"Ndihet si shumë për të humbur." Ne kishim investuar 550 mijë dollarë dhe i thamë këshilltarit tonë se dëshironim një "qasje konservatore". Që atëherë ne kemi humbur 88 mijë dollarë. E di që tregu është i keq, por a duhet ta shkarkojmë? 

Pyetje: Dy vjet më parë, burri im doli në pension të parakohshëm kur iu ofrua nga kompania e tij. Në atë kohë ne kishim një 401(k) me rreth 550,000 dollarë që i dhamë një përfaqësuesi të firmës së madhe të shërbimeve financiare për t'u trajtuar. Që atëherë, ne kemi humbur 88,000 dollarë për shkak të kushteve dhe vendimeve të këqija të tregut. Ne shprehëm nevojën tonë për një qasje konservatore. Një pjesë e madhe është e lidhur në obligacione dhe kjo shumë duket si shumë për të humbur! 

Çfarë është më e keqja, agjenti vazhdon të na thotë se tërheqja jonë prej 4,750 dollarë në muaj është shumë. A ndërrojmë agjentë brenda kompanisë? Kërceni anijen dhe transferoni gjithçka në një kompani tjetër? A duhet të jetojmë me më pak se sa duam vetëm për të kompensuar humbjen? (Po kërkoni gjithashtu një këshilltar financiar? Ky mjet mund t'ju ndihmojë t'ju përshtatni me një këshilltar që mund të plotësojë nevojat tuaja.)

Përgjigje: Këtu duhen bërë disa pyetje: Së pari, a ju ka gabuar këshilltari juaj me ato humbje të mëdha; së dyti, a është norma juaj e tërheqjes e arsyeshme; dhe së treti, çfarë bëni për situatën e këshilltarëve? 

Le të fillojmë nga lart: A janë 88,000 dollarë nga një portofol prej 550,000 dollarësh shumë për të humbur, veçanërisht duke pasur parasysh që keni kërkuar një qasje konservatore? Sipas këtyre shifrave, ju humbët 16%, që është në fakt më pak se tregu i aksioneve amerikane ishte në rënie në përgjithësi (që nga shkrimi i kësaj letre), por pak më i lartë se tregu i përgjithshëm i obligacioneve. Këshilltari juaj ka të ngjarë të mendonte se obligacionet do të ishin një investim solid, pasi ato janë jashtëzakonisht të sigurta, por rritjet agresive të normave të interesit gjatë vitit të kaluar bënë që kthimet e obligacioneve të arrijnë nivelet më të ulëta historike.

Keni një problem me këshilltarin tuaj financiar ose kërkoni një të ri? Email [email mbrojtur].

Në të vërtetë, viti i kaluar ishte një vit sfidues si për tregjet e aksioneve ashtu edhe për ato të obligacioneve, me stoqet në SHBA pothuajse në rënie 20% sipas Fortune dhe lidhjeve përreth -13% sipas CNBC. “Kur bëhet fjalë për investimin, si në aksione ashtu edhe në obligacione, duhet pritur që portofoli juaj të shkojë lart e poshtë. Historikisht, priret të rritet shumë më tepër se sa të ulet, por viti i kaluar ka qenë një vit kur ka rënë,” thotë planifikuesi financiar i certifikuar Taylor Jessee në Impact Financial. (Po kërkoni gjithashtu një këshilltar financiar? Ky mjet mund t'ju ndihmojë t'ju përshtatni me një këshilltar që mund të plotësojë nevojat tuaja.)

Por një çështje tjetër e madhe këtu është norma juaj e tërheqjes – dhe për këtë këshilltari juaj ka një pikë. “Një tërheqje mujore prej 4,750 dollarësh është afërsisht e barabartë me një normë tërheqjeje prej 10% nga portofoli juaj. Shkalla e tërheqjes përgjithësisht e pranuar në pension është rreth 4%, që do të thotë se po tërhiqni më shumë se dyfishin e asaj që përgjithësisht konsiderohet një shumë e sigurt", thotë Jessee. Në fakt, planifikuesi i certifikuar financiar Jim Hemphill në TGS Advisors thotë se kjo është "absurde, në mënyrë të paqëndrueshme e lartë, përveç nëse të dy keni dalë në pension deri në të 80-at. Ne e dimë se nuk është kështu që kur keni dalë në pension të parakohshëm.”

