Jeremy Grantham dhe Michael Burry paralajmërojnë për një tjetër rënie të tregut. Shmangni këtë gabim fillestar kur tregu i aksioneve korrigjon përfundimisht

Blerja e ulët dhe shitja e lartë është një filozofi e lehtë investimi për t'u ndjekur - kur çmimet janë në rritje.

Por me disa vëzhgues të shquar të tregut që parashikojnë gjërat mund të marrë një bie, shqetësimi i bezdisshëm se fitimet tuaja do të avullojnë para se të zgjoheni mëngjesin tjetër mund të jetë dërrmues.

Kur kjo frikë të zërë vend, shitja e një portofoli të zhvlerësuar para se të bëhet i pavlefshëm mund të ndihet si e vetmja lojë e mençur.

Nuk është.

Një ndryshim kryesor midis investitorëve të rinj dhe atyre me përvojë është gatishmëria për të dalë nga një treg i turbullt. Një rënie e papritur e çmimit të aksioneve mund të shkaktojë të përziera të përkohshme, por kjo nuk është asgjë në krahasim me një jetë të keqardhjes nga dorëzimi i një aksioni ose fondi kur nuk keni pasur nevojë.

Bërja e zgjedhjeve të duhura për një portofol të dëmtuar nuk është çështje e vendosjes se cilat aksione të mbahen dhe cilat të shiten. Ky është hapi i fundit në proces.

Vendimet më të mëdha merren kur jeni duke mbledhur strategjinë tuaj të investimit. Nëse mund të merrni vendime të kujdesshme dhe t'u përmbaheni atyre, kjo do ta bëjë debatin tuaj të brendshëm për të mbajtur ose shitur më pak nervoz.

Rreziku nuk është armiku juaj

Ju nuk keni nevojë të jeni Warren Buffet ose Jim Cramer për të ditur që tregjet nuk vazhdojnë të rriten përgjithmonë. Në një moment, vlerat do të bien.

Tom Trainor, drejtor menaxhues i Hanover Private Client Corporation, me qendër në Toronto, Kanada, thotë se investitorët duhet të presin që tregu të humbasë vlerën disi rregullisht.

Ai thotë se tërheqjet, ku tregu bie me më pak se 10%, zakonisht ndodhin një herë në vit. Korrigjimet, të cilat shohin një rënie prej 10 deri në 20%, ndodhin afërsisht çdo dy deri në tre vjet. Tregjet bear, një rënie prej 20% ose më shumë, zhvillohen çdo pesë vjet ose më shumë.

"Këto gjëra janë plotësisht të pritshme," thotë Trainor.

Por investitorët e rinj nuk dinë t'i presin ato ngjarje; dhe madje shumë që kanë përjetuar paqëndrueshmëri të aksioneve kanë kujtime të shkurtra dhe panik kur çmimet e aksioneve rrëshqasin.

Kjo mund të çojë në shitje paniku, e cila shkatërron vlerën e portofolit të investimeve. Të mësosh të presësh dhe të pranosh njëfarë paqëndrueshmërie të tregut është hapi i parë për të mposhtur tundimin për të shitur ulët.

Historia vazhdon

Në fakt, paqëndrueshmëria e futur në bursë është vendi nga vjen pjesa më e madhe e vlerës së saj. Ky rrezik i rritur është arsyeja pse kthimet në aksione janë më të larta se ato të lidhura me obligacionet dhe produkte të tjera me të ardhura fikse.

“Nëse do ta dinit përfundimisht se do të merrnit 7% ose 8% çdo vit [nga aksionet], atëherë askush nuk do të investonte në obligacione. Të gjithë do të investonin në aksione, "thotë Trainor. "Është ajo premium rreziku që po përpiqeni të kapni."

Nëse ju dhe planifikuesi juaj financiar keni përcaktuar se portofoli juaj duhet të gjenerojë shtatë deri në 10% çdo vit që ju të ruani stilin e jetës tuaj, nuk do ta merrni këtë nga obligacionet ose asetet e tjera që nuk i përputhen inflacionit.

