Blerja e aksioneve të investime të pasurive të patundshme i beson (REITs) u jep investitorëve një mënyrë të përshtatshme për të investuar në tokë dhe ndërtesa ndërsa marrin të ardhura dhe vlerësim të kapitalit. REIT zotërojnë dhe financojnë pasuri të paluajtshme dhe paguajnë 90% të të ardhurave të tyre nga qiraja, interesi dhe fitimet kapitale si dividentë. Ndërsa REIT-të priren të prodhojnë të ardhura të besueshme, ato janë subjekt i cikleve të lulëzimit dhe rënies së pasurive të paluajtshme dhe janë gjithashtu të ndjeshme ndaj ndryshimeve të normave të interesit. A këshilltar financiar mund t'ju ndihmojë të vendosni nëse një REIT përputhet me qëllimet dhe profilin tuaj të rrezikut, si dhe se çfarë lloj REIT do të ishte më e mira për ju.
REIT-et e para u shfaqën në vitet 1960 pasi Kongresi Amerikan i mundësoi ato si një mënyrë për të lejuar investitorët të merrnin pjesë në biznesin e pasurive të paluajtshme. Në këmbim të pranimit për të paguar 90% të të ardhurave të tatueshme si dividentë dhe për të përmbushur kufizimet e tjera, REIT-et lejohen të shmangin pagesën e tatimi i dyfishtë federal mbi të ardhurat të ngarkuara nga korporatat. Në vend të kësaj, dividentët u kalohen të pataksuara investitorëve, të cilët zakonisht paguajnë taksa mbi të ardhurat me normat e tyre të zakonshme individuale.
Përparësitë e REIT
Diversifikimi është një nga përfitimet kryesore të investimit në REIT. Pasuritë e paluajtshme kanë një korrelacion përgjithësisht të ulët me aktive të tjera financiare si aksionet dhe obligacionet, dhe zotërimi i tyre mund të ndihmojë në rënien e tregut të motit të portofolit. Megjithatë, shumë investitorë hezitojnë të mbajnë përgjegjësinë e posedimit dhe menaxhimit të drejtpërdrejtë të pronave. REIT-et i lejojnë ata të diversifikohen pa barrën e mbledhjes së qirave, mirëmbajtjes dhe riparimit prona rezidenciale dhe komerciale.
Përtej kësaj, REIT-të vlerësohen për pagesat e tyre të larta të dividentit. REIT-të ofrojnë disa nga dividentët më të lartë të disponueshëm në tregun e aksioneve. Pagimi mesatar i dividentit REIT në maj 2021 ishte 3.16%, sipas Shoqatës Kombëtare të Trustit të Investimeve të Pasurive të Paluajtshme (NAREIT), krahasuar me dividentin mesatar të aksioneve S&P 500 prej 1.34%.
Llojet e REIT
REIT-të ndahen gjerësisht në dy lloje: kapital dhe hipotekë. REIT-të e kapitalit zotërojnë dhe zakonisht menaxhojnë pronat. REIT-të e hipotekave marrin pjesë në financimin e pasurive të paluajtshme, por nuk zotërojnë prona. REIT-të e kapitalit ndahen në llojet e pronave ku ato specializohen. Shumica e REIT-ve janë aktive në apartamente, banesa të prodhuara, ndërtesa zyra, qendra tregtare dhe prona industriale. Të tjerë zotërojnë objekte të kujdesit shëndetësor, projekte të vetë-ruajtjes, hotele dhe lloje të tjera pronash. Kapitali REITs marrin shumë nga të ardhurat e tyre nga kontratat e qirasë afatgjatë. Ata gjithashtu gjenerojnë fitime kapitale kur shesin prona me fitim.
REIT-të e hipotekave, të njohura gjithashtu si mREIT, nuk kanë pronë. Në vend të kësaj, ata blejnë hipoteka nga huadhënësit dhe gjenerojnë të ardhura duke mbledhur pagesat e hipotekës. MREIT-të priren të kenë pagesa më të larta se REIT-të e kapitalit, por gjithashtu konsiderohen si më të rrezikshëm pasi janë më të ndjeshëm ndaj tendencave të normave të interesit.
Rreth një e katërta e REIT-ve të kapitalit janë në shitje me pakicë, duke zotëruar qendra tregtare, dyqane dhe qendra tregtare, si dhe prona që strehojnë restorante dhe biznese të tjera shërbimi. Numri i qendrave tregtare të brendshme ka qenë në rënie afatgjatë, e cila pritet të vazhdojë. Konkurrenca nga shitësit online ka krijuar gjithashtu presion mbi shumë shitës të tjerë tradicionalë. Si rezultat, me përjashtim të REIT-ve të specializuara në dyqane komoditeti, zbritje të mëdha dhe ofruesit e shërbimeve si dyqanet e riparimit të automjeteve, shitja me pakicë shihet si një nga sektorët më të rrezikshëm të REIT.