Mendoni për këtë në këtë mënyrë: me një normë tërheqjeje prej 10%, portofoli juaj duhet të fitojë të paktën 10% që ju të arrini një nivel të barabartë, përndryshe ju jeni duke u zhytur në principal. “Historikisht, tregu i aksioneve kthehet rreth 9% në vit, por shumica e portofoleve të çifteve në pension nuk janë 100% të investuara në aksione, që do të thotë se një çift pensionist zakonisht nuk duhet të presë të fitojë mesataren e tregut të aksioneve. Një portofol i larmishëm mund të fitojë mesatarisht rreth 5% deri në 6%, kështu që nëse po tërhiqni 10% në vit nga portofoli, mund të shihni se si matematika do të fillonte të funksiononte kundër jush shumë shpejt, "thotë Jessee.

Në të vërtetë, Hemphill thotë se duhet të jetosh me më pak se sa dëshiron, sepse ajo që dëshiron është joreale. "Jo për shkak të kushteve të tregut, sepse kthimet nuk ekzistojnë që do të mbështesin një normë shpërndarjeje 10% plus," thotë Hemphill.

Nga ana e tij, planifikuesi i certifikuar financiar Derieck Hodges në Anchor Pointe Wealth thotë se jetëgjatësia bëhet një shqetësim me tërheqjen që po merrni. “Zvogëlimi i bilancit çdo vit mund të mos jetë shqetësues nëse jeni në të 70-at ose 80-at, por mund të rrezikojë sigurinë tuaj financiare në të ardhmen nëse jeni më i ri. Është e mençur të vlerësosh nevojat tuaja për shpenzime dhe tërheqje”, thotë Hodges. Për më tepër, nëse mund të reduktoni shpërndarjen tuaj gjatë këtij tregu sfidues investimi, ka të ngjarë të forcojë sigurinë tuaj financiare, sipas Hodges. 

Në vazhdim, do të dëshironi të vlerësoni moshën tuaj, shëndetin, jetëgjatësinë dhe nevojat e ardhshme për shpenzime. “Sa rrezik investimi mund të toleroni? Investimet me tolerancë më të ulët ndaj rrezikut prodhojnë kthime më të ulëta investimi. A mund t'i përmbushni qëllimet tuaja financiare me ato kthime të vogla? Mos e vlerësoni rrezikun dhe kthimin vetëm duke marrë parasysh historinë e fundit, duhet të keni një pamje më të gjatë”, thotë Hodges. 

Ju gjithashtu duhet të rishikoni përzierjen tuaj të investimeve dhe të vlerësoni kthimet historike në krahasim me një standard të përshtatshëm. “Nëse ju pëlqen një përzierje e aksioneve 60% dhe obligacioneve 40%, mos i krahasoni rezultatet tuaja të investimit me S&P 500, që është 100% aksione. Në vend të kësaj, përdorni një indeks si Morningstar US Moderate Target Alocation për të vlerësuar nën ose mbi performancën, "thotë Hodges.

Më e rëndësishmja, mos u frikësoni ose mos merrni vendime të nxituara. “Vazhdoni të vlerësoni qëllimisht nevojat, qëllimet dhe dëshirat tuaja dhe mbani mend se viti 2022 ishte i dhimbshëm për pothuajse çdo investitor, madje edhe ata që zotëronin investime cilësore dhe të larmishme,” thotë Hodges. 

Hemphill rekomandon marrjen e këshillave objektive nga një këshilltar i kredencializuar, i cili do t'ju tregojë informacione që nuk do t'ju pëlqejë t'i dëgjoni. "Njëri ose të dy prej jush mund të kenë nevojë të ktheheni në punë," thotë Hemphill.

Për të kërkuar këshilltarë të kredencializuar, vizitoni Shoqatën Kombëtare të Këshilltarëve Financiar Personal (NAPFA) ose Rrjetin e Planifikimit XY, ku mund të përdorni një mjet për të gjetur planifikues me përcaktimin CFP dhe specialitete të caktuara. 

Keni një problem me këshilltarin tuaj financiar ose kërkoni një të ri? Email [email mbrojtur].

Pyetjet e redaktuara për shkurtësi dhe qartësi.