Filloni portofolin tuaj me këto tre stoqe kimike

Stoqet kimike Lajmet e fundit

Pas disa vitesh të vështira me ndërprerje të zinxhirit të furnizimit, kompanitë kimike kërkojnë të rikthehen drejt vitit 2023. Pesëdhjetë e pesë për qind e prodhuesve kimikë raportuan se vonesat dhe bllokimet e lidhura me portin janë përkeqësuar që nga tremujori i tretë i 2021.

Industria është zgjeruar në përvojën dixhitale të klientit, duke përdorur pajisje celulare për ndërveprim, duke vendosur analitikë parashikuese për informacion dhe duke mundësuar arkitekturat cloud për llogaritje. Kjo i lejoi industrisë të migronte në një mjedis virtual përmes pandemisë. Prodhuesit mund të përdorin gjithnjë e më shumë teknologjitë dixhitale për të fuqizuar inovacionin e materialit dhe për të përshpejtuar formulimet me kosto të ulët duke vlerësuar, optimizuar dhe asimiluar recetat e përbërësve dhe njohuritë e domenit.

Për 100 vitet e fundit, modeli i biznesit të industrisë ka qenë shitja e vëllimeve gjithnjë e më të mëdha të produkteve me energji intensive, me bazë karboni, të cilat në thelb e përcaktojnë atë deri më sot. Ky model biznesi nuk mund të mbijetojë në afat të gjatë në një botë që po lufton për të arritur emetimet neto zero të karbonit në 30 vitet e ardhshme. Rreth 70 kompani globale kimike kanë objektiva neto zero ose neutrale ndaj karbonit të vendosur për vitin 2050, gjë që do të kërkojë punë të konsiderueshme dhe të menjëhershme.

Industria mund të shohë rritje të vëllimit nga rritja e shpenzimeve për infrastrukturën federale. Në nëntor 2021, u nënshkrua në ligj projektligji dypartiak i infrastrukturës i përbërë nga 1.2 trilion dollarë investime në një sërë industrish. Për më tepër, kërkesa mund të nxitet kryesisht nga fuqia e vazhdueshme në aktivitetin e riparimit dhe rimodelimit dhe rimëkëmbjes solide të kërkesës për automobila në afatin e afërt.

Klasifikimi i stoqeve kimike me notat e aksioneve A+ të AAII

Kur analizoni një kompani, është e dobishme të keni një kornizë objektive që ju lejon të krahasoni kompanitë në të njëjtën mënyrë. Kjo është arsyeja pse AAII krijoi A+ notat e aksioneve të investitorëve, të cilat vlerësojnë kompanitë sipas pesë faktorëve që janë treguar nga hulumtimi dhe rezultatet e investimeve në botën reale për të identifikuar aksionet që mundin tregu në afat të gjatë: vlera, rritja, momenti, rishikimet (dhe surprizat) e vlerësimit të fitimeve dhe cilësia.

Duke përdorur notat e aksioneve A+, tabela e mëposhtme përmbledh atraktivitetin e tre aksioneve të prodhimit të automjeteve dhe kamionëve — Celanese, Eastman Chemical dhe PPG Industries — bazuar në bazat e tyre.

Përmbledhja e notave të aksioneve A+ të AAII për tre stoqe kimike

Çfarë zbulojnë notat e aksioneve A +

Celane (CE) është një kompani globale kimike dhe materiale speciale. Kompania është një prodhuese e polimerëve të inxhinieruar që përdoren në një sërë aplikimesh. Segmentet e kompanisë përfshijnë materiale të inxhinieruara, tërheqje acetate dhe zinxhir acetil. Segmenti i materialeve të inxhinieruara zhvillon, prodhon dhe furnizon një sërë polimerësh të specializuar për aplikime automobilistike dhe mjekësore, si dhe produkte industriale dhe elektronikë të konsumit. Segmenti i tërheqjes së acetatit është një prodhues dhe furnizues global i tërheqjes së acetatit dhe flake acetate, të përdorura kryesisht në aplikimin e filtrimit. Segmenti i zinxhirit acetil përfshin zinxhirin e integruar të kimisë së ndërmjetme, polimere emulsioni, polimere etilen-vinil acetate (EVA) dhe pluhura të rishpërndarë (RDP). Kompania është gjithashtu e angazhuar në biznesin e lëvizshmërisë dhe materialeve (M&M). Produktet e saj përfshijnë polioksimetileni, polietileni me peshë molekulare ultra të lartë, polibutilene tereftalat dhe termoplastikë të përforcuar me fibra të gjata (LFT).