Disavantazhet e REIT
Një nga anët negative të investimit të REIT është se dividentët që marrin aksionarët janë përgjithësisht tatohen si të ardhura të zakonshme. Dividentët e tjerë nga korporatat e rregullta zakonisht tatohen me normën e fitimeve kapitale, e cila për shumicën e njerëzve është 15%. Normat e zakonshme të tatimit mbi të ardhurat janë zakonisht më të larta, që do të thotë se shumica e dividentëve REIT krijojnë një detyrim tatimor më të madh se dividentët e tjerë. Rreth tre të katërtat e dividentëve të REIT konsiderohen të ardhura të zakonshme, sipas NAREIT.
Ndërsa dividentët REIT priren të jenë të qëndrueshme afatgjatë, kthimi total, duke përfshirë ndryshimet e çmimeve, mund të ndryshojë ndjeshëm. Ndonjëherë REIT-et mund të zvogëlojnë performancën e një portofoli. Në vitin 2020, për shembull, REIT-et e kapitalit gjeneruan një humbje mesatare prej 5.1%, sipas NAREIT. Të Indeksi i tregut Russell 1000, ndërkohë, riktheu një fitim prej 21%. Dhe kur normat e interesit po rriten, REIT-të e hipotekave shpesh ulin dividentët e tyre.
Si të blini REIT
REIT janë të listuara në bursat kryesore, duke përfshirë Bursën e Nju Jorkut dhe Nasdaq. Ata tregtojnë njësoj si aksionet e zakonshme dhe janë të lehta për t'u blerë duke përdorur një broker tradicional ose online ose platformë tregtare në internet. Ndryshe nga zotërimi i pasurive të paluajtshme, të cilat mund të jenë jolikuide, zotërimi i REIT ofron të njëjtin likuiditet si aksionet e tjera
Zgjedhja e një REIT për investim mund të përfshijë kërkime të rëndësishme, duke përfshirë vlerësimin e të ardhurave nga qiraja dhe kohëzgjatjen e qirave në pronën bazë. Një mënyrë tjetër për të shkuar është të investoni në një fond të përbashkët REIT ose fond të tregtuar në shkëmbim. Këto ofrojnë një shkallë e lartë e diversifikimit së bashku me të njëjtat avantazhe likuiditeti të aksioneve të REIT. Për shkak të të ardhurave të konsiderueshme të gjeneruara nga aksionet e REIT, investitorët mund të zgjedhin t'i mbajnë ato në një llogari të favorizuar nga taksat, siç është një IRA, në mënyrë që të shtyjnë taksat.
Bottom Line
REIT-të vlerësohen gjerësisht nga investitorët që kërkojnë diversifikim të përshtatshëm në pasuri të paluajtshme dhe të ardhura të besueshme. Aksionet janë të lehta për t'u blerë dhe shitur dhe ofrojnë disa nga pagesat më të larta të dividentëve të çdo aksioni. Sidoqoftë, investitorët zakonisht paguajnë normat e tyre individuale të tatimit mbi të ardhurat për dividentët e REIT, dhe REIT-et i nënshtrohen gjithashtu ciklit të lulëzimit dhe rënies së industrisë së përgjithshme të pasurive të paluajtshme. Është gjithashtu e rëndësishme për të kuptuar lloje të ndryshme të REIT-ve për të siguruar që cilado që investoni t'i përshtatet qëllimeve tuaja dhe profilit të rrezikut.
Këshilla për të investuar
REIT-të tatohen dhe vlerësohen ndryshe nga aksionet e tjera, dhe bërja e një investimi të zgjuar REIT kërkon njohuri për industrinë dhe variablat e saj të shumtë. Këtu një këshilltar financiar mund të jetë vendimtar për suksesin tuaj. Gjetja e një këshilltari financiar nuk duhet të jetë e vështirë. Mjet falas i SmartAsset ju përputhet me këshilltarët financiarë në zonën tuaj në pesë minuta. Nëse jeni gati për t'u përballur me këshilltarët lokalë të cilët do t'ju ndihmojnë të arrini qëllimet tuaja financiare, Fillo tani.
Para se të filloni të investoni, do t'ju duhet të zgjidhni letrat me vlerë që i përshtaten tolerancës tuaj ndaj rrezikut. Ti mundesh përcaktoni tolerancën tuaj ndaj rrezikut duke vlerësuar nivelin tuaj të rehatisë në investime të caktuara.
Foto: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Postimi Si të merrni dividentë nga REIT shfaq së pari në Blog SmartAsset.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html