Jay Powell sapo i bëri këto 9.7%+ dividentë edhe më lirë

Udhëtimi i fundit i Jerome Powell para mikrofonit ka hapur një mundësi befasuese për ne investitorët e dividentëve.

Unë kam tre fonde për ju që janë zbritur thellësisht në vazhdën e konferencës për shtyp të kryesuesit të Fed javën e kaluar, pas publikimit të vendimit të fundit të normës. Blerja e kësaj treshe tani ju siguron gjithashtu dividentë që variojnë nga 9.7% në 12.5% ​​mahnitëse.

Përpara se të arrijmë tek ata, le të vendosim skenën duke u futur në zero saktësisht çfarë ndodhi të mërkurën e kaluar, që nga koha kur vendimi i Fed-it dhe deklarata në dukje e çuditshme u publikuan deri pasi Powell mbaroi së foluri në konferencën e mëposhtme për shtyp.

Në sipërfaqe, duket sikur investitorët vunë në dukje rritjen e normës së Fed-it me 75 pikë bazë, planet e saj të ardhshme dhe u kapën nga paniku. Por shikoni më afër: tregu ishte up pas daljes fillestare të Fed në orën 2:XNUMX, dhe ajo qëndroi zgjuar për mjaft kohë.

Kjo është e rëndësishme sepse tregon se të dhënat dhe synimet e Fed nuk janë ato që shkaktuan shitjen. Ishin përgjigjet e Jerome Powell në konferencën për shtyp më pas.

Por sigurisht, Powell nuk e ndryshoi mendjen në një orë ndërmjet publikimit dhe konferencës për shtyp. Dhe edhe nëse e ka bërë, ai nuk është autokrat. Pjesa tjetër e Komitetit Federal të Tregut të Hapur duhet të bien dakord edhe për rritjen e normave.

Pra, nga një këndvështrim objektiv, asgjë nuk ka ndryshuar shumë dhe kjo shitje u nxit vetëm nga frika pasi Powell tha se normat mund të duhet të shkojnë më lart se sa pritej dhe se rruga drejt një "ulje të butë" është ngushtuar.

Nëse kjo tingëllon si një arsye për të shitur, nuk është. Aksionet kanë qenë të çmimeve në një recesion të thellë gjatë gjithë vitit 2022, që do të thotë se edhe një aluzion i lajmeve të mira ekonomike i bën tregjet në rritje.

Për të qenë të sigurt, mund të duhet kohë që ai lajm i mirë ta kthejë S&P 500 sërish në një rrugë të qëndrueshme, por drejtimi afatgjatë i tregut ka qenë i ngritur për më shumë se një shekull në SHBA. Ka pak arsye për të menduar se ka përfunduar (veçanërisht pasi ka të ngjarë që Fed do të ndalojë ende rritjen e normave në fillim të vitit 2023, gjë që mund të çojë në shkurtime më vonë gjatë vitit).

Për të qenë i sinqertë, e gjithë kjo ngjan shumë si në vitin 2018, një kohë tjetër kur aksionet u ndëshkuan pasi Fed rriti në mënyrë agresive normat.

Në atë kohë, dëgjova nga shumë lexues që ishin shumë të shqetësuar për portofolet e tyre. Këto frika rezultuan të mbingarkuara: duke filluar me një tubim të Santa Claus pas një tregu të rraskapitur në vitin 2018, stoqet janë kthyer me 13% vjetore që nga fundi i atij viti.

Dhe vini re se si rënia e stoqeve këtë vit është rreth dyfishi i asaj që ishte në 2018. Kjo tregon një rritje të konsiderueshme për kundërshtarët e fokusuar në afat të gjatë.

Menaxhimi aktiv është çelësi - dhe CEF-të na japin vetëm atë (dhe 10%+ rendiment, gjithashtu)

Sigurisht, zgjedhja e aksioneve fituese dhe shmangia e humbësve është e vështirë. Dhe nëse blini në të gjithë tregun e aksioneve menjëherë, përmes një fondi indeksi, të themi, do të përfundoni duke mbajtur bomba si p.sh. Meta (META), kompania mëmë Facebook, menaxhimi i dobët i së cilës ka indinjuar aksionarët.

Një nga aksionet më të mëdha në S&P 500, Meta nuk supozohet të jetë lloji i kompanisë që do të bjerë mbi 70% në një vit - dhe megjithatë kjo është ajo që ndodhi në 2022.

Në të njëjtën kohë, kompanitë e tjera S&P 500 po rriten, veçanërisht në anën e energjisë: prodhuesi i naftës argjilore Hess
HES
Korporata (HES), për shembull, është rritur mbi 89% në 2022. Megjithatë, është e vështirë të zgjedhësh kompani si Hess (të cilat duken si lojëra spekulative për shumicën e kërkuesve të të ardhurave) duke shmangur grackat si Meta.

