JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America dhe Citi i mposhtën pritshmëritë e fitimeve, por shqetësimet për erërat e kundërta mbeten

Aksionet e bankave u zhvendosën në një territor pozitiv në tregjet e mesditës pasi shkundën humbjet në fillim të seancës.

Duke nisur ditën e zënë të fitimeve, CEO i JPMorgan Chase Jamie Dimon paralajmëroi për pasiguri ekonomike mes normave më të larta të interesit, edhe pse konsumatorët vazhdojnë të shpenzojnë dhe bizneset mbeten të shëndetshme.

“Ne ende nuk e dimë efektin përfundimtar të erërave të kundërta që vijnë nga tensionet gjeopolitike, duke përfshirë luftën në Ukrainë, gjendjen e cenueshme të furnizimeve me energji dhe ushqime, inflacionin e vazhdueshëm që po gërryen fuqinë blerëse dhe ka shtyrë normat e interesit më të larta, dhe shtrëngimin sasior të paprecedentë. ”, tha Dimon në një deklaratë të përgatitur.

JPMorgan Chase zbuloi parashikimin e saj të parë për të ardhurat neto nga interesi për vitin 2023 prej 74 miliardë dollarësh, duke përjashtuar njësinë e saj të tregjeve, e cila është nën vlerësimin e fundit të Wall Street prej 75.2 miliardë dollarësh.

Në një telefonatë me gazetarët, CFO i JPMorgan Jeremy Barnum tha se parashikimi i të ardhurave neto nga interesi i bankës është "konservator" duke pasur parasysh pasiguritë makroekonomike. Banka po planifikon për një recesion të lehtë në fund të 2023 dhe në fillim të 2024, pasi ekonomistët e saj projektuar në dhjetor 8.

Duke pasur parasysh mjedisin gjeopolitik global, "ne nuk e dimë të ardhmen," tha Dimon.

“Këto pasiguri janë reale,” tha ai. "Ne shpresojmë që ata të largohen, por ata mund të jo."

Brian Shepardson, një menaxher portofoli në Fondin James Balanced Golden Rainbow
GLRBX,
+% 0.16,
 e cila zotëron aksionet e JPMorgan Chase, tha se rezultatet e bankës ishin "shumë të mira" kur merret parasysh mjedisi sfidues ekonomik në 2022.

Shepardson vlerësoi përpjekjet e bankës për të rritur provizionin e saj të tremujorit të katërt për humbjet e kredisë në 2.3 miliardë dollarë nga 1.54 miliardë dollarë në tremujorin e mëparshëm për të mbrojtur bilancin e saj kundër mospagimeve të mundshme më të larta të kredisë.

“Nëse ka më shumë probleme me inflacionin ose frikën rreth lëvizjeve të Fed-it, ata kanë fleksibilitetin për të dalë nga [a] shumë mirë”, tha Shepardson.

JPMorgan Chase
JPM,
+% 2.52
tha se fitimi i saj për tremujorin e katërt u rrit në 11.01 miliardë dollarë, ose 3.57 dollarë për aksion, nga 10.4 miliardë dollarë ose 3.33 dollarë për aksion, në tremujorin e një viti më parë. Të ardhurat neto u rritën në 35.57 miliardë dollarë nga 30.35 miliardë dollarë në tremujorin e një viti më parë.

Sipas të dhënave të përpiluara nga FactSet, JPMorgan Chase mundi vlerësimet e fitimeve të Wall Street prej 3.08 dollarë për aksion dhe të ardhura prej 34.35 miliardë dollarësh.

Analistët kanë ulur parashikimet e tyre të fitimit për JPMorgan në ditët para rezultateve të tremujorit të katërt, me vlerësimin e fundit prej 3.08 dollarë për aksion, nga 3.15 dollarë për aksion në 30 dhjetor, sipas të dhënave të FactSet. Por banka ende kryesoi parashikimin më bullish prej 3.15 dollarësh.

Aksionet e JPMorgan Chase u rritën me 2.5% në tregjet e pasdites.

Peter Torrente, udhëheqësi i sektorit kombëtar të KPMG në SHBA për tregjet bankare dhe kapitale, tha se fitimet nga JPMorgan dhe bankat e tjera të mëdha ishin solide, me rezultate të nxitura nga fitimi nga huatë, të cilat bankat i raportojnë si të ardhura neto nga interesi.

Rezervat e kredisë u rritën ndjeshëm gjatë vitit të kaluar dhe tarifat e investimeve bankare mbetën të prekura nga mjedisi i dobët i marrëveshjeve.