Kompania ka një notë vlere A, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 85, e cila konsiderohet të jetë vlerë e thellë. Rezultatet më të larta tregojnë një aksion më tërheqës për investitorët me vlerë dhe, në këtë mënyrë, një notë më të mirë.

Renditja e pikës së vlerës së Celanese bazohet në disa metrika tradicionale të vlerësimit. Kompania ka një renditje prej 16 për rendimentin e aksionerëve, 22 për raportin e vlerës së ndërmarrjes ndaj fitimeve para interesit, taksave, amortizimit dhe amortizimit (EBITDA) dhe 11 për raportin çmim-fitim (me renditjen më të mirë për vlerën) . Kompania ka një rendiment aksioner prej 4.9%, një raport të vlerës së ndërmarrjes ndaj EBITDA prej 5.2 dhe një raport çmim-fitim prej 5.1. Kompania ka një raport çmim-shitje (P/S) prej 1.05, që përkthehet në një renditje prej 34.

Nota e vlerës bazohet në renditjen e përqindjes së mesatares së gradave të përqindjes së metrikës së vlerësimit të përmendur më sipër, së bashku me raportin e çmimit ndaj fluksit të parave pa pagesë (P/FCF) dhe raportit çmim-vlerë libër. (P/B). Renditja është shkallëzuar për të caktuar rezultate më të larta për stoqet me vlerësimet më tërheqëse dhe pikë më të ulëta për stoqet me vlerësimet më pak tërheqëse.

Rishikimet e vlerësimit të fitimeve ofrojnë një tregues se si analistët i shohin perspektivat afatshkurtra të një firme. Për shembull, Celanese ka një shkallë të rishikimeve të vlerësimit të fitimeve C, e cila është neutrale. Nota bazohet në rëndësinë statistikore të dy të papriturave të fundit të fitimeve tremujore dhe ndryshimit të përqindjes në vlerësimin e konsensusit për vitin aktual fiskal gjatë muajit të kaluar dhe tre muajve të fundit.

Celanese raportoi një surprizë negative fitimesh për tremujorin e dytë 2022 prej -0.9%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë pozitive fitimesh prej 9.4%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e katërt të 2022 ka rënë nga 3.129 dollarë në 2.188 dollarë për aksion për shkak të 14 rishikimeve në rënie. Gjatë tre muajve të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është ulur 6.3% nga 17.698 dollarë në 16.580 dollarë për aksion për shkak të 15 rishikimeve në rënie.

Celanese ka notën e cilësisë B me notën 71. Kompania renditet fuqishëm për sa i përket kthimit të aktiveve të saj (ROA) dhe Z dyfishi i rrezikut kryesor të falimentimit (Z). Kompania ka një kthim mbi aktivet prej 11.3% dhe një Z-Score prej 9.11. Kthimi mesatar i industrisë nga aktivet është 3.1%, shumë më poshtë Celanese. Kompania renditet nën mesataren e industrisë për llogaritjet ndaj aktiveve, kthimin nga kapitali i investuar (ROIC), ndryshimi në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve dhe të ardhurat bruto ndaj aktiveve.