Megjithatë, është shumë më e lehtë për të blerë një fondi i mbyllur (CEF) që ju merr shumë firma të ndryshme. Ne mund t'i shpërndajmë më tej asetet tona duke zeruar tre CEF me tre fokusim: një në sektorin e teknologjisë së tepërt të shitur; një në sektorët e farmacisë, sigurimeve dhe kujdesit shëndetësor të mbishitur; dhe një në sektorin e pasurive të paluajtshme të mbishitura.

CEF-të punojnë për ne tani, sepse ato menaxhohen në mënyrë aktive nga profesionistë të disa prej firmave më të suksesshme të investimeve në botë, kështu që ne mund të "përmirësojmë" punën e ndarjes së fituesve nga humbësit. Por tërheqja më e madhe me CEF-të janë dividentët e tyre, të cilat janë veçanërisht të larta këto ditë. Siç e përmenda më lart, të treja që do të diskutojmë më poshtë mburren me rendimente nga 9.7% në 12.5%.

Plus, zbritjet e tyre ndaj vlerës neto të aseteve (NAV) janë gjithashtu dyshifrore. Kjo në thelb na jep një dyfishtë zbritje: një për vetë fondin dhe një për aksionet që mban, për shkak të shitjes.

Blerja nr. 1 e CEF pas Fed: Një pagues 12.5% që shitet me 17% ulje

Le të fillojmë me një nga të preferuarat e mia personale, të keqkuptuar gjerësisht Fondi i Lidhjes së Gjeneratës së ardhshme Neuberger Berman (NBXG), zbritja e të cilit është rritur nga 7.1% në 17% në 2022. Kjo është më e madhe se 95.7% e CEF-ve të gjurmuara nga im Insajderi i CEF shërbim.

Kjo gjithashtu do të thotë që ju po merrni portofolin e NBXG të firmave të teknologjisë gurthemel, si p.sh Palo Alto Networks
PANW
(PANW), Sistemet Monolitike të Energjisë (MPWR) Alfabeti (GOOGL) për 17% më pak sesa nëse do t'i blinit këto aksione individualisht. Dhe duke qenë se NBXG paguan një divident prej 12.5%, fitimet e ardhshme do të shndërrohen në të ardhura nga vetë fondi, pa pasur nevojë të shesin aksionerët.

Blerja nr. 2 e CEF-it pas Fed: 11.3% dividentë nga një sektor gjithmonë në kërkesë

La Blackrock
BLK
Trusti i Shkencave Shëndetësore II (BMEZ) ka menaxhim të nivelit të lartë, për shkak të faktit se drejtohet nga firma më e madhe e menaxhimit të aseteve në botë: BlackRock, një kompani globale me mbi 10 dollarë trillion në pasuri.

Ne po marrim gjithashtu furnizues kritikë për industrinë e kujdesit shëndetësor, si p.sh Diagnostika e kërkimit
DGX
(DGZ), AbbVie
ABBV
(ABBV), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) dhe me shume. Gjithashtu, me një rendiment dividenti prej 11.3%, çdo 10 mijë dollarë të vendosur në BMEZ na merr 94 dollarë në muaj, që është një shumë më shumë se 14 dollarë në muaj që ky investim do të merrte me një fond të indeksit S&P 500! Një zbritje prej 16% (në thelb na jep këto firma për 84 cent në dollar) shton edhe më shumë tërheqjen.

Blerja nr. 3 e CEF-it pas Fed: Një dividend 9.7% nga një specialist i zgjuar i pasurive të paluajtshme

Le të përmbyllim "mini-portofoli" tonë me Fondi i të ardhurave për mundësitë e pasurive të paluajtshme Cohen & Steers (RLTY) për 9.7% dividentë me një zbritje marramendëse prej 15%. Kjo zbritje është shumë e tepruar, pasi Cohen & Steers është i njohur si një nga këshilltarët më të mirë të pasurive të paluajtshme në biznes.

RLTY, nga ana e tij, është një nga shfaqjet më të larmishme që mund të bëni, me një portofol prej 162 firmash të pasurive të paluajtshme që secila ka mijëra prona secila, duke përfshirë kompanitë që kontrollojnë infrastrukturën kritike, si pronari i kullave celulare. Kulla Amerikane (AMT); magazina shumë të kërkuara, të tilla si ato në pronësi të REIT industriale Prologis (PLD); dhe prona me qira përmes Ftesa në shtëpi (INVH).

Fjala e fundit: CEF-të kanë qenë gjithmonë fitues afatgjatë

Së fundi, mbani në mend se çdo herë gjatë 10 viteve të fundit që kemi parë CEF-të të ulën këtë shumë në një shitje, ata janë rikuperuar për t'i dhënë investitorëve një avantazh të madh në krye të flukseve të mëdha të të ardhurave. Të kundërt që kanë pikëpamjen e gjatë do të përfitojnë—veçanërisht nëse synojnë CEF-të në sektorët më me zbritje, si tre të mësipërmet.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde okazion me dividentë të qëndrueshëm 10.2%."

Shpalosja: asnjë