Këto nivele kthimi kërkojnë që ju të mbani një pozicion të fortë kapitali dhe t'i rezistoni tundimit për të shitur gjatë arnimeve të vështira.

Kur duhet të investoni në aksione?

Të kuptosh se sa rrezik je i kënaqur është një llogaritje komplekse. Dhe nuk është një vendim thjesht psikologjik.

Trainor thotë se investitorët duhet të kenë një objektiv financiar dhe të njohin horizontin e tyre kohor për të pasur nevojë për të ardhura nga investimet e tyre.

"Nëse është më shumë se pesë, ose shpresojmë më shumë se 10 vjet, thjesht investoni në aksione," thotë ai. "Nëse keni nevojë për paratë mbrapa pas dy deri në tre vjet, ndoshta dëshironi t'i investoni ato në obligacione afatshkurtra."

Pasi të jenë përpunuar objektivat e të ardhurave, është koha për të faktorizuar tolerancën tuaj ndaj rrezikut.

Ndoshta këshilltari juaj thotë se qëllimet tuaja kërkojnë një portofol të ngarkuar me aksione, por ju jeni lloji i personit që nuk do të pini qumësht një ditë para se të skadojë. Nëse jeni kaq të kundërshtuar ndaj rrezikut, mos blini aksione individuale sepse ka shumë mundësi që të filloni t'i shisni ato sapo çmimet të fillojnë të bien.

Në këtë skenar, ju dhe këshilltari juaj dëshironi të krijoni një portofol që mbështetet më shumë në aktivet me të ardhura fikse; një që mund të përbëhet vetëm nga 20% e aksioneve.

Nëse kjo ju përshtatet nevojat për të ardhura pas daljes në pension, ekspozimi juaj ndaj tregut të aksioneve duhet të jetë mjaft i menaxhueshëm saqë nuk ka nevojë të shtrohet çështja e mbajtjes ose shitjes.

Diversifikoni dhe merrni frymë më lehtë

Një portofol i balancuar mirë është një mbrojtje e besueshme ndaj paqëndrueshmërisë së tregut, thonë ekspertët.

Trainor thotë se komponenti i kapitalit të një portofoli të larmishëm mund të përfshijë 15 deri në 20 aksione të ndryshme individuale që përfaqësojnë një përzierje vendesh dhe industrish. Por, shton ai, investimi në indekset kryesore të aksioneve është një mënyrë më moderne dhe më e besueshme për të investuar.

Investimi në mënyra që gjurmojnë performancën afatgjatë të indekseve TSX ose Nasdaq është relativisht i sigurt. Përpjekja për të zgjedhur fituesit dhe humbësit me aksione individuale, jo aq shumë.

Kështu është edhe kërcimi dhe dalja nga aksionet individuale në kohën e duhur për të sjellë fitim dhe për të shmangur humbjet.

“Hulumtimi ka treguar vazhdimisht se askush nuk mund ta përcaktojë në mënyrë efektive tregun me ndonjë shkallë sigurie,” thotë ai. "Ju nuk paguheni për rrezikun e një aksioni."

Në vend të kësaj, ekspertët thonë se portofoli juaj duhet të strukturohet në atë mënyrë një rënie në treg nuk do t'ju kërkojë të shisni aksionet tuaja. Dhe duhet të jetë mjaftueshëm i shumëanshëm që kthimet nga komponenti i tij jo kapital (obligacione ose investime të tjera me të ardhura fikse) të mund të kompensojnë një periudhë të zgjatur të vlerave të fundosura të aksioneve.

"Ne nuk duam të detyrohemi të shesim aksione në portofolin tuaj gjatë asaj periudhe kohore," thotë Trainor. "Sigurohuni që portofoli juaj të jetë i strukturuar siç duhet, në mënyrë që të keni para kur të keni nevojë."

— Me dosje nga Samantha Emann

Ky artikull jep vetëm informacion dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë. Ofrohet pa garanci të çdo lloji.