“Ashtu si tremujori i fundit, lupa për industrinë vazhdon të qëndrojë pezull në perspektivën makroekonomike për vitin 2023, duke u fokusuar në humbjet e kredisë, kërkesën për kredi dhe depozitat si tregues pasues të turbulencës,” tha Torrente.

Banka e Amerikës 
BAC,
+% 2.20
Aksionet u rritën me 1.8% pasi firma financiare mposhti objektivat e të ardhurave dhe të ardhurave pasi përfitoi nga normat më të larta të interesit për kreditë e saj.

Banka e Amerikës tha se fitoi 7.1 miliardë dollarë, ose 85 cent për aksion, në tremujorin e katërt, krahasuar me 7 miliardë dollarë ose 82 cent për aksion, në tremujorin e një viti më parë. Të ardhurat, neto nga shpenzimet e interesit, u rritën me 11% në 24.5 miliardë dollarë.

Sipas të dhënave të përpiluara nga FactSet, analistët e Wall Street prisnin fitime prej 77 cent për aksion me të ardhura prej 24.17 miliardë dollarësh.

Të ardhurat neto nga interesi u rritën me 29%, ose 3.3 miliardë dollarë, në 14.7 miliardë dollarë, "të nxitura nga përfitimet nga normat më të larta të interesit, duke përfshirë shpenzimet më të ulëta të amortizimit të primeve dhe rritjen solide të kredisë", tha banka.

CEO i Bankës së Amerikës, Brian Moynihan, tha se kompania u përball me "një mjedis ekonomik gjithnjë e më të ngadalësuar", por arriti ta mbyllte vitin duke rritur fitimet nga tremujori i një viti më parë.

“Temat në tremujor kanë qenë të qëndrueshme gjatë gjithë vitit, pasi rritja organike dhe normat ndihmuan në dhënien e vlerës së ekskluzivitetit tonë të depozitave,” tha Moynihan. "Kjo së bashku me menaxhimin e shpenzimeve ndihmoi në nxitjen e levave operative."

Wells Fargo & Co
WFC,
+% 3.25
Stoku u rrit me 2.3% pasi të ardhurat e tremujorit të katërt humbën pritjet.

Banka tha se fitimi i saj në tremujorin e katërt ra me rreth gjysmë në 2.59 miliardë dollarë, ose 67 cent për aksion, nga 5.47 miliardë dollarë ose 1.38 dollarë për aksion, në tremujorin e një viti më parë. Kjo është përpara vlerësimit të analistëve prej 60 cent për aksion.

Të ardhurat ranë me 5.7% në 19.66 miliardë dollarë, kundrejt një konsensusi të analistëve prej 19.99 miliardë dollarësh.

Të ardhurat neto nga interesi u rritën me 45% në 13.43 miliardë dollarë.

Wells Fargo parashikoi gjithashtu një rritje prej 10% në të ardhurat neto nga interesi në vitin 2023, në rreth 49.5 miliardë dollarë, që është nën vlerësimin e fundit të analistëve prej 51.69 miliardë dollarësh.

Banka tha në fillim të kësaj jave se ishte zvogëlimin e madhësisë së biznesit të saj të hipotekave në shtëpi. Ai tha gjithashtu se bankat konsumatore dhe kreditimi u rritën me 4% dhe kreditë bankare tregtare u rritën me 18%.

Wells Fargo gjithashtu zbuloi më parë një ndikim prej 70 cent për aksion nga çështjet gjyqësore dhe rregullatore, duke përfshirë një të fundit marrëveshje me Byronë e Mbrojtjes Financiare të Konsumatorit.

e Citigroup-it
C,
+% 1.69
Aksionet u rritën me 1.8% pasi banka regjistroi një fitim më të ulët. Të ardhurat neto të tremujorit të katërt ranë në 2.5 miliardë dollarë, ose 1.16 dollarë, nga 3.2 miliardë dollarë ose 1.46 dollarë për aksion, në tremujorin e një viti më parë. Analistët po kërkonin fitime prej 1.14 dollarë për aksion, sipas një sondazhi nga FactSet.

Të ardhurat u rritën me 6% në 18.0 miliardë dollarë, pak mbi vlerësimin e analistëve prej 17.96 miliardë dollarësh.

Duke përjashtuar investimet, të ardhurat u rritën me 5%, pasi ndikimet e normave më të larta të interesit nëpër biznese dhe rritja e fortë e kredisë në bankingun personal në SHBA u kompensuan pjesërisht nga një rënie në bankingun e investimeve dhe të ardhura më të ulëta nga produkti investues në menaxhimin e pasurisë globale, si dhe ndikimet nga tregjet e dala.