Eastman Chemical (EMN) është një kompani globale e materialeve të specializuara që prodhon një sërë produktesh. Segmentet e Eastman Chemical përfshijnë aditivë dhe produkte funksionale (AFP), materiale të avancuara (AM), ndërmjetëse kimike (CI) dhe fibra. Segmenti AFP prodhon materiale për produkte në transport; kujdes personal dhe mirëqenie; ushqim, ushqim për kafshë dhe bujqësi; ndërtimi dhe ndërtimi; trajtimi i ujit dhe energjia; materiale harxhuese; dhe tregjet e materialeve të qëndrueshme dhe elektronike. Segmenti AM prodhon dhe tregton polimere, filma dhe plastikë me karakteristika të performancës së diferencuar për përdorime përfundimtare me vlerë të shtuar në transport; materiale të qëndrueshme dhe elektronike; ndërtimi dhe ndërtimi; mjekësore dhe farmaceutike; dhe tregjet e materialeve të konsumit. Segmenti CI shet dhe tregton tretës dhe plastifikues në tregjet e kimikateve industriale dhe të përpunimit, ndërtimit dhe ndërtimit, shëndetit dhe mirëqenies dhe agrokimikateve. Segmenti i fibrave prodhon dhe shet plastifikues për tërheqje acetate dhe triacetin për përdorim në mediat e filtrimit.

Një aksion me cilësi më të lartë posedon tipare që lidhen me potencialin përmbys dhe rrezikun e reduktuar të anës negative. Prapatestimi i notës së cilësisë tregon se aksionet me nota më të larta, mesatarisht, ia kaluan stoqeve me nota më të ulëta gjatë periudhës nga 1998 deri në 2019.

Eastman Chemical ka një notë të cilësisë A me një rezultat 86. Nota e cilësisë A+ është renditja përqindëshe e mesatares së rangut të përqindjes së kthimit të aktiveve, kthimit nga kapitali i investuar, fitimit bruto ndaj aktiveve, rendimentit të riblerjes, ndryshimit në total. detyrimet ndaj aktiveve, akruale ndaj aktiveve, Z-Score dhe F-Score. F-Score është një numër midis zeros dhe nëntë që vlerëson fuqinë e pozicionit financiar të një kompanie. Ai merr në konsideratë përfitimin, levën, likuiditetin dhe efikasitetin operativ të një kompanie. Rezultati është i ndryshueshëm, që do të thotë se mund të marrë parasysh të tetë masat ose, nëse ndonjë nga tetë masat nuk është e vlefshme, masat e mbetura të vlefshme. Megjithatë, për t'u caktuar një Rezultat i Cilësisë, stoqet duhet të kenë një masë të vlefshme (jo-nul) dhe renditje përkatëse për të paktën katër nga tetë matjet e cilësisë.

Kompania renditet fuqishëm për sa i përket yield-it të riblerjes, ndryshimit në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve dhe kthimit të aktiveve. Eastman Chemical ka një yield kthimi prej 10.6%, një ndryshim në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve prej –3.6% dhe një kthim mbi aktivet prej 7.6%. Rendimenti mesatar i kthimit të sektorit dhe ndryshimi në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve janë respektivisht –0.4% dhe 2.0%. Megjithatë, Eastman Chemical renditet dobët për sa i përket akrualeve të saj ndaj aktiveve dhe të ardhurave bruto ndaj aktiveve, në përqindjen e 23-të dhe të 38-të, respektivisht.

Eastman Chemical ka një notë të momentit C, bazuar në pikën e saj të momentit prej 47. Kjo do të thotë se është mesatare për sa i përket forcës relative të ponderuar gjatë katër tremujorëve të fundit. Ky rezultat rrjedh nga një fuqi mbi mesataren e çmimit relativ prej 13.4% në tremujorin e katërt më të fundit, kompensuar nga një forcë nën mesatare e çmimit relativ prej -9.9% në tremujorin më të fundit, -4.5% në tremujorin e dytë më të fundit. -tremujori i fundit dhe –8.6% në tremujorin e tretë më të fundit. Rezultatet janë 39, 32, 50 dhe 91 radhazi nga tremujori më i fundit. Forca e ponderuar e çmimit relativ prej katër tremujorësh është –3.9%, që përkthehet në një rezultat prej 47. Renditja e fuqisë relative të ponderuar prej katër tremujorësh është ndryshimi relativ i çmimit për secilin nga katër tremujorët e fundit, me ndryshimin më të fundit tremujor të çmimit të dhënë një peshë prej 40% dhe secilit nga tre tremujorët e mëparshëm me një peshë prej 20%.

