh dhe të larmishëm produktesh.

Më 1 gusht, kompania raportoi rezultatet fiskale të tremujorit të dytë. Të ardhurat tremujore prej 1.33 miliardë dollarësh ishin në përputhje me vlerësimet e analistëve, duke përfaqësuar 4.7% rritje nga viti në vit. Shitjet organike u rritën me 5% për tremujorin, ndërsa vëllimi ra me 6% për shkak të kërkesës së dobët nga klientët rezidencialë.

Rritja e çmimit të shitjes shtoi 13% në shitjet tremujore, ndërsa monedha u zvarrit me 2%. Në përgjithësi, të ardhurat për aksion të LEG ranë me 14% nga viti në vit, pasi ndikimi i rritjes së inflacionit ndikoi në fund.

Mjedisi i vështirë pritet të zgjasë gjatë gjithë vitit. Së bashku me rezultatet tremujore, LEG uli perspektivën e saj për të gjithë vitin. Kompania tani pret rritje të shitjeve gjatë gjithë vitit prej 2% deri në 6%, ndërsa fitimet për aksion priten në një interval prej 2.65 dollarë deri në 2.80 dollarë për vitin 2022.

Leggett & Platt ka ruajtur një histori të gjatë rritjeje të qëndrueshme, kryesisht falë avantazheve të qëndrueshme konkurruese të kompanisë. Kompania mban një portofol të gjerë të pronësisë intelektuale, i përbërë nga 1,500 patenta të lëshuara dhe afërsisht 1,000 marka të regjistruara.

Këto avantazhe konkurruese ndajnë markat e ndryshme të Leggett & Platt nga konkurrenca dhe lejojnë kompaninë të mbetet fitimprurëse dhe të paguajë dividentë, edhe gjatë recesioneve. Për shembull, në tremujorin e fundit LEG rriti dividendin e saj me 5%, dhe kompania përdori 35 milionë dollarë për të riblerë 1 milion aksione të aksioneve të saj. Leggett & Platt është një kompani miqësore me aksionerët që u kthen para investitorëve, edhe gjatë periudhave të vështira. Dividenti gjithashtu duket i sigurt, pasi Leggett & Platt ka një raport të pagimit të dividentit fiskal 2022 prej 65%.

Ne e shohim aksionin si pak të nënvlerësuar, me një potencial të lartë kthimi. Në mes të udhëzimit, aksionet e LEG tregtohen për një P/E përpara prej 13.4, që është saktësisht në përputhje me vlerën tonë të drejtë P/E. Megjithatë, ne presim 5% rritje vjetore të të ardhurave për aksion për kompaninë, ndërsa aksionet aktualisht japin 4.8%. Në përgjithësi, kthimet totale pritet të arrijnë 10.5% në vit gjatë pesë viteve të ardhshme.

5) Burimet Franklin (BEN)

Franklin Resources (BEN) është një Dividend Aristokrat i testuar me kohë që ka rritur dividentin e tij për më shumë se 40 vjet rresht. Stoku ka rënë me ~23% nga viti në ditë, gjë që ne e shohim si një mundësi blerjeje. Me një rendiment aktual prej 4.5%, Franklin Resources është një zgjedhje tërheqëse për pensionistët.

Franklin Resources është një aristokrat i dividendit nga sektori financiar. Franklin Resources është një menaxher global i aseteve që ofron menaxhimin e investimeve dhe shërbime të ngjashme, duke përfshirë shitjet, shpërndarjen dhe shërbimin e aksionarëve. Kompania ofron menaxhimin e investimeve dhe shërbime të lidhura me klientët e saj, duke përfshirë shitjet, shpërndarjen dhe shërbimin e aksionarëve.

Më 28 korrik, Franklin Resources raportoi rezultatet financiare të tremujorit të tretë. Të ardhurat prej 2.03 miliardë dollarësh ranë 6.5% nga viti në vit, ndërsa fitimet e rregulluara për aksion prej 0.82 dollarë ranë 15% për tremujorin. Mesatarja e aktiveve nën menaxhim ra me 6% nga viti në vit, për shkak të rënieve në tregjet e kapitalit.

Ndërsa viti 2022 po rezulton të jetë një vit sfidues, ne presim që kompania të rikthehet dhe të kthehet në rritje. Parashikimi ynë është për 3% rritje mesatare të EPS në vit gjatë pesë viteve të ardhshme. Segmenti më i madh i rritjes në industrinë e menaxhimit të aseteve janë ETF-të, të cilat kanë raporte shpenzimesh shumë më të ulëta sesa fondet e menaxhuara në mënyrë aktive. Fondet e menaxhuara në mënyrë aktive të Franklin kanë performuar mirë, gjë që shërben si një avantazh kundrejt menaxherëve të tjerë aktivë të aktiveve. Rritja e vazhdueshme do të lejojë Franklin Resources të vazhdojë të rrisë dividentin e saj çdo vit.

Franklin Resources ka një divident të sigurt, me një raport të pritshëm të pagesës së dividentit në vitin 2022 prej vetëm 31%. Raporti i pagesës së dividentit nuk ka qenë kurrë veçanërisht i lartë, gjë që i ka lejuar kompanisë të heqë dorë nga një numër domethënës aksionesh dhe të paguajë dividentin e veçantë të rastit.

Në tremujorin e fundit, Franklin Resources ribleu 2.0 milion aksione të aksioneve të saj të zakonshme për një kosto totale prej 51.0 milion dollarë. Ajo gjithashtu ka rritur dividentin e saj për 42 vjet rresht, duke përfshirë një rritje prej 4% në dhjetor 2021. Aksionet aktualisht japin 4.5%.

Kompania pritet të gjenerojë fitime për aksion prej 3.72 dollarë për vitin 2022. Kjo do të thotë se aksioni vlerësohet me një P/E prej vetëm 6.9. Vlerësimi ynë i vlerës së drejtë është një P/E prej 9. Kjo do të thotë se zgjerimi i shumëfishit P/E nga 6.9 në 9 mund të rrisë kthimet vjetore me 4.3% në vit gjatë pesë viteve të ardhshme. Aksioni aktualisht është i nënvlerësuar dhe gjithashtu ka një yield të lartë dividenti prej 4.5%. Ndërkohë, ne presim rritje të EPS-së prej 3% në vit, duke çuar në kthime totale të pritshme prej 11.8% në vit gjatë pesë viteve të ardhshme.

Regjistrohuni në Dividend Sure këtu ...