Përpara fitimeve bankare, analistët në Keefe, Bruyette & Woods thanë se ata presin rritje të fortë të të ardhurave neto nga interesi nga bankat e mëdha pasi normat më të larta të interesit u lejojnë atyre të paguajnë më shumë për të dhënë hua. Në të njëjtën kohë, aktiviteti ka qenë i dobët në sektorin bankar investues dhe në kredinë hipotekore.

Në përgjithësi, megjithatë, shifrat e papunësisë në SHBA mbeten relativisht të ulëta, pavarësisht nga një rritje e pushimeve nga puna kohët e fundit.

Me të ardhurat nga bankat e mëdha, Wall Street po kërkon të dhëna për shëndetin e ekonomisë dhe efektin e normave më të larta të interesit dhe inflacionit.

Aksionet e bankave të mëdha janë rritur në vitin 2023, por janë ende shumë nën nivelet e një viti më parë.

Që nga mbyllja e së enjtes, aksionet e JPMorgan janë rritur 4% në 2023, por janë ulur 16.7% gjatë 12 muajve të fundit. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+% 0.33
tani është rritur me 3.2% për vitin dhe ka rënë me 5.7% gjatë 12 muajve të fundit, ndërsa S&P 500
SPX,
+% 0.40
u rrit me 3.7% në 2023 ndërsa ra me 15.5% gjatë 12 muajve të fundit.

Aksionet e Bankës së Amerikës janë rritur 4.1% për vitin 2023 dhe janë ulur me 30% gjatë vitit të kaluar. Aksionet e Wells Fargo janë rritur 3.7% në 2023 dhe kanë humbur 23.6% gjatë vitit të kaluar. Citigroup është rritur me 8.5% deri më tani në 2023 dhe është më i ulët me 26.9% gjatë vitit të kaluar.

Me konkurrencën e mundshme për depozitat nga konsumatorët, bankat mund të duhet të paguajnë norma më të larta interesi për produktet e mbajtësve të llogarisë, si CD-të, të cilat mund të humbasin marzhin.

Një tregues tjetër kyç është cilësia e aktiveve, e cila ndikohet nga cilësia e portofolit të kredisë dhe programi i administrimit të kredisë. Nëse këto shifra fillojnë të dobësohen, kjo mund të ofrojë më shumë të dhëna për një recesion të mundshëm.

Në një intervistë këtë javë në Konferencën e Kujdesit Shëndetësor të JPMorgan, Dimon lëshoi ​​gjithashtu disa barazime të reja kundër kriptomonedhave dhe kritikoi platformën e tregtimit të kriptove FTX, e cila paraqiti kërkesën për falimentim në fund të vitit të kaluar.

Dimon i hapur kishte paralajmëruar kundër asaj që ai e quajti një uragan ekonomik në një intervistë e cituar gjerësisht në qershor.

Dimon i rishikoi vërejtjet të martën në biznesin Fox emisioni “Mëngjeset me Marian”. 

"Unë nuk duhet të kisha përdorur kurrë fjalën 'uragan'," tha Dimon në intervistë. “Ajo që thashë ishte se kishte re stuhie që mund të zbuten. Njerëzit thanë se nuk mendonin se ishte një punë e madhe, dhe unë thashë jo, ato re stuhie mund të ishin një uragan. Dhe kështu po i them këto gjëra, po flas për… mund të jetë asgjë [ose] mund të jetë e keqe, dhe mendoj se duhet ta kuptojmë, nuk po parashikoj njërën apo tjetrën.”

Gjithashtu këtë javë, BlackRock Inc.
BLK,
+% 0.00
shtoi emrin e saj në listën në rritje të kompanive financiare dhe të tjera që po shkurtojnë vendet e punës, duke thënë se planifikon të reduktojë fuqinë punëtore për herë të parë që nga viti 2019.

Lexoni gjithashtu: BlackRock shkurton 500 vende pune ose më pak se 3% të fuqisë punëtore

Të martën, Goldman Sachs parashikohet të raportojë fitime prej 5.56 dollarë për aksion me të ardhura prej 10.76 miliardë dollarësh dhe Morgan Stanley pritet të raportojë fitim të rregulluar prej 1.29 dollarë për aksion mbi të ardhurat prej 12.54 miliardë dollarësh, sipas vlerësimeve të fundit të analistëve.