Kompania ka një notë vlere B, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 67, e cila është në rangun e vlerës së mirë. Kjo rrjedh nga një yield shumë i lartë i aksionerëve prej 14.3% dhe një raport çmim-fitim (P/E) prej 8.9, të cilët renditen përkatësisht në përqindjen e tretë dhe të 26-të. Eastman Chemical ka një shkallë rritjeje prej B bazuar në rezultatin 65. Kompania ka pasur para të forta vjetore nga operacionet gjatë pesë viteve të fundit, por rritje të dobët të shitjeve vjetore pesëvjeçare.

PPG Industries (PPG) prodhon dhe shpërndan një sërë bojrash, veshjesh dhe materialesh speciale. Kompania operon në dy segmente: veshje me performancë dhe veshje industriale. Segmenti i veshjeve të performancës kryesisht furnizon një gamë veshjesh mbrojtëse dhe dekorative, ngjitëse dhe dekorimesh së bashku me produkte për shënjimin e trotuareve, zhveshëse bojërash, njolla dhe kimikate të ngjashme, si dhe transparenca dhe armaturë transparente. Segmenti i veshjeve industriale kryesisht furnizon një sërë veshjesh dhe përfundimesh mbrojtëse dhe dekorative së bashku me ngjitës, ngjitës, produkte paratrajtimi metalik, monomerë dhe veshje optike, veshje me fërkim të ulët, silicë të precipituar dhe materiale të tjera speciale. Markat e veshjeve të tij të performancës përfshijnë PPG, Glidden, Comex, Olympic, Dulux, Sigma, Histor, Seigneurie, Peintures Gauthier dhe Johnstone's, ndër të tjera. Markat e saj të veshjeve industriale përfshijnë PPG dhe Teslin. Ajo furnizon produktet e saj për klientët në një sërë përdorimesh përfundimtare.

PPG Industries ka një notë cilësie A me një rezultat 90. Kompania renditet fuqishëm për sa i përket rendimentit të saj të kthimit, Z-Score dhe F-Score. PPG Industries ka një yield kthimi prej 1.0%, një Z-Score prej 8.20 dhe një F-Score prej 7.

PPG Industries ka një notë të momentit C, bazuar në pikën e saj të momentit prej 49. Kjo do të thotë se është mesatare për sa i përket forcës relative të ponderuar gjatë katër tremujorëve të fundit. Forca e ponderuar e çmimit relativ për katër të katërtat është –3.3%.

PPG Industries raportoi një surprizë pozitive fitimesh për tremujorin e tretë 2022 prej 0.9%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë fitimesh pozitive prej 4.3%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e katërt të 2022 ka rënë nga 1.491 dollarë në 1.138 dollarë për aksion për shkak të 16 rishikimeve në rënie. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është ulur 7.1% nga 6.448 dollarë në 5.988 dollarë për aksion, bazuar në 20 rishikime në rënie.

Kompania ka një notë vlere prej D, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 34, e cila është e shtrenjtë. Kjo rrjedh nga një raport shumë i lartë çmim-fitim prej 26.2, një raport i lartë i vlerës së ndërmarrjes ndaj EBITDA prej 14.6 dhe një raport çmim-libër prej 4.54, të cilët renditen në përqindjen e 72-të, 69-të dhe 85-të, respektivisht. PPG Industries ka një shkallë të rritjes B bazuar në rezultatin 65. Kompania ka pasur para të forta vjetore nga operacionet gjatë pesë viteve të fundit.

____

Stoqet që plotësojnë kriteret e metodës nuk paraqesin një listë "të rekomanduar" ose "të blerë". Shtë e rëndësishme të kryeni kujdesin e duhur.

Nëse doni një avantazh në të gjithë këtë paqëndrueshmëri të tregut, behet anetar i